宏观与产业

1、国新办就金融服务经济社会高质量发展举行新闻发布会

国新办就金融服务经济社会高质量发展举行新闻发布会。发布会要点包括：①国家金融监管总局将继续引导支持银行机构加大信贷投放，加大对民营小微企业信贷支持力度②房地产对国民经济具有重要影响，金融业责无旁贷、必须大力支持③国家金融监管总局近期将召开相关工作部署会，更加精准支持房地产项目合理融资需求④国家金融监管总局取消外资股份比例限制，外资可持有银行保险机构100%股权⑤当前中小银行经营和监管指标均处于合理健康水平。

2、A股周四强势反弹

A股周四强势反弹，上证指数劲升3%收复2900点。“中字头”个股掀起涨停潮，中国石油自2015年7月以来首次涨停，中国联通、中国交建、中煤能源等近30股涨停。中国石油此次涨停与2008年类似，均属于市场持续大跌后政策端出手，A股迎来大幅反弹。近六成私募机构认为，2700-2800点一线大概率能成为阶段性市场底部，市场估值、基本面会成为市场重要支撑。

资本市场

1、昨日国内股市

A股放量大涨，近4900股飘红，超百股涨停。截至收盘，上证指数上涨3.03%报2906.11点，创2022年3月16日以来最大涨幅，深证成指涨2%，创业板指涨1.45%，北证50涨0.61%，科创50涨2.07%，上证50涨2.31%，深证50涨1.23%，万得全A涨2.65%，万得双创涨2.63%，万得微盘股指数涨5.39%。A股放量成交9036.3亿元，创年内新高；北向资金净买入62.94亿元，招商银行获净买入7.34亿元居首，中国石油遭净卖出4.2亿元最多。

香港恒生指数收涨1.96%报16211.96点，连涨3日，恒生科技指数涨0.90%，恒生国企指数涨2.16%。能源股领涨，新奥能源涨逾12%，中国石油股份涨8%，中国石油化工股份涨逾7%。大市成交1320.86亿港元，南向资金净买入18.17亿港元，中国海洋石油获净买入3.36亿港元居首，腾讯控股遭净卖出11.24亿港元最多。中国台湾加权指数收涨0.71%，报18002.62点。

2、昨日美股、美债与汇率

美国三大股指全线收涨，道指涨0.64%报38049.13点，标普500指数涨0.53%报4894.16点，纳指涨0.18%报15510.5点。IBM涨9.53%，卡特彼勒涨3.5%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.05%，特斯拉跌12.13%，谷歌涨2.13%。中概股涨跌不一，高途集团涨7.29%，嘉楠科技跌6.45%。

美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌8.8个基点报4.304%，3年期美债收益率跌9.2个基点报4.107%，5年期美债收益率跌9.1个基点报4.004%，10年期美债收益率跌5.8个基点报4.123%，30年期美债收益率跌3.6个基点报4.375%。

纽约尾盘，美元指数涨0.22%报103.48，非美货币多数下跌，欧元兑美元跌0.35%报1.0846，英镑兑美元跌0.12%报1.2710，澳元兑美元涨0.11%报0.6585，美元兑日元涨0.1%报147.66，美元兑瑞郎涨0.49%报0.8671，离岸人民币对美元跌180个基点报7.1804。

今日提示

21:30 美国去年12月PCE物价指数

1、商品相关信息：

美国上周初请失业金人数为21.4万人，预期20万人，前值18.7万人；1月13日当周续请失业金人数183.3万，预期182.8万人，前值180.6万人。

2、夜盘动向：（按昨日结算价）

国内商品期货夜盘收盘涨跌不一，能源化工品多数上涨，低硫燃料油涨2.9%，原油涨2.54%，燃油涨1.96%，乙二醇涨1.63%，纯碱跌3.3%。黑色系全线下跌，焦煤跌2.67%，焦炭跌近1%。农产品多数下跌，豆二跌2.27%，豆一跌1.96%，豆粕跌1.41%。基本金属多数收涨，沪镍涨1.29%，沪锡涨0.8%，沪锌涨0.45%，沪铝涨0.4%，沪铜涨0.36%，沪铅跌0.67%。

策略参考和回顾

1、金融：

昨日股市高开高走，继续放量。中特估成为热点中的热点， 中石油涨停，港股中的中铝国际上涨75%。上证收复2900点。各期指普涨，IM上涨超过5%，基差继续收敛，收盘不足10点，而周一市场最悲观的时候，2月IM对现指的贴水超过170点。

无论是绝对估值还是相对估值，目前均处于历史极低位置，向上修复估值动力充足，近期政策加码，交易持续放量，且热点出现，此波上涨不是反弹，而是大级别反转，节前上证或将收复3000点，中期目标3400点，大蓝筹之后的焦点将是科技成长。期指方面，高弹性的IM和IC短期修复基差后，或有震荡，但中期乐观。具体分析，可见近两周的股指周报和本周日的股指周报。

2、商品：

近期商品特别是工业品，受到外围股市影响明显，建议近期交易关注外围表现，特别是黑色、铜铝和部分化工。

1）集运指数：红海局势多变，建议谨慎交易。

2）有色：宏观利好有色，维持有色做多策略，近几周锡持续强势，本周锡已经上涨8000点。具体分析见近期有色周报。

3）黑色：昨日尾盘，持仓减少，黑色整体转入调整，但在宏观预期偏好的背景下，调整空间有限，成材稳定后，高基差的矿石和焦煤将获得更大的价格向上弹性。

4）化工：继续关注部分化工节前下游补库的机会，如EB、EG、TA等。5）粕和油脂：中期继续维持买油抛粕策略，重点是棕榈和豆粕。但短期注意棕榈和豆油价差已不足百点。