宏观与产业

1、 财政部、国家税务总局发布《关于企业改制重组及事业单位改制有关印花税政策的公告》

财政部、国家税务总局发布《关于企业改制重组及事业单位改制有关印花税政策的公告》自2024年10月1日起执行至2027年12月31日。《公告》中提到了多种免税情况，对经国务院批准实施的重组项目中发生的债权转股权，债务人因债务转为资本而增加的实收资本（股本）、资本公积合计金额，免征印花税；对企业改制、合并、分立、破产清算以及事业单位改制书立的产权转移书据，免征印花税；对同一投资主体内部划转土地使用权、房屋等建筑物和构筑物所有权、股权书立的产权转移书据，免征印花税。

2、 中国8月财新服务业PMI为51.6

中国8月财新服务业PMI为51.6，较7月下降0.5个百分点，为年内次低，显示服务业继续扩张但速度放缓。

资本市场

1、昨日中国股市

A股三大指数集体收跌，沪指续创本轮调整新低，场内近3900股飘绿。油气、有色股走弱，；ST板块、消费电子、AI等概念股回调。医药商业概念股逆势上涨，漱玉平民、人民同泰涨停，老百姓4日3板；锂电池概念反复活跃，新亚制程3连板。截至收盘，上证指数跌0.67%报2784.28点，深证成指跌0.51%，创业板指跌0.11%，科创50跌0.4%，北证50跌1.33%，万得全A跌0.59%，万得A500跌0.67%。市场成交额5617.1亿元。

香港恒生指数跌1.1%报17457.34点，恒生科技指数跌0.39%，恒生国企指数跌1.12%。能源、原材料、工业板块领跌。科技股多数下跌。造车新势力走强，蔚来涨近6%。个股方面，升能集团复牌涨超78%，嘀嗒出行涨近30%。大市成交969.82亿港元，南向资金净卖出37.03亿港元，盈富基金遭净卖出37.21亿港元最多，中国石油化工股份获净买入3.19亿港元居首。中国台湾加权指数收盘大跌4.52%报21092.75点。

2、昨日美股、美债与汇率

美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.09%报40974.97点，标普500指数跌0.16%报5520.07点，纳指跌0.3%报17084.3点。旅行者集团涨1.5%，IBM涨1.4%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.54%，英伟达跌1.66%，特斯拉涨4.18%。美国钢铁跌17.5%，创七年来最大单日跌幅。中概股涨跌互现，汽车之家涨6.94%，亿航智能跌11.95%。

美债收益率全线收跌，2年期美债收益率跌10.9个基点报3.764%，3年期美债收益率跌10个基点报3.631%，5年期美债收益率跌9个基点报3.556%，10年期美债收益率跌7.9个基点报3.759%，30年期美债收益率跌6.6个基点报4.06%。

纽约尾盘，美元指数跌0.46%报101.29，非美货币普遍上涨，欧元兑美元涨0.35%报1.1082，英镑兑美元涨0.25%报1.3148，澳元兑美元涨0.2%报0.6725，美元兑日元跌1.19%报143.74，美元兑瑞郎跌0.45%报0.8465，离岸人民币对美元涨80个基点报7.1129。

今日提示

20:15 美国ADP就业人数

20:30 美国上周初请失业金人数

22：00 美国8月ISM非制造业PMI

商品相关信息和夜盘动向（按昨日结算价）

1、商品相关信息：

中钢协组织召开两广地区行业自律会。与会代表认为，9-10月，钢材需求将有一定程度回升，但需警惕复产冲动，避免造成阶段性供需失衡。同时，建议有关部门加强对资本市场的监管，防止资本炒作，造成钢材市场大起大落。

2、夜盘动向：（按昨日结算价）

国内商品期货夜盘多数收跌，能源化工品普遍下跌，甲醇跌1.81%，原油跌1.53%，燃油跌1.33%，纸浆跌1.28%，乙二醇跌1.15%。黑色系多数下跌，焦炭跌1.57%，焦煤跌1.36%，铁矿石跌1.01%。农产品涨跌互现，菜粕涨4.43%。基本金属多数收跌，沪锡跌0.99%，沪镍跌0.98%，沪锌跌0.68%，沪铝跌0.36%，沪铅跌0.12%，沪铜跌0.1%，不锈钢涨0.3%。沪金涨0.14%，沪银涨0.11%。

策略参考和回顾

【股指】昨日A股集体调整，上证跌0.64%，深成指跌0.51%，创业板跌0.11%，沪深两市成交5594亿元，缩量212亿元，两市超3800个股下跌，全A平均股价14.71，跌0.42%。 期指普跌，其中IF和IH再创本轮调整新低，而IC和IM抗跌。市场延续分化格局，操作难度较大，建议继续观望。

【有色】夜盘有色除氧化铝反弹以外，其他有色均延续弱势格局。目前工业品包括有色市场的焦点，在于宏观经济面。短期市场有几个风险点不明朗1）若近期日元再度加息，是否引发新一轮的套息交易的回补，复制8月上旬全球金融市场的剧烈动荡。2）美国经济是硬着陆OR软着陆，9月18-19日的美联储决议是否降息，降息幅度等。

【原油】夜盘油价震荡走低。有消息称，欧佩克+正讨论推迟原定于10月增产计划即将达成协议，供应增加预期扰动市场。凌晨API公布的数据显示，上周美国原油和成品油均下降超市场预期，油价受此影响小幅反弹。关注今晚EIA公布的原油库存周报。

【黑色金属】夜盘螺纹热卷低位反弹。宏观方面，欧元区、美国与中国8月制造业PMI 均处于收缩区间。产业方面，国内建筑钢需求与制造业钢材需求同比去年明显下降，热卷产量与库存均较高，压力较大。钢厂亏损较大，中钢协组织召开两广地区行业自律会，建议加强资本市场监管，防止炒作。9月旺季钢材需求环比或转好，预计短期钢价低位震荡。

【农产品】夜盘油脂油料走势不一。菜粕依旧强势，而菜油有所回落，菜粕在之前经历了空头大幅平仓推动价格上行后，昨天夜盘增仓约16万手，增仓上行，短短三日菜粕涨幅达12.5%，相对于菜籽、菜粕而言，我国对加拿大菜油的依赖度相对较低，近期原油的弱势也使油脂偏弱。目前油脂油料供应充裕，谨防追高，不过10月1日开始加拿大对我国电动车征收100%附加关税，我国推出惩罚性关税概率较大，关注中加贸易情况变化。