宏观与产业

1、国家领导人发表二〇二四年新年贺词

国家领导人发表二〇二四年新年贺词并表示，今年是新中国成立75周年。要坚定不移推进中国式现代化，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，推动高质量发展，统筹好发展和安全。要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破，巩固和增强经济回升向好态势，实现经济行稳致远。要全面深化改革开放，进一步提振发展信心，增强经济活力，以更大力度办教育、兴科技、育人才。

2、中国12月制造业景气水平回落

12月官方制造业PMI为49，预期49.5，前值49.4，制造业景气水平有所回落；12月官方非制造业PMI为50.4，预期50.5，前值50.2，高于临界点，表明非制造业扩张有所加快。相关解读称，受部分基础原材料行业生产淡季等季节性因素影响，12月份中国制造业景气水平有所下降，但制造业生产保持稳定，生产指数连续7个月位于扩张区间，新动能行业继续稳定增长，经济运行基本平稳。

3、元旦假期国内旅游人次大幅增长

经文化和旅游部数据中心测算，元旦假期3天，全国国内旅游出游1.35亿人次，同比增长155.3%，按可比口径较2019年同期增长9.4%；实现国内旅游收入797.3亿元，同比增长200.7%，较2019年同期增长5.6%。

资本市场

1、上周五国内股市

2023年收官日，A股三大指数延续反弹，沪指录得三连升，市场超4300股上涨，消费电子行业领涨。上证指数收涨0.68%报2974.93点，深证成指涨0.89%，创业板指涨0.63%，科创50涨0.19%，北证50涨2.48%，万得全A涨0.98%，万得双创涨1.45%，万得微盘股指数涨1.98%。市场成交额8414.7亿元，北向资金实际净卖出5.66亿元，年内合计加仓437亿元。全年来看，上证指数累计跌3.7%，深证成指跌13.54%，创业板指跌19.41%；北证50指数一枝独秀，累计上涨14.92%。

港股2023年收官，恒生指数缩量收涨0.02%报17047.39点，年跌13.82%；恒生科技指数涨0.01%，年跌8.83%；恒生国企指数涨0.06%，年跌13.97%。大市成交751.68亿港元，南向资金净买入18.81亿港元，全年累计净买入近495亿港元。医药医疗、电讯板块上涨，翰森制药涨超6%领涨蓝筹；新能源汽车股延续强势，小鹏汽车涨超4%。科技股多数下跌，小米集团跌超4%。中国台湾加权指数收涨0.11%，全年累计涨26.83%。

2、上周五美股、美债与汇率

美国三大股指小幅收跌，道指跌0.05%报37689.54点，年涨13.7%；标普500指数跌0.28%报4769.83点，年涨24.23%；纳指跌0.56%报15011.35点，年涨43.42%。沃尔格林联合博姿跌1.84%，赛富时跌0.9%，领跌道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.5%，特斯拉跌1.86%，脸书跌1.22%。中概股普遍上涨，硕迪生物涨10.31%，好未来涨6.95%。

美债收益率收盘涨跌不一，2年期美债收益率跌2.5个基点报4.258%，3年期美债收益率跌1.5个基点报4.016%，5年期美债收益率涨0.9个基点报3.853%，10年期美债收益率涨3.5个基点报3.882%，30年期美债收益率涨3.4个基点报4.03%。

纽约尾盘，美元指数涨0.13%报101.38，全年累跌2.04%；非美货币表现分化，欧元兑美元跌0.22%报1.1037，英镑兑美元涨0.05%报1.2735，澳元兑美元跌0.22%报0.6814，美元兑日元跌0.27%报141.03，美元兑瑞郎跌0.39%报0.8415，离岸人民币对美元跌53个基点报7.1248。

今日提示

9:45 中国12月财新制造业PMI

17:00 欧元区12月制造业PMI终值

22:45 美国12月Markit制造业PMI终值

商品相关信息和夜盘动向（按昨日结算价）

1、商品相关信息：

自2024年1月1日起，作为完成石油行业税务调整的一部分，俄罗斯取消石油出口税。石油行业税务调整包括：自2019年以来，关税每年出口下降全额的六分之一，直至2024年取消，同时增加等额的资源开采税。

策略参考和回顾

1、金融： 

2023年收官日股指维持强势，IM领涨市场。今日是2024年首个交易日，关注基差更高的远期IM。

假日期间，工信部党组《求是》杂志撰文称，全力促进工业经济平稳增长，着力稳住大宗消费，培育壮大新型消费；开辟人工智能、人形机器人、量子等未来产业新赛道，加强5G、数据中心、算力等基础设施建设，加快工业互联网规模化应用，深化工业数据应用，激活数据要素潜能，为数字化转型提供“数据动力”。这些领域，或将是2024年市场关注焦点，多集中于成长股中，中长期IC或IM的向上弹性将高于IF和IH.

2、商品：

（1）EC受消息面影响极大，建议交易和持仓谨慎。

（2）美元反弹使铜短期调整，但基于今年2024年美联储进入降息周期，美元反弹空间有限，等待沪铜持仓恢复后的买点；维持铝中期买入策略。相关有色策略见本期有色周报。

（3）黑色重点关注成材，市场逐步进入冬储题材。

（4）青岛保税区大火，或将波及橡胶行情，特别是20号橡胶。今日或有脉冲行情，追涨谨慎。目前橡胶整体估值偏低，具备一定的向上弹性。