Bu2012日内偏空操作:大越期货9月16早评
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Bu2012日内偏空操作:大越期货9月16早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-09-16 09:23:58 来源:大越期货

大越商品指标系统


1

---黑色


焦煤:

1、基本面:近期下游焦炭市场回暖,焦企开工持续高位,对原料煤基本维持按需采购,个别焦企补库积极性有所提升;中性

2、基差:现货市场价1390,基差134.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存799.83万吨,港口库存376.8万吨,独立焦企库存792.21万吨,总体库存1968.84万吨,较上周减少28.99万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多

5、主力持仓:焦煤主力净多,多减;偏多

6、结论:焦煤市场供需局面有所转好,但煤企整体库存仍然偏高,降库尚需时日,预计短期内焦煤市场仍将持稳运行。焦煤2101:1240-1270区间操作。


焦炭:

1、基本面:焦企生产积极,订单情况良好,出货较为顺畅,多地个别焦企对焦炭价格进行第三轮50元/吨的提涨,钢厂依旧维持开工高位,山东个别地区钢厂因运输问题影响,到货有一定压力,使得钢厂焦炭库存下降较快,有强烈的补库需求;偏多

2、基差:现货市场价2070,基差92.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存456.37万吨,港口库存273.5万吨,独立焦企库存32.15万吨,总体库存762.02万吨,较上周减少17.66万吨;偏多

4、盘面:20日线向下,价格在20日线上方;中性

5、主力持仓:焦炭主力净多,多减;偏多

6、结论:钢厂因利润收紧,暂持观望态度,考虑到焦炭供应仍然趋紧,且个别钢厂焦炭库存偏低,或率先接受焦价提涨,焦企对焦炭后市多持乐观心态,预计短期内焦炭或继续稳中偏强运行。焦炭2101:1950多,止损1930。


螺纹:

1、基本面:供应端由于当前螺纹钢利润水平仍偏低,钢厂生产积极性一般,九月短期螺纹实际产量预计将维持稳定且高于同期;需求方面近期现货价格调整,建材成交量有所收缩,需求恢复总体偏慢,旺季预期兑现仍需观察;中性。

2、基差:螺纹现货折算价3852.5,基差260.2,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存893.58万吨,环比增加0.22%,同比增加63.05%;偏空。                

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空

5、主力持仓:螺纹主力持仓空增;偏空。

6、结论:昨日螺纹期货价格再次回调,跌破短线支撑位,当前预期未兑现,市场心态谨慎,在旺季需求未启动前价格难有大幅反弹,不过也不宜过分看空,建议01合约日内3560-3640区间偏空操作。


热卷:

1、基本面:近期热卷供应端产量本周继续反弹,不过现货利润出现一定收缩,短期需求方面表观消费小幅回落,从宏观来看整体下游制造业、基建等行业继续保持良好态势,出口也处在边际好转过程中,预计接下来需求仍较为乐观;中性

2、基差:热卷现货价3930,基差200,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存272.56万吨,环比减少0.15%,同比增加14.34%,偏空。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空

5、主力持仓:热卷主力持仓空减;偏空。

6、结论:昨天热卷期货价格回调下跌至短期支撑附近,不过现货价格同样走平今日盘面将考验下方3720一线支撑位,操作上建议热卷01合约日内3700-3770区间操作。


动力煤:

1、基本面:7日全国重点电厂库存为7643万吨,相较19日减少397万吨;7日全国重点电厂日耗为392万吨,相较19日减少50万吨,大秦线事故影响叠加发运倒挂,港口库存处于低位,气温全年高点已过,高温带来的高日耗支撑衰退,水电发电情况较好,港口现货价格昨日出现暴涨 偏多

2、基差:现货587,11合约基差-10.8,盘面升水 偏空

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存499.5万吨,环比减少1.5万吨;六大电数据停止更新 偏多

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多增 偏多

6、结论:主产区坑口价格带动港口上行,陕西省9月14日至30日开展煤矿安全专项整治三年行动及专项攻坚行动第二轮检查督查工作。8月原煤产量3.3亿吨,同比下降0.1%,降幅环比收窄3.6个百分点。后市需要持续关注进口煤及产地供应方面的变化情况,随着煤价上行愈发接近红色区间,政策端的压力也将逐渐显现。ZC2011:多单持有,下破570止损


铁矿石:

1、基本面:周三港口现货成交153万吨,环比下降6.4%。港口成交较前期有所回落 偏多

2、基差:日照港PB粉现货936,折合盘面1040.6,01合约基差213.1;适合交割品金布巴粉现货价格892,折合盘面1004.1,01合约基差176.6,盘面贴水 偏多

3、库存:港口库存11501.92万吨,环比增加45.47万吨 偏空

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:本周澳洲与巴西发货明显恢复,到港小幅增加,港口卸货效率提升,继续呈现累库态势。中品矿资源依旧偏紧,临近假期,钢厂存在补库预期,昨日地产新开工数据不及预期,且建材成交量出现明显回落,市场担忧成材端的压力。I2101:808-875区间操作


2

---能化


PTA:

1、基本面:PTA加工费目前仍处于偏高水平,但聚酯产品利润进一步收窄 偏空

2、基差:现货3435,01合约基差-213,盘面升水 偏空

3、库存:PTA工厂库存7天,环比减少0.5天 偏多

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净空,空增 偏空

6、结论:原计划9月检修的装置有推后可能,现货流通性宽裕,社会流通库存仍在上行,原油成本端塌陷,盘面破位下行。TA2101:多单离场观望


MEG:

1、基本面:国内乙二醇负荷有明显回升,但国内新增装置多有推迟,中科石化以及中化泉州出料计划推迟至月底出料,煤化工方面后续开工提升空间有限。高库存压力抑制盘面有效反弹 偏空

2、基差:现货3930,01合约基差-87,盘面升水 偏空

3、库存:华东地区合计库存135.22万吨,环比增加1.82万吨 偏空

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净空,空增 偏空

6、结论:目前市场主要在于进口缩减与产量释放的博弈之中,重点关注后市两者能否形成错配。上周港口库存积累以及原油端下挫使得盘面重心有所下移,港口浮仓陆续解决,港口出货表现尚可,本周CCF港口库存明显去化。EG2101:短期观望为主


塑料 

1. 基本面:疫情在全球部分国家仍较为严重,夜间原油上涨,石化库存中性,产业上游利润高,现货略跌,乙烯CFR东北亚价格801,当前LL交割品现货价7470(-30),中性;

2. 基差:LLDPE主力合约2101基差110,升贴水比例1.5%,偏多; 

3. 库存:两油库存74.5万吨(-3.5),中性;

4. 盘面:LLDPE主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线下,中性; 

5. 主力持仓:LLDPE主力持仓净多,减多,偏多;

6. 结论:L2101日内7250-7450震荡操作; 


PP

1. 基本面:疫情在全球部分国家仍较为严重,夜间原油上涨,石化库存中性,产业上游利润高,现货略跌,丙烯CFR中国价格876,当前PP交割品现货价7920(-30),中性;

2. 基差:PP主力合约2101基差254,升贴水比例3.3%,偏多;

3. 库存:两油库存74.5万吨(-3.5),中性;

4. 盘面:PP主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线下,中性;

5. 主力持仓:PP主力持仓净多,减多,偏多;  

6. 结论:PP2101日内7550-7800震荡操作;


燃料油:

1、基本面:成本端原油回调压制燃油;东西方燃油套利窗口打开,9月到达新加坡的西区套利货将增加;航运需求边际改善,低硫燃油消费回暖;发电需求和炼厂进料需求趋弱,高硫基本面支撑走软;偏空

2、基差:舟山保税380高硫燃料油为282美元/吨,FU2101收盘价为1826元/吨,基差为98元,期货贴水现货;偏多    

3、库存:截止9月9日当周,新加坡高低硫燃料油库存录得2074万桶,环比前一周下降了146万桶,降幅6.58%;偏多

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空

6、结论:燃油基本面走弱,短期燃油预计偏弱运行为主。燃料油FU2101:日内1800-1840区间偏空操作


纸浆:

1、基本面:9月主要国家发往中国针叶浆货源量稳定,供应面持续平稳;国内文化纸市场迎来旺季,纸厂积极发布涨价函,整体文化纸需求有所恢复;中性

2、基差:智利银星山东地区市场价为4700元/吨,SP2012收盘价为4744元/吨,基差为-44元,期货升水现货;偏空

3、库存:9月第2周,国内青岛港、常熟港、保定地区、高栏港纸浆库存178.31万吨,较前一周减少3%;偏多

4、盘面:价格与20日线交叉,20日线向上;中性

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空

6、结论:纸浆基本面情况改善有限,预计短期震荡整理为主。纸浆SP2012:日内偏空操作,止损4760


沥青: 

1、基本面:供应端来看,山东金诚近期计划日产提升,河北个别炼厂恢复生产沥青,国内沥青供应或稳中增加。需求端来看,受原油和期货走跌影响,部分低价货源流入,市场价格受到一定压制,各地需求多为刚需采购,但需求释放仍未达到预期水平。短期来看,成本支撑走弱,供需矛盾仍存,国内沥青市场或延续弱势震荡。中性。

2、基差:现货2525,基差119,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周增加1.4%为42%;偏空。

4、盘面:20日线向下,期价在均线下方运行;偏空。 

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计近期沥青价格将弱势震荡为主。Bu2012:日内偏空操作。


PVC:

1、基本面:工厂开工下滑,厂库、社库均小累,整体基本面支撑依旧存在。短期来看,部分国内装置面临重启,供应将有所恢复,基本面或稍显弱势,但外盘价格持续上涨依旧有所支撑,外加市场对金九银十仍有期待,市场悲观情绪不强,期价重新站上布林通道中轨,支撑转强,现货市场维持震荡走势。持续关注原油、宏观等对市场的影响。中性。

2、基差:现货6590,基差25,升水期货;偏多。

3、库存:PVC社会库存环比上升3.53%至27.25万吨;中性。

4、盘面:价格在20日下方,20日线向下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。

6、结论:预计短时间内震荡为主。PVC2101:6540附近多单入场,破6500止损。


原油2011:

1.基本面:飓风Sally导致美国墨西哥湾26.9%石油生产中断,Rystad分析师预测,该飓风可能导致多达100万桶/天的石油产能关闭;美国众议院两党的温和派发布1.52万亿美元的抗疫刺激计划,尝试打破数月来在经济纾困方面的僵局。库什纳表示,新一轮刺激法案可能要到11月3日后才能达成;国际能源署(IEA)将2020年原油日产量预期下调20万桶,至9170万桶,称对经济复苏步伐持谨慎态度。IEA在其月度报告中表示,随着新冠疫情的卷土重来使得需求复苏脱离了轨道,全球石油市场前景现已变得“更加脆弱。”;中性

2.基差:9月11日,阿曼原油普氏现货价为39.46美元/桶,巴士拉轻质普氏现货价为42.63美元/桶,卡塔尔海洋油普氏现货价为39.35美元/桶,基差11.84元/桶,现货升水期货;偏多

3.库存:美国截至9月11日当周API原油库存减少951.7万桶,预期增加204.9万桶;美国至9月4日当周EIA库存预期减少133.5万桶,实际增加203.2万桶;库欣地区库存至9月4日当周增加183.8万桶,前值增加11万桶;截止至9月15日,上海原油库存为3931.4万桶;偏多

4.盘面:20日均线偏下,价格在均线下方;偏空

5.主力持仓:截止9月8日,CFTC主力持仓多减;截至9月8日,ICE主力持仓多减;偏空;

6.结论:飓风袭击美湾地区主力原油上行,目前炼厂暂未出现较大损失,短期的情绪推动依然乐观,不过IEA、OPEC的月报均对原油需求恢复保持谨慎,总体来看隔夜原油的大幅上行后续动力缺乏更有利的条件出现,关注今夜的EIA数据,短线266-272区间操作,长线多单持有。 


甲醇2101:

1.基本面:国内甲醇市场整体表现各异,内地在前期低库、局部上游装置检修及下游烯烃继续采购支撑下,整体维持偏强行情,关注本周贸易商及下游节前备货情况,预计节前内地延续偏强行情。港口受原油及期货影响略有走弱,然周五夜盘期货表现尚可,短期在原油及能化品企稳以及内地偏强支撑下,预计港口价格亦表现相对坚挺;中性

2.基差:9月16日,江苏甲醇现货价为1960元/吨,基差-126,现货贴水期货;偏空

3、库存:截至2020年9月10日,华东、华南港口甲醇社会库存总量为89.5万吨,较上周降7.15万吨;沿沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇整体可流通货源在34万吨附近,较上周降1万吨;偏多

4、盘面:20日线偏上,价格在均线上方;偏多

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空

6、结论:伊朗Kaveh年产230万吨甲醇装置上周末因装置问题再次停车,重启时间未定。外盘装置的停车刺激价格在夜盘大幅上行,内地市场方面,部分地区延续偏强行情,据悉西北主产区整体库存不高,且部分装置近日存检修计划,周初价格呈现涨势,短期需关注对内地市场传导。隔夜原油较大幅度上行预计带动甲醇走高,短线2080-2130区间偏多操作,长线多单持有。


天胶:

1、基本面:供应依旧过剩 偏空

2、基差:现货11675,基差-685 偏空

3、库存:上期所库存环比增加,同比减少 中性

4、盘面:20日线向下,价格20日线下运行 偏空

5、主力持仓:主力净空,空增 偏空

6、结论:12250-12450日内短线交易


3

---农产品


豆粕:

1.基本面:美豆震荡回落,美豆天气预期改善和压榨数据低于预期。国内豆粕震荡回落,技术性调整,中国加大采购美豆力度支撑美豆但限制国内上涨空间。国内进口大豆到港正处旺季,油厂压榨维持高位,中下游成交短期偏淡,豆粕库存处于高位和现货贴水压制盘面。但中美贸易关系不确定性仍在,以及国内生猪养殖业复苏势头良好支撑豆粕价格。中性

2.基差:现货3016(华东),基差调整(现货减90)后基差-200,贴水期货。偏空

3.库存:豆粕库存106.65万吨,上周116.23万吨,环比减少8.24%,去年同期74.2万吨,同比增加43.73%。偏空

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空单减少,资金流入,偏空

6.结论:美豆短期1000点附近震荡偏强;国内受美豆上涨带动和国内需求良好支撑,关注3100点技术性关口整理情况。

豆粕M2101:短期3030至3080区间震荡,短线操作为主。期权观望。


菜粕:

1.基本面:油菜籽短期进口到港偏少,加拿大油菜籽进口仍旧受限,短期供应偏紧支撑国内菜粕价格,但豆粕和杂粕替代菜粕比例已经最大化。近期水产养殖恢复,需求端保持良好支撑价格,菜粕价格整体跟随豆粕走势,豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上升空间。中性

2.基差:现货2380,基差-63,贴水期货。偏空

3.库存:菜粕库存0.3万吨,上周0.63万吨,环比减少52.4%,去年同期3.83万吨,同比减少92.2%。偏多

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空单增加,资金流出,偏空

6.结论:菜粕整体跟随豆粕震荡运行,菜粕库存较低和需求较好支撑价格,后续关注加拿大油菜籽和美国DDGS进口以及国内菜粕需求情况。

菜粕RM2101:短期2400附近震荡,短线操作为主。期权观望。


大豆:

1.基本面:美豆震荡回落,美豆天气预期改善和压榨数据低于预期。国产大豆收购价维持高位和中美贸易不确定性支撑盘面。但国产大豆价格远超进口大豆价格,进口大豆替代国产大豆增多,国产大豆将进入有价无市格局或者不进入压榨市场。中性

2.基差:现货4500,基差-90,贴水期货。偏空

3.库存:大豆库存660.8万吨,上周647.94万吨,环比增加1.98%,去年同期533.71万吨,同比增加23.81%。偏空

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空翻多,资金流入。  偏多

6.结论:美豆预计1000点附近震荡偏强;国内大豆期货震荡回升,短期波动加剧,需注意风险。

豆一A2101:短期4500上方震荡,观望为主或者短线操作。


豆油

1.基本面:7月马棕库存增加0.06%,库存高于市场预期,MPOB报告中性,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加12.38%,马棕进入增产高峰期,短期减产及出口利多情况转弱;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加,但远月趋紧。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:豆油现货7320,基差342,现货贴水期货。偏多

3.库存:9月11日豆油商业库存127万吨,前值127万吨,环比-0万吨,同比-4.43% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:豆油主力空增。偏空

6.结论:油脂价格震荡整理,马棕出口下降,市场前期累计盈利较大,市场异动多头恐慌离场情绪加重,但国内菜棕基本面偏紧,豆菜价差较大,豆油替代性增强,走货量增加,缓解豆油增库情况甚至降库,外加收储支撑,回调程度预计较小。中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。短期备货接近尾声,棕榈油主产国季节性增产高峰期,预后续增库概率较大,短期震荡整理,棕榈油主要进口国库存均低位,依补库意愿及收储情况中长期偏多。豆油Y2101:回落做多6700-7100附近


棕榈油

1.基本面:7月马棕库存增加0.06%,库存高于市场预期,MPOB报告中性,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加12.38%,马棕进入增产高峰期,短期减产及出口利多情况转弱;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加,但远月趋紧。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:棕榈油现货6500,基差424,现货贴水期货。偏多

3.库存:9月11日棕榈油港口库存34万吨,前值33万吨,环比-1万吨,同比-40.53% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:油脂价格震荡整理,马棕出口下降,市场前期累计盈利较大,市场异动多头恐慌离场情绪加重,但国内菜棕基本面偏紧,豆菜价差较大,豆油替代性增强,走货量增加,缓解豆油增库情况甚至降库,外加收储支撑,回调程度预计较小。中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。短期备货接近尾声,棕榈油主产国季节性增产高峰期,预后续增库概率较大,短期震荡整理,棕榈油主要进口国库存均低位,依补库意愿及收储情况中长期偏多。棕榈油P2101:回落做多5900-6200附近


菜籽油

1.基本面:7月马棕库存增加0.06%,库存高于市场预期,MPOB报告中性,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加12.38%,马棕进入增产高峰期,短期减产及出口利多情况转弱;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加,但远月趋紧。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:菜籽油现货9340,基差545,现货贴水期货。偏多

3.库存:9月11日菜籽油商业库存24万吨,前值23万吨,环比+1万吨,同比-45.05%。偏多   

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:菜籽油主力多增。偏多

6.结论:油脂价格震荡整理,马棕出口下降,市场前期累计盈利较大,市场异动多头恐慌离场情绪加重,但国内菜棕基本面偏紧,豆菜价差较大,豆油替代性增强,走货量增加,缓解豆油增库情况甚至降库,外加收储支撑,回调程度预计较小。中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。短期备货接近尾声,棕榈油主产国季节性增产高峰期,预后续增库概率较大,短期震荡整理,棕榈油主要进口国库存均低位,依补库意愿及收储情况中长期偏多。菜籽油OI2101:回落做多86500-8900附近


白糖:

1、基本面:ISO预计全球糖市在20/21年度出现72.4万吨小规模缺口,因消费在疫情后出现反弹。咨询公司StoneX:20/21榨季全球糖市或将出现130万吨缺口。7月份我国进口糖浆7万吨,同比增加6.09万吨。2020年8月底,19/20年度本期制糖全国累计产糖1041.51万吨;全国累计销糖902.14万吨;销糖率86.62%(去年同期89.24%)。2020年7月中国进口食糖31万吨,环比减少10万吨,同比减少13万吨。中性。

2、基差:柳州现货5520,基差290(01合约),升水期货;偏多。

3、库存:截至8月底19/20榨季工业库存139.37万吨;中性。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6、结论:国内新糖上市前夕,库存偏低,现货价格坚挺。白糖自身相对较强,青黄不接时期,震荡略偏多思路。


棉花:

1、基本面:USDA:9月报告略偏多。9月15日国储棉成交折3128价格13532元/吨。7月份我国棉花进口15万吨,环比增67%,同比减6%。ICAC9月全球产需预测,20/21年度全球消费2331万吨,产量预计2486万吨,期末库存2404万吨。农村部9月:产量585万吨,进口200万吨,消费780万吨,期末库存749万吨。中性。

2、基差:现货3128b全国均价12682,基差-118(01合约),贴水期货;中性。

3、库存:中国农业部19/20年度9月预计期末库存749万吨;中性。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方,偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势不明朗;偏空。

6:结论:新棉零星上市,01合约目前位置平水现货,趋势不明显,预计维持12500-13000区间宽幅震荡。


4

---金属


镍:

1、基本面:从短线来看,成本支撑依然比较强,主要集中在镍矿上。镍矿的价格继续向上站上第一目标位,短期表现仍会比较强。但我们看到库存增加,如果持续,那么矿价可能会承压,一旦矿价向下,那么必然会下拉镍价。镍铁价格出现了变化,一方面山东价格还是坚挺,另一方面上海有色现货价格先涨后跌,向上暂时减速。镍铁价格与电解镍价格开始出现倒挂,现在要考虑的是替代作用,目前价差还达不到这个水平。电解镍自身来看,电池的需求可能有一定增长,其它仍低迷。不锈钢的库存小幅反弹,300系已经连续反弹,需当心。中性

2、基差:现货119550,基差760,偏多,俄镍118600,基差-190,中性

3、库存:LME库存237180,+180,上交所仓单29863,-249,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向上,偏多

5、主力持仓:主力持仓净空,空增,偏空

6、结论:沪镍11:20均线上下波动,日内短线交易。


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,智利供应紧张,疫情袭来沪铜消费更加疲软,8月份中国制造业采购经理指数(PMI)为51%,较上月小幅回落0.1个百分点,连续6个月运行在50%以上;中性。

2、基差:现货 52010,基差-150,贴水期货;中性。

3、库存:9月15日LME铜库存增3675吨至78550吨,上期所铜库存较上周减78吨至176795吨;偏多。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓多,多减;偏多。

6、结论:在国全球宽松和南美供应偏紧背景下,中美再起波澜,沪铜多空矛盾,短期还是震荡运行为主,沪铜2010:空单减半持有,持有54000看跌期权。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,整体沪铝下游消费疲软,去库存缓慢,疫情来袭导致消费更加疲软;中性。

2、基差:现货14610,基差40,升水期货,中性。

3、库存:上期所铝库存较上周增1913吨至251266吨,库存高位;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓多,多增;偏多。

6、结论:在国外疫情快速发展有所缓解和全球宽松背景下,现货高升水支撑铝价上扬,但继续上行空间减小,沪铝2010:14600空持有。


黄金

1、 基本面:标普500指数三连涨,科技股走高帮助抵消了金融股尾盘下跌,随着美元走强,金价周二从近两周高位回落。现货黄金收报1953.61美元/盎司,盘中最高触及1972.00美元;中性

2、基差:黄金期货419.8,现货417.09,基差-2.71,现货贴水期货;偏空

3、库存:黄金期货仓单2208千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:美元走强,金价冲高回落;COMEX金继续维持在1960以上;今日关注美联储公布政策决定和经济预测;美元走强对金价有所压制,市场静待美联储会议,今日波动较大,注意风险。沪金2012:414-421区间操作。


白银

1、基本面:标普500指数三连涨,科技股走高帮助抵消了金融股尾盘下跌,随着美元走强,银价跟随金价重改回落,早盘继续在27.1以上震荡;中性

2、基差:白银期货5973,现货5902,基差-71,现货贴水期货;偏空

3、库存:白银期货仓单2378009千克,增加23506千克;偏空

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:银价跟随金价冲高回落;COMEX银继续在27.4左右震荡,早盘继续小幅回落。白银紧跟金价波动,近期压制较强,大幅走强可能性下降,短期将继续震荡,今日波动较大,注意风险控制。沪银2012:5850-6180区间操作。



5

---金融期货


国债:

1、基本面:央行发布报告称,将继续深化LPR改革,推动实现利率“两轨合一轨”,完善货币政策调控和传导机制,健全基准利率和市场化利率体系。

2、资金面:央行周二公开市场进行6000亿MLF,市场净回笼4300亿元。

3、基差:TS主力基差为0.2087,现券升水期货,偏多。TF主力基差为0.3082,现券升水期货,偏多。T主力基差为0.7322,现券升水期货,偏多。

4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线上方运行,20日线向下,偏多;TF 主力在20日线上方运行,20日线向下,偏多;T 主力在20日线上方运行,20日线向下,偏多。

6、主力持仓:TS主力净多,空翻多。TF主力净空,空减。T主力净空,空减。

7、结论:暂时观望。


期指

1、基本面:8月经济社融数据好于预期,隔夜欧美股市上涨,昨日两市震荡上行,成交额连续三日萎缩,新能源板块领涨白酒板块回调;中性 

2、资金:融资余额14113亿元,减少31亿元,沪深股净卖出31.43亿元;偏空

3、基差:IF2009贴水6.25点,IH2009贴水7.95点,IC2009贴水18.64点;中性

4、盘面:IH>IF> IC(主力合约),IC、IF、IH在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:IF 主力空增,IH主力空增,IC主力空增;偏空

6、结论:海外股市上涨,国内指数连续三日缩量反弹,板块分化,主要指数均处于箱体区间。IF2009:逢低试多,止损4630;IH2009:逢低试多,止损3280;IC2009:逢低试多,止损6300。

责任编辑:唐正璐

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