优秀的交易员必须具备“赌性”
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优秀的交易员必须具备“赌性”

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-11-24 10:53:40 来源:金十数据

李咏泽曾经是新加坡国立大学金融管理学硕士,如今已经是赫赫有名的上海晟晟投资有限公司董事长。她曾与2005年铜的牛市擦肩而过,也曾在2008年全球金融海啸中乘风破浪,经过十几年的打磨,最终从一位稚嫩的交易员蜕变成现在犀利稳健的专业操盘手。


1、您的投机生涯还算顺利吗?有什么事件让您难忘吗?


没有人一进入市场就是顺利的,我也一样,一开始就栽了很大的跟头。2005年大宗商品市场有一波非常大的牛市,铜从3万涨到8万,我却一路做空。2005年应该是我最惨的一年,我认为它已经涨了这么多了,它肯定会跌的。


这次经历给我的打击非常大。现在回过头来看这件事,其实很简单,就是交易理念的错误。在趋势市场中,逆势交易反而能让心理上得到更舒服的感觉,这是许许多多新手交易者常犯的错误。当时,我只要反手,就会赚很多钱,要知道铜是从3万涨到8万,这是个相当大的行情了。


不过,我还是很幸运的。2008年金融危机的时候,同样在铜上,我吸取教训做了顺势交易,并且是重仓,赚了很多钱,这也是让我记忆深刻的一次交易经历。那波行情,我把头寸拿到了趋势结束,并且中间还做了浮盈加仓,基本上节后的利润全部吃到了。


2、您后来有总结是哪些原因让您抓住了2008年的机会吗?


基于两个方面吧,其中一个是2005年的行情对我的打击和影响,在这之后我不断反思、吸取教训。我写过大量的交易日记,目的就是为了让自己在未来有一个反思的参照。


2008年的国庆节,我身边的朋友里三板后很多人去反手做多,而做多的依据恰恰和我2005年逆势交易时一模一样:跌得这么狠,必须做多了。而我却深深地记住了2005年钱是怎么亏的,当时,我觉得2005年的行情要被复制了,这种感觉非常强烈,而逆势交易,我再也不会做了,所以我要赌就赌顺势的。


另一方面,当时的我挺有胆量,我觉得这里面也有运气的成分,因为那个时候,对技术分析并没有现在研究得这么精通,基本上还是凭感觉做的,由于金融危机引发的大宗商品崩盘,使得整个下跌的过程不但急速且基本没有反抽,这让我把无畏发挥到了极致。假设行情中途有过抽风似的大幅回抽,那结果或许就是另一个故事了。


所以,我相信一点:赚大钱要靠大势!仅仅有水平还不行,的确需要一些运气的帮助,何况,我也不认为自己那个时候有什么高超的水平。事实上,2008年时我有把自己的感觉告诉过身边的朋友,但是没有人听我的,因为那时的我既没成功,也还没赚到钱,所以没人理睬我的想法。


2008年造就了很多后来成为期货市场大咖级的人物,结合那一年的行情,这些人可以说是“一赌成名”,获得了巨大的财富,完成了原始的资本积累。我不知道这个采访最后会被写成什么样,但我觉得成功的交易员如果没有赌性,成功的概率其实很小。


3、记得您也在公开场合说过市场与赌场本没什么两样,但可能会有朋友在读到这一段话的时候会断章取义地把交易理解成“赌”,但“赌”的方法又完全是错误的,这无异于在市场中自杀了,是这样的吗?


确实不能太刻意强调“赌”这个字。我只能说,一个人具备了很多素质,也不一定能成为一个优秀的交易员,但优秀交易员的身上都会具有共性,其中会有这个字的。我不是说每个人一定要去赌,但是如果你不敢赌,你连成功的机会都没有。


当然,你要是什么都不会,只会傻乎乎地赌,只会死得更快而已。一个优秀的交易员必须要具备“赌性”,这就好比打仗时一个优秀的指挥官有胆量做出异于常人的战略一样,“狭路相逢勇者胜”,自古以来就是这么个道理。


4、有一种说法,资金要上一个大的台阶的时候,是需要去看准时机“赌”一把的,您对这个问题怎么看?


虽然我身边的高手朋友都曾演绎过这样的故事,可是估计许多人都不会赞成这个问题。每个人都觉得把交易说得玄乎其玄才能显出高大上。事实上,我听过很多演讲,基本都是这个套路。但我的经验告诉我,投机交易就是赌博!不承认这一点是不行的,其次,进入市场就是上了战场,不承认这一点也是要完蛋的。所以,我认可你对这个问题的看法。


“赌”这个字,总是给人不好的感觉。事实上,“赌博”在词典里的解释,也是一个贬义词。然而,在世界顶级的赌场里同样有着世界级顶尖的高手,他们靠赌博过上了财富自由的生活,他们不叫“赌鬼”,也不叫“赌徒”,而是被尊称为“赌手”。


我自己重复过“在看准时机的时候重仓赌一把”这样的故事,我身边的高手朋友也无一例外演绎过这样的故事。如果把交易比喻成打仗的话,两军对峙,你不敢扣动扳机肯定就是死路一条;而当战事对你特别有利的时候,你只拿枪上去是不行的,你必须拿炮才对。


可以说,在2008年之前,中国期货市场是没有“大师”的,所有的“大师”都是2008年之后出现的,他们在2008年这一波行情里面赚到了很多的钱,虽然很多人的确被账户里盈利的数字惊得目瞪口呆,但其实那个时候,并不完全知道这钱是怎么来的,靠胆量和勇气以及运气的成分居多。但是,正因为如此,江山打下来了,才有了后来的守江山之举,也就是说,他们开始学习了。


在2008年之前,期货市场没有学习这一说,没有人教我们,即使有老师,也是半吊子,理念不一定正确,赌术不一定高明,总之,都是在瞎赌。2008年之前的一批老手很少在市场上活过了2008年。


2008年崛起的新秀们开始走上了专业化交易的道路,他们懂得了应该要学习,守江山靠运气是万万不行的,自此,他们开启了真正的职业交易生涯。我们后来看到的能用文字写出来的东西都是这些人用金钱和勇气在市场上赌出来的人生感悟。


5、您觉得一个优秀的交易员,他的交易风格应该是单一的还是多变的呢?在您眼里,市场运行的逻辑又是怎样的呢?


先回答你的第二个问题吧,市场运行的逻辑我是这么解读的:单边趋势行情永远分好几个阶段。第一个阶段,行情刚刚开始,全国人民都看不清楚;第二个阶段,行情继续发展,大家都看清楚了;第三个阶段,行情加速发展,虽然看清楚了,但是怎么追都追不上了。最后的加速阶段,是风险最大的阶段,也是赚钱最疯狂的一个阶段。


作为我们技术派,你必须要能够准确地判断出趋势所在。在行情刚开始的第一个阶段,大家都看不清楚的阶段,你也看不清楚,这或许还比较正常;在第二个阶段,大家都看清楚了,可是当大家都看清楚了,市场就会震荡得很厉害。


市场就是这么奇怪,它在市场所有人都看不清楚的时候不震荡,就像今年很多大宗商品从底部往上走的时候,这个阶段是不震荡的,连回撤都没有,可很多人根本就不敢做,为什么呢?因为你做了就是逆势交易了,所以你肯定做不到。第二个阶段呢,大家都看清楚了,市场一定会震荡,因为市场不可能让大家都赚钱。


所以说,市场的逻辑一定要弄明白,在特别震荡的时候,其实是大家都看清楚的时候,也是各方博弈最激烈的时候,大部分时候,这种震荡并不代表趋势没有了,震荡也依然是趋势,只不过是把那些不坚定的人全部踢出去。大家都看清楚了这是多头行情,难道全部的人都会去做多吗?空头从哪里来呢?市场一震荡,空头就来了。如果没有对手盘,行情是上不去的。


然后是你的第一个问题。在我说的这三个阶段里,交易员的风格必定是跟随市场节奏要有变化的。看不清楚的时候做的是逆势交易,怎么做?看清楚了的时候,市场震荡得要死,波动大得要命,这个阶段又怎么做?最后的疯狂阶段,最赚钱的阶段来了,可风险也是最大的,怎么办?


一个行情的发展考验的是交易员的综合能力,风格的变化是随着市场不同的节奏而变化的,但核心的逻辑和构建系统的理念是不会变的,而且必须不能变。


当我做市场预测的时候,我知道我有可能会错,当我的预测被证实对了之后,我会把其他的杂念全部放掉,全力以赴来对付它。我觉得一个优秀的交易员必须要专注于自己擅长的东西,一旦发现了机会,就必须紧咬不放。


6、您觉得在探索过程中,大家应该怎样去探索自己到底适合哪种交易模式呢?


要确定是哪种交易风格,到底是长线还是短线,是波段还是日内,这种探索只能依靠在市场中不断地做,这不像你花十几块钱买本书就可以看到老,交易的学习必须是在这个市场里面交学费学来的。


刚开始做的时候,你可以通过看书,先给自己设定几种模式,然后按照步骤来设定交易系统,按照系统来做,该交的学费免不了的。在做的过程当中要不断体会和总结,通过自己的资金曲线和交易日记去总结,哪一种信号对你来说胜算概率高。


交易系统的构建一般需要两三年甚至更久一点,我前面说交易系统很简单,但为什么又说需要两三年呢?因为要做统计,不做统计你不会知道你的优势在哪里。两三年下来各种形态你都尝试过了,你最后就会知道对你来说最合适的是什么,否则你看不清楚。


如果一个交易员在市场中做实盘,两三年下来还没有一套固定的交易系统,那说明这两三年他是乱来的。他并没有奔着要建立一套交易系统这样一个目标去做交易,不做总结,不做统计,不写交易日记,不做资金曲线,这些工作都不做,最后一定是稀里糊涂的。


责任编辑:翁建平

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