期指震荡思路操作:大越期货11月14早评
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期指震荡思路操作:大越期货11月14早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-11-14 09:05:08 来源:大越期货

大越商品指标系统


1

---黑色


动力煤:

1、基本面:上游产区煤价偏弱,日耗60万吨下方运行,在连续多日下跌后CCI指数有企稳的迹象 偏空

2、基差:现货550,01合约基差-7,盘面升水 偏空

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存657万吨,环比增加1万吨;六大发电集团煤炭库存总计1669.99万吨,环比增加16万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数27.45天,环比减少1.25天 偏空

4、盘面:20日均线走平,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多增 偏多

6、结论:贸易商恐慌性抛货有所缓解,环渤海现货价格仍未有明显反弹。进口煤方面,市场传闻11月1日起全国各地区停止异地报关,12月1日起停止全国全部进口煤报关操作,且南方某海关有传闻12月进口煤一刀切。预计后市进口煤仍将受限,但全年总量宽松已为事实,总体来看反弹理由仍不充分,建议观望为主。


铁矿石:

1、基本面:周三港口现货成交102.4万吨,环比下降56.2%,钢厂由于前期受到限产烧结影响,基本保持低库存运行,按需采购 中性

2、基差:日照港PB粉现货622,折合盘面698,基差90.5;适合交割品金布巴粉现货价格566,折合盘面636.1,基差28.6,盘面贴水 偏多

3、库存:港口库存12585.69万吨,环比减少62.81万吨,同比减少1696.18万吨 偏多

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:近日港口现货成交有所恢复,贸易商出货积极性较高,钢厂采购需求有所转好,但基本维持按需采购,库存继续维持低位,11月12日生态环境部发布《长三角地区2019-2020年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》、《汾渭平原2019-2020年秋冬季大气污染综合治理攻坚行动方案》,要求较去年同比有所提高,预计后期采暖季限产仍将继续,未来需求恢复有限。


焦煤:

1、基本面:焦企利润水平不高,且后续焦炭价格仍有下调可能,企业焦煤采购积极性一般,部分煤矿库存及销售压力仍在;偏空

2、基差:现货市场价1485,基差255.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存848.6万吨,港口库存724万吨,独立焦企库存807.97万吨,总体库存2380.57万吨,较上周减少57.32万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线下方;中性

5、主力持仓:焦煤主力净空,空减;偏空

6、结论:下游焦炭需求暂未有明显增加,采购积极性不高,部分矿上库存有所增加,短期焦煤价格或将维持弱稳状态。焦煤2001:1220-1250区间操作。


焦炭:

1、基本面:焦企出货积极性较高,但下游钢厂库存水平中高位,多继续维持按需采购状态,河北个别钢厂近期有再次提降意向,焦炭价格有继续下调可能,市场整体情绪不高;偏空

2、基差:现货市场价2050,基差337.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存447.82万吨,港口库存441.5万吨,独立焦企71.48万吨,总体库存960.8万吨,较上周增加减少2.21万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦炭主力净空,空增;偏空

6、结论:钢厂方面仍以按需采购为主,需求支撑较弱,焦炭库存处中高水平,短期压力恐难缓解,预计焦炭继续弱稳运行。焦炭2001:反弹抛空。


螺纹:

1、基本面:上周螺纹钢实际产量高位小幅下行,预计接下来将保持高位缓慢下行,本周环保政策影响,未来供应压力预期有所减弱,需求方面近期表观消费继续维持较高水平,成交活跃,去库速度仍较快;偏多。

2、基差:螺纹现货折算价3955.2,基差513.2,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存343.1万吨,环比减少7.81%,同比增加1.98%;偏多。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多。

5、主力持仓:螺纹主力持仓空减,偏空。

6、结论:昨日螺纹期货价格日内以震荡横盘为主,但现货价格继续上调,短期需求延续,基差有修复空间,且本周受环保消息影响,市场预期提升,价格下方支撑较强,建议日内3400-3500区间逢低短多。


热卷:

1、基本面:热卷上周供应继续小幅反弹,供应端压力增加,不过由于利润偏低,预计继续增长空间较小。需求方面近期表观消费较上周继续增长,去库速度有所加快;中性

2、基差:热卷现货价3540,基差163,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存199.71万吨,环比减少5.1%,同比减少10.98%,偏多。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:热卷主力持仓多增;偏多。

6、结论:昨日热卷期货价格全天窄幅震荡,现货价格小幅上调,受环保消息面影响,总体价格预期有所提升,操作上建议短线3350-3450区间操作为主。


2

---能化


原油1912:

1.基本面: EIA短期能源展望报告:将2020年全球原油需求增速预期上调7万桶/日至137万桶/日。将2019年全球原油需求增速预期下调9万桶/日至75万桶/日;美国联邦储备委员会主席鲍威尔听证会时表示,美国经济基本前景依然乐观但风险犹存,全球经济增长放缓、贸易状况和低通胀环境是可能对经济增长产生不利影响的主要因素;中性

2.基差:11月13日,阿曼原油现货价为62.94美元/桶,巴士拉轻质原油现货价为66.29美元/桶,卡塔尔海洋原油现货价为61.57美元/桶,基差2.13元/桶,现货升水期货;偏多

3.库存:美国截至11月8日当周API原油库存减少54.1万桶,预期增加160万桶;美国至11月1日当周EIA库存预期增加151.5万桶,实际增加792.9万桶;库欣地区库存至11月1日当周增加171.4万桶,前值增加157.2万桶;截止至11月13日,上海原油库存为244.4万桶;偏多

4.盘面:20日均线偏上,价格在均线上方;中性

5.主力持仓:截止11月5日,CFTC主力持仓多增;截至11月5日,ICE主力持仓多增;偏多;

6.结论:隔夜OPEC秘书长对明年全球经济表示乐观并预估页岩油增速有限,加之鲍威尔在听证会上坦言当前美国经济基本乐观,此外API库存数据意外下降,促使原油上行动力强劲,短期内原油总体震荡,长线多单逢高止盈,短线452-458区间操作


甲醇2001:

1、基本面:甲醇市场整体弱势震荡。港口甲醇市场报盘延续跌势,业者随行就市;山东地区甲醇价格局部下探,华中地区甲醇价格局部走弱;华北地区甲醇价格窄幅震荡;西南地区甲醇价格整理运行;西北地区部分装置停车,各家价格均有下调,个别厂家停售。整体下游需求一般;中性

2、基差:现货1910,基差-48,贴水期货;偏空

3、库存:华东甲醇库存在107.9万吨,较10月31日上涨0.9万吨,涨幅在0.84%;整体来看沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇库存上升至117.6万吨,与上周四(10月31日)相比上涨1.60万吨,涨幅在1.38%;偏空

4、盘面:20日线偏下,价格在均线下方;偏空

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空

6、结论:烯烃方面,南京诚志新增60万吨烯烃装置当前半负荷运行;延安能化烯烃装置近期计划重启。宁夏宝丰烯烃装置正常运行现已出产品,宁夏宝丰外采量稳定。久泰烯烃装置临时停车,具体重启时间待定。传统下游方面,下游终端板材厂开工有所恢复,甲醇接货量尚可,厂家出货相对顺畅,场内交投气氛积极。供应方面,鲁南部分厂家临时停车或降负,加之西北地区部分甲醇装置也处于检修中,局部甲醇供应或有所减少。整体来看,烯烃装置对甲醇需求较为稳定,传统下游需求相对偏弱,甲醇期货弱势震荡,港口现货价格随盘调整,甲醇期货弱势震荡,长线05多单轻仓持有,短线1910-1970区间操作


PVC:

1、基本面:本周,山东恒通、新疆天业、唐山三友等装置轮检预期结束,内蒙三联、山东信发装置负荷预期提升,而河南神马装置计划检修,上游供应预计继续增加;市场整体库存仍在下降,短期压力有所缓解;下游需求一般,目前多持观望态度,采购刚需为主。中性。

2、基差:现货6765,基差220,升水期货;偏多。

3、库存:社会库存环比减少12.99%至13.67万吨。偏多。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。

6、结论:预计短时间内震荡为主。PVC2001:逢高布局空单。


沥青: 

1、基本面:西北地区道路沥青需求继续下滑,随着项目供货的陆续结束,后期冬储行情将会逐步明确,沥青价格将进入下行走势。东北地区个别炼厂产能倾向焦化,后期焦化资源或将增多,且目前部分炼厂库存压力增加,短期高标号沥青价格有下行可能。山东及周边华中等地部分项目赶工支撑出货,山东地区炼厂整体库存下降,且短期仍有需求支撑,市场成交价保持在低端。华东炼厂与周边山东地区的套利空间收窄,短期沥青价格或稳,不过大部分炼厂仍有优惠政策,且随着北方市场的继续走弱,华东市场仍有望跟随下调。华南需求及炼厂出货不及预期,整体库存略有上升,且受地炼低价资源影响,主力炼厂出货压力增加,后期价格有下调可能,或优惠加大。中性。

2、基差:现货3185,基差289,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周增加1%为38%;中性。

4、盘面:20日线走向下,期价在均线下方运行;偏空。 

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡为主。Bu1912:逢高抛空,破2920止损。


纸浆:

1、基本面:针叶浆进口供应量平稳,国外浆厂检修影响有限;文化纸旺季已过,下游纸厂刚需备货为主,压价采买原料,需求预期较弱;偏空

2、基差:智利银星山东地区市场价为4500元/吨,SP2001收盘价为4562元/吨,基差为-62元,期货升水现货;偏空

3、库存:10月国内青岛、常熟、保定纸浆库存合计约196.08万吨,环比增加2.85%,同比增加50.85%;偏空

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空

6、结论:针叶浆进口平稳、下游文化纸旺季已过、需求预期较弱,叠加高库存压制,短期纸浆维持偏空思路。SP2001:日内逢高抛空,止损4575


PTA:

1、基本面:新装置投产,流通货源偏紧格局或有所缓解,虽然目前聚酯需求尚可,但下游终端信心不足,预计月中旬后PTA供需格局进入累库存。偏空。

2、基差:现货4700,基差22,升水期货;中性。

3、库存:PTA工厂库存3.5天,聚酯工厂PTA库存5.5天;中性。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空。

6、结论:整体价格依旧震荡偏弱为主,但大幅下跌后,空单部分减持。TA2001:短线空单部分减持。


MEG:

1、基本面:乙二醇国内开工小幅回升,,国内供应将适度增量。需求上,随着部分瓶片装置重启,聚酯开工小幅回升,11月聚酯刚需支撑偏强为主,预计乙二醇价格重心震荡为主。中性。

2、基差:现货4620,基差83,升水期货;偏多。

3、库存:华东主港地区MEG港口库存约59.0万吨,环比上期增加0.6万吨。中性。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓多单,空翻多;偏多。

6、结论:MEG短线震荡为主。EG2001:多MEG空PTA操作。


燃料油:

1、基本面:成本端原油支撑较弱;IMO2020限硫令持续发酵,新加坡高硫燃油退出进程加速,需求逐渐转向低硫燃油,高硫需求预期较悲观;偏空

2、基差:舟山保税燃料油为385美元/吨,FU2001收盘价为1867元/吨,基差为841元,期货贴水现货;偏多

3、库存:新加坡燃料油当周库存为2090万桶,环比下跌4.35%;偏多

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多

6、结论:IMO2020临近,新加坡高硫燃油需求大幅下降开始启动,短期沪燃偏弱为主。FU2001:日内逢高抛空,止损1880


天胶:

1、基本面:供应依旧过剩 偏空

2、基差:17年全乳胶现货11350,主力基差-685,盘面升水 偏空

3、库存:上期所库存高位 偏空

4、盘面:20日线向上,价格20日线上运行 偏多

5、主力持仓:主力净偏,多增 偏多

6、结论:回落至11800短多


3

---农产品


豆粕:

1.基本面:美豆震荡微跌,消息面仍有不确定性,技术性整理。国内豆粕低位震荡,买油抛粕套利压制和受消息面影响,但目前进口大豆库存和豆粕库存偏少,现货端偏强仍支撑盘面。长假过后短期国内进入消费淡季压制价格上升空间,但四季度进口大豆到港减少中期利多豆类。中性

2.基差:现货2974,基差-3,基差调整后贴水。中性

3.库存:豆粕库存41.21吨,上周48.12万吨,环比减少14.36%,去年同期97.55万吨,同比减少57.75%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多单增加,资金流出,偏多

6.结论:美豆短期预计950下方震荡;国内豆粕震荡偏强,关注美豆收割天气和消息面变化。

豆粕M2001:短期2850至2900区间震荡,短线操作为主。期权买入浅虚值看涨期权。


菜粕:

1.基本面:油菜籽进口到港偏少,中加贸易问题尚待解决,进口油菜籽库存库存回落,现货市场菜粕需求尚好,水产养殖短期表现尚好。加拿大油菜籽进口检疫问题刺激菜籽回升,到港短期仍偏紧支撑盘面。菜粕价格整体震荡,豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上涨空间。中性

2.基差:现货2180,基差-10,贴水期货。中性

3.库存:菜粕库存2万吨,上周1.2万吨,环比增加66.7%,去年同期1.65万吨,同比增加21.2%。偏空

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多单减少,资金流出,偏多

6.结论:菜粕整体震荡格局,进口油菜籽加工利润尚可,菜粕库存较低和加拿大进口限制炒作短期结束,后续关注加拿大油菜籽进口和国内菜粕需求情况。

菜粕RM2001:短期2200附近震荡,短线操作为主。


大豆:

1.基本面:美豆震荡微跌,消息面仍有不确定性,技术性整理。国内大豆价格基本保持稳定,今年播种面积预计增长较多,压制价格。近期盘面低位震荡,新豆上市压制价格但国产大豆和进口大豆价差收窄支撑国产大豆价格。中性

2.基差:现货3400,基差-7,贴水期货。中性

3.库存:大豆库存318.4万吨,上周296.49万吨,环比增加7.39%,去年同期649.76万吨,同比减少50.99%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空单减少,资金流出。  偏空

6.结论:美豆区间震荡延续,后续关注消息面和南美大豆播种和生长情况;国内豆类回落至低位后继续下跌空间不大,短期低位震荡。

豆一A2001:短期3400附近震荡,短线操作或者观望。


白糖:

1、基本面:广西地储抛售13万吨,底价5800。11月国内供需预测产量比上月预测减少26万吨。联合国粮农组织:19/20年度全球糖供应料短缺240万吨。摩根大通:19/20榨季全球食糖供应缺口640万吨。F.OLicht:预计19/20榨季全球食糖供应缺口从420万吨增加到550万吨。IOS:19/20年度全球糖缺口预计达476万吨。福四通:19/20全球糖缺口预估从570万吨上调至590万吨。DATAGRO:19/20年度全球糖市供需缺口预估调升至642万吨,5月预估为234万吨。Green Pool:将2019/20榨季全球食糖供应缺口从此前预估的367万吨上调至517万吨。2019年9月底,18/19年度本期制糖全国累计产糖1076.04万吨;全国累计销糖1040.63万吨;销糖率96.71%(去年同期95.62%)。2019年9月中国进口食糖42万吨,环比减少5万吨,同比增加23万吨。中性。

2、基差:柳州现货5960,基差348(01合约),升水期货;偏多。

3、库存:截至9月底18/19榨季工业库存35.41万吨;中性。

4、盘面:20日均线走平,k线在20日均线附近;中性。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势不明朗;偏空。

6、结论:目前主产区老糖库存所剩不多,新糖即将上市。地储抛糖量不大,价格也高于期货盘面。广西有三家糖厂开榨。期货01合约预计短期内会在5500-5650区间震荡,震荡思路。


棉花:

1、基本面:10月纺织品服装出口同比下降1.67%。美国农业部最新报告下调产量及年末库存预估,略偏多。ICAC11月预测:19/20全球产量2670万吨,消费2620万吨,库存1873万吨,略偏空。中国农业部11月发布棉花供需平衡表19/20产量580万吨,消费803万吨,进口160万吨,期末库存652万吨。9月进口棉花8万吨,同比减少42.8%,环比减少11%。中性。

2、基差:现货3128b全国均价13056,基差31(01合约),升水期货;中性。

3、库存:中国农业部19/20年度10月预计期末库存652万吨;偏空。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方,偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:贸易暂时缓和,棉花走势回暖。受收储传言影响,棉花大幅走高。01合约60日均线附近支撑有效,偏多思路,盘中回落做多为主。


豆油

1.基本面:10马棕库存下降4.1%,MPOB报告利多,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加19.4%,马棕即将进入减产季,库存将持续下降,天气干旱引起远月产量担忧,B30生柴炒作现在价格猛增,上涨幅度较大,但马来和印度的关系仍是风险点,随时有回调可能;USDA报告下调单产及收割面积,美豆价格偏强,国内预大批量进口美豆,国内承压,巴西豆种植,关注天气。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:豆油现货6540,基差156,现货贴水期货。偏多

3.库存:11月8日豆油商业库存118万吨,前值126万吨,环比-8万吨,同比-34.74% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:豆油主力空减。偏空

6.结论:油脂震荡偏强,双节备货即将开启,豆油预计偏强。B30生柴炒作影响价格大幅上涨,东南亚天气干燥,棕榈油产量减少,预20年1季度产量将受到影响,但印度关系影响马棕出口受限,价格上涨过猛,恐有回调的可能,谨慎追多。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,但库存过低时国内有放加拿大菜籽的可能,操作空间有限,基金集中做多油脂,预回调后消费拉动价格再涨。豆油Y2001:回落做多,止损6200


棕榈油

1.基本面:10马棕库存下降4.1%,MPOB报告利多,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加19.4%,马棕即将进入减产季,库存将持续下降,天气干旱引起远月产量担忧,B30生柴炒作现在价格猛增,上涨幅度较大,但马来和印度的关系仍是风险点,随时有回调可能;USDA报告下调单产及收割面积,美豆价格偏强,国内预大批量进口美豆,国内承压,巴西豆种植,关注天气。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:棕榈油现货5370,基差-102,现货贴水期货。偏空

3.库存:11月8日棕榈油港口库存61万吨,前值53万吨,环比+8万吨,同比+46.05% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:油脂震荡偏强,双节备货即将开启,豆油预计偏强。B30生柴炒作影响价格大幅上涨,东南亚天气干燥,棕榈油产量减少,预20年1季度产量将受到影响,但印度关系影响马棕出口受限,价格上涨过猛,恐有回调的可能,谨慎追多。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,但库存过低时国内有放加拿大菜籽的可能,操作空间有限,基金集中做多油脂,预回调后消费拉动价格再涨。棕榈油P2001:回落做多,止损5300


菜籽油

1.基本面:10马棕库存下降4.1%,MPOB报告利多,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加19.4%,马棕即将进入减产季,库存将持续下降,天气干旱引起远月产量担忧,B30生柴炒作现在价格猛增,上涨幅度较大,但马来和印度的关系仍是风险点,随时有回调可能;USDA报告下调单产及收割面积,美豆价格偏强,国内预大批量进口美豆,国内承压,巴西豆种植,关注天气。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:菜籽油现货7750,基差256,现货贴水期货。偏多

3.库存:11月8日菜籽油商业库存42万吨,前值43万吨,环比-1万吨,同比-23.23%。偏多   

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:菜籽油主力空减。偏空

6.结论:油脂震荡偏强,双节备货即将开启,豆油预计偏强。B30生柴炒作影响价格大幅上涨,东南亚天气干燥,棕榈油产量减少,预20年1季度产量将受到影响,但印度关系影响马棕出口受限,价格上涨过猛,恐有回调的可能,谨慎追多。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,但库存过低时国内有放加拿大菜籽的可能,操作空间有限,基金集中做多油脂,预回调后消费拉动价格再涨。菜籽油OI2001:回落做多,止损7400


4

---金属


镍:

1、基本面:短期:印尼部分企业已获出口资格。印尼矿因素再次发生转变,这可能会引响对于后期镍的供需缺口的影响,偏空的信号。从镍铁的情况来看,库存从一段时间的下降,10月的库存转为增加,可能由于下游减产使得镍铁慢慢开始过剩,这也是一个相对偏空的信号。从不锈钢的情况来看,库存慢慢在下降,有所好转。目前的主要矛盾在于,现货价格高,升水高,期货价格也相对高,近强远弱,买盘集中去无锡电子盘交易,镍豆贴水1000元/吨可成交。偏空

2、基差:现货128800,基差7720,偏多,俄镍128000,基差6920,偏多

3、库存:LME库存64194,-1218,上交所仓单31804,+1131,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运行,偏空

5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多

结论:镍2002:远月价低可能表现反弹意愿强,近月价高反弹力度小,可以买远抛近。20均线以下单边则反弹再抛空,或空单持有。


沪锌:

1、基本面: 伦敦10月16日消息,世界金属统计局(WBMS)公布的数据显示,2019年1-8月全球锌市供应缺口为18.9万吨, 2018年全年则为过剩6.2万吨。偏多

2、基差:现货18640,基差+80;中性。

3、库存:11月13日LME锌库存较上日增加0公吨至53250公吨,11月13上期所锌库存仓单较上日减少325吨至27391吨;偏多。

4、盘面:今日震荡下跌走势,收20日均线之下,20日均线向下0;偏空。

5、主力持仓:主力净空头,空增;偏空。

6、结论:供应短缺幅度扩大;沪锌ZN2001:空单逢高入场。


黄金

1、基本面:隔夜受贸易相关消息影响,市场避险情绪迅速升温,金银和日元短线迅速拉升,金价最高触及1467.00美元/盎司。与此同时,人民币、美股和美债收益率则快速下滑,但标普500指数和纳指收盘仍上涨,且创下纪录新高;美联储主席鲍威尔称,特朗普寻求的负利率并不适合美国经济;美国10月CPI较前月上涨0.4%;中性

2、基差:黄金期货331.85,现货330.74,基差-1.11,现货贴水期货;中性

3、库存:黄金期货仓单1473千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多增;偏多

6、结论:中美贸易进展受阻,金价有所反弹;COMEX金回升至1460以上;人民币持续贬值,沪金2006上涨至336。今日关注美联储鲍威尔、克拉里达、威廉姆斯、戴利和埃文斯等官员的讲话,美国的PPI和初请失业金数据,以及欧元区和德国的GDP初值。金价明显反弹,市场关注重点依旧是中美贸易关系,金价短期仍震荡为主。沪金2006:334-340区间操作。


白银

1、基本面:隔夜受贸易相关消息影响,市场避险情绪迅速升温,金银和日元短线迅速拉升,金价最高触及1467.00美元/盎司。与此同时,人民币、美股和美债收益率则快速下滑,但标普500指数和纳指收盘仍上涨,且创下纪录新高;美联储主席鲍威尔称,特朗普寻求的负利率并不适合美国经济;美国10月CPI较前月上涨0.4%;中性

2、基差:白银期货4123,现货4105,基差-18,现货贴水期货;中性

3、库存:白银期货仓单1561581千克,减少1678千克;偏多

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空增;偏空

6、结论:银价跟随金价回升;COMEX银反弹至16.9以上,沪银2006反弹至4147,银价上涨幅度预先。沪银2006:4100-4200区间操作。


5

---金融期货


国债:

1、基本面:国务院常务会议决定健全固定资产投资项目资本金管理促进有效投资。

3、基差:TS主力基差为0.0507,现券升水期货,偏多。TF主力基差为0.0993,现券升水期货,偏多。T主力基差为0.1104,现券升水期货,偏多。

4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线上方运行,20日线向下,偏多;TF 主力在20日线上方运行,20日线向下,偏多;T 主力在20日线上方运行,20日线向下,偏多。

6、主力持仓:TS主力净多,多减。TF主力净多,多增。T主力净多,多增。

7、结论:多单止盈离场。


期指

1、基本面:交易所对于ETF换购严格参照减持新规执行,隔夜欧美股市涨跌不一,昨日两市板块分化,金融板块走弱,芯片医药和消费板块走强;中性

2、资金:两融9674亿元,减少5亿元,沪深股通净卖出17.65亿元;偏空

3、基差:IF1912贴水2.98点,IH1912贴水1.07点,IC1912贴水58.14点;中性

4、盘面:IF>IH> IC(主力合约),IF、IH、IC在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:IF 主力空增,IH主力多减,IC主力空增;中性

6、结论:新股发行速度加快,上市涨幅减少,市场热点下降,成交活跃度偏低,10月金融数据不及预期,指数震荡调整。期指:震荡思路操作,关注下方2890支撑。

责任编辑:唐正璐

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