宏观与产业

1，中国10月金融数据同比增加

中国10月金融数据重磅出炉！据央行初步统计，10月份，人民币贷款增加7384亿元，同比多增1058亿元；M2同比增长10.3%，增速与上月末持平，比上年同期低1.5个百分点。10月社会融资规模增量为1.85万亿元，比上年同期多9108亿元，其中，政府债券净融资1.56万亿元，同比多1.28万亿元。10月末，社会融资规模存量为374.17万亿元，同比增长9.3%。专家认为，考虑到MLF到期压力较大，以及地方政府债券放量发行造成流动性持续趋紧，年内再度降准的可能性较大。

2， 高盛预计2024年中国GDP将增长4.8%

高盛预计2024年中国GDP将增长4.8%，高于IMF预测的4.6%。高盛继续给予A股市场“高配”建议，受每股收益增长及估值因素驱动，预计MSCI中国指数和沪深300指数在2024年将分别上涨12%和16%。高盛认为，2024年中国互联网、消费板块盈利增长预期向好，“硬科技”板块值得关注。

资本市场

1，昨日国内股市

A股三大指数小幅走高，个股普涨行情对冲消费、金融颓势，军工轮动上涨，TMT题材持续活跃。上证指数收涨0.25%报3046.53点，深证成指涨0.1%，创业板指涨0.2%，北证50涨0.94%，万得全A、万得双创分别涨0.41%、0.87%。A股全天成交8707.8亿元；北向资金净卖出近15亿元，AI、医疗受青睐。

香港恒生指数涨1.3%报17426.21点，恒生科技指数涨2.28%，恒生国企指数涨1.5%。消费、科技股涨幅居前。大市成交751.88亿港元；南向资金净卖出19.88亿港元，美团遭净卖出5.75亿港元。中国台湾加权指数收盘涨0.94%。

2，昨日美股、美债与汇率

美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.16%报34337.87点，标普500指数跌0.08%报4411.55点，纳指跌0.22%报13767.74点。波音涨4.01%，迪士尼涨1.34%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.23%，苹果跌0.86%，特斯拉涨4.22%。中概股多数上涨，新蛋涨29.5%，搜狐涨15.9%。

美债收益率全线走低，2年期美债收益率跌1.5个基点报5.047%，3年期美债收益率跌1.8个基点报4.816%，5年期美债收益率跌1个基点报4.67%，10年期美债收益率跌0.2个基点报4.644%，30年期美债收益率跌0.4个基点报4.758%。

纽约尾盘，美元指数跌0.13%报105.67，非美货币多数上涨，欧元兑美元涨0.11%报1.0698，英镑兑美元涨0.43%报1.2279，澳元兑美元涨0.25%报0.6377，美元兑日元涨0.13%报151.72，美元兑瑞郎跌0.15%报0.9017，离岸人民币对美元涨141个基点报7.2930。

今日提示

19:00 美国10月CPI1

商品相关信息和夜盘动向（按昨日结算价）

1、商品相关信息：

欧佩克发布最新月报，将2023年全球石油需求增速预期由上月的244万桶/日上调至250万桶/日，2024年需求增速维持在225万桶/日不变。欧佩克认为，中国的石油需求表现实际被低估；市场基本⾯健康且具有⽀撑性，近⼏周油价仍呈⾛低趋势，主要是由⾦融市场投机者推动的。

2，夜盘动向：（按昨日结算价）

国内商品期货夜盘收盘，能源化工品表现分化，低硫燃料油涨1.79%，20号胶涨1.59%，纯碱跌3.89%，玻璃跌3.87%。黑色系全线下跌，焦煤跌1.92%，焦炭跌1.13%。农产品涨跌互现。基本金属涨跌不一，沪铜涨0.76%，沪锡涨0.68%，沪镍涨0.15%，沪铝涨0.11%，沪锌跌0.07%，沪铅跌0.12%，不锈钢跌0.35%。

策略参考和回顾

1，金融

继续维持近期策略：个股继续聚焦华为产业链和及其辐射，市场继续对高科技和硬科技溢价。中线做多远期IM，短线注重IM与IF或IH的强弱对冲关系。

2，商品

前期涨幅较大品种如纯碱和焦煤进入震荡，但向上趋势未变。 维持近期策略未变并做部分微调：重点高基差商品如焦煤、纯碱、尿素、双粕、油脂等。同时关注与经济景气度有关的有色，如铜铝锌，关注部分长期低估值商品，如橡胶、工业硅、碳酸锂的机会，盘面信号是放量扩仓。

隔夜美豆大涨，除了市场预期巴西天气以外，对于中美关系缓和，我方将加大农产品进口的预期增强也是价格上涨重要推手之一。

隔夜外盘铜大涨，国内铜库存处于历史低位，后续若叠加经济复苏预期，铜价具备反弹动能。同时金铜之间的比值也可视为市场风险偏好是否转向的重要参考指标之一。

昨傍晚国内社融和信贷数据公布，同比维持增加，基本符合市场预期。本周市场聚焦将转移至即将召开的APEC会议和中美最高层会面。