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陆海鹏

网名：蓝色海岸

期货交易高手，江苏张家港人，做过现货行业，六年期货交易经验，蓝海密剑2010-2011第二赛季的亚军，涉足期货内外盘交易。

趋势交易者，重势不重价，止损不止赢，中长线趋势交易，不抄底、不摸顶。

依据价值中枢投资，主要操作品种铜，棉，天胶。一进入期货市场帮公司赚取上千万利润，而后又回吐大半。通过公司和个人帐户的两次大起大落，开始形成自己稳定的交易体系。2007年至今的4年时间，通过半复利（部分盈利留在账户内、部分盈利取出）模式，取得九倍多的收益。

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访谈精彩语录：

无知者无畏，刚接触期货，没有什么风险意识，敢于满仓操作。

刚接触期货，只看到了其中的利益，不明白杠杆中蕴藏的风险。

任何时候规避风险是第一位的，活着远比一时的辉煌更加重要，风险永远排在第一位。

人做错事情，第一次是因为你不知道，第二次是因为你不小心。

把风险控制在可承受范围内是我的体系的核心。

对于我个人而言，30%一年的收益（复利）就属于暴利。

当帐户收益达到出金额度的时候，我一定会出金，拿出至少60%的利润。

基本面分析决定交易方向，技术面分析决定入场时机。

机会出现，第一次就会把自己计划入场的基准仓位（30%）开仓，然后在趋势产生后的第一次反弹出现后，再加到50%。

在这个充满风险的市场保命是第一位的，本金的严格止损，是你犯了错误后，还能东山再起的必要条件。

让盈利奔跑的动机下，也要承受盈利的反向波动。

我的交易原则是不熟悉的品种不做，趋势性不强的品种不做。

我选择品种看三个条件：第一是熟悉，第二是流动性好，第三是品种波动空间较大。

内外铜差价的频繁变动，对大资金稳定跨境套利非常有利。

分散投资的初衷是分散风险，但是因为你把精力和资源投入到了你不了解、不精通的领域，其实你投资损失的风险是扩大了。

止损是首要的，因为你其他环节出了问题，止损也会给你调整改错的机会，但如果没了资金，一切无从谈起。

大赚或者大亏后都要休息。

趋势性行情不常有，耐心才是财富的朋友。

人生是不断学习的旅程，犯过错误才会成长。

常赚而不是大赚。

高手是用时间和市场来证明的。

我想最少五年以上持续稳定盈利，而且资金回撤都保持在30%以内，应该是一个高手的定义。

稳健是投资的第一原则，风控先于投资。

期货这个行业藏龙卧虎，很多事情你想到的时候，会发现别人不但想到了，而且已经做了，还做的很好。

在这个市场上我还有很长的路要走，做比说更重要。

期货中国1、陆海鹏先生您好，感谢您和七禾网进行深入对话。您刚做期货就大赚了，但很快又大亏了。就您自己分析来看，除去运气好坏的成分，当时大赚的主要原因是什么？而后来没有把利润留住，又亏会去的主要原因是什么？

陆海鹏：一开始盈利比较顺利，一是因为在做期货前做了1年的铜加工产品的销售工作，对电解铜的上下游行业比较熟悉，对铜的价值中枢有了基本的概念，认识到了当时的价格相对价值来说相对偏低，行业方面需求大于供给。

盈利较大的第二个原因是无知者无畏，刚接触期货，没有什么风险意识，敢于满仓操作。

亏回去的原因也是源于第二点，正因为刚接触期货，只看到了其中的利益，不明白杠杆中蕴藏的风险。随后在买入铝期货的操作中，因为满仓操作，遇到一个中级的调整，就回吐了盈利的70%。

期货中国2、您做期货经历过二起二落，这二起二落让您改变最多的是什么？另外，您有没有想过自己还有可能经历三起三落？如果真的发生了，您会如何应对？

陆海鹏：改变最多的应该是交易的风格，从激进转向稳健。这两次经历让自己明白了任何时候规避风险是第一位的，活着远比一时的辉煌更加重要，风险永远排在第一位。

我有想过可能会再次遭遇大的失败。个人认为，人做错事情，第一次是因为你不知道，第二次是因为你不小心。

通过前两次经历，我更加严格止损，把风险控制在可承受范围内是我的体系的核心。

所以您提出的情况要是再发生，要么是我的团队组建有问题，要么就是我的止损贯彻执行有问题。无可逃避的是，再次发生大亏肯定还是我的责任。但不管怎样，我会总结什么地方出了问题，去避免再发生，并且重新在跌倒的地方站起来。

期货中国3、最近四年，您通过半复利增长，获得9倍多的收益。请问，一般来说每年多少的收益会让您感到比较满意？而达到多大的利润在您的概念里就算是暴利了？

陆海鹏：谈多少收益比较满意要按照现在的通胀情况和自身的特点。因为我是趋势交易者，所以一般来说震荡市首先争取不亏损，然后获得10%-15%的收益就很满意了。当单边市场就是趋势来临的话，赚多少就是市场给你的了，一般保守来说30%-50%的收益并不难。对于我个人而言，30%一年的收益（复利）就属于暴利。

期货中国4、当一个账户的利润达到多少比例时，您会考虑拿先一部分出来？拿出来的利润您会用来做什么？

陆海鹏：首先看帐户的性质和资金承受风险的程度，低风险偏好的资金，收益50%出金，高风险偏好的资金，收益100%出金。当帐户收益达到出金额度的时候，我一定会出金，拿出至少60%的利润。

期货中国5、您是做中长线交易的，请问您是以基本面分析为主还是技术面为主？或是两者结合的方法？是如何结合的？

陆海鹏：首先是依据宏观经济对经济处于周期哪个阶段进行分析，然后整体交易方向依照所处周期阶段来制订。具体品种上，则依据供需，按照产业链上下游的市场具体情况来选择。总结来说，基本面分析决定交易方向，技术面分析决定入场时机。

期货中国6、一般来说，中长线交易不会第一次下单就把要下的仓位全部下进去，您是否也是这样的？您交易方法中有没有加减仓的设计？大概是怎样的加减仓原理？

陆海鹏：这个我想个人有个人的体系。我的体系在选择好方向和品种之后，会等待入场时机的出现。机会出现，第一次就会把自己计划入场的基准仓位（30%）开仓，然后在趋势产生后的第一次反弹出现后，再加到50%。而减仓的话则依据自己的风险控制体系执行，主要是资金止损。

期货中国7、您对本金的止损和利润的止损不是同等看待的，对本金和利润您为什么用不同的止损方案？请问您止损方案的大概原则是怎样的？

陆海鹏：因为做交易的根本是在风险可控的情况下，把自己的利润最大化。本金就是你的生命，所以在这个充满风险的市场保命是第一位的，本金的严格止损，是你犯了错误后，还能东山再起的必要条件。而盈利是你做对方向后市场对你的奖励和回馈，你无法做出准确估算，所以让盈利奔跑的动机下，也要承受盈利的反向波动。

期货中国8、国内的品种您偏好做铜和棉花，为什么喜欢做这两个品种？

陆海鹏：因为我的交易原则是不熟悉的品种不做，趋势性不强的品种不做。棉花和铜的供需和基本面我相对熟悉，与宏观经济的周期相关性也很强。

期货中国9、其他的品种您有没有在关注？一个品种需要符合什么条件，你会选择作为主要参与的品种？

陆海鹏：天胶期货也一直关注，有一定了解。我选择品种看三个条件：第一是熟悉，第二是流动性好，第三是品种波动空间较大。

期货中国10、您也在做外盘，外盘方面您主要做哪些品种？

陆海鹏：外盘我主要参与美元指数、铜、棉花、白银和原油。因为外盘期货我也是接触才2年，没有特别固定的品种。一般根据盘面观察，发现什么品种严重偏离价值中枢，就尝试参与一下。