宏观与产业

1，中央金融工作会议在北京举行要求着力营造良好的货币金融环境

中央金融工作会议在北京举行。会议指出，要着力营造良好的货币金融环境，切实加强对重大战略、重点领域和薄弱环节的优质金融服务。优化融资结构，更好发挥资本市场枢纽功能，推动股票发行注册制走深走实，发展多元化股权融资，大力提高上市公司质量。支持国有大型金融机构做优做强，严格中小金融机构准入标准和监管要求。切实提高金融监管有效性，依法将所有金融活动全部纳入监管。建立防范化解地方债务风险长效机制。维护金融市场稳健运行，规范金融市场发行和交易行为，合理引导预期。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。

2，中国10月官方制造业PMI为49.5

中国10月官方制造业PMI为49.5，比上月下降0.7个百分点，降至收缩区间，制造业景气水平有所回落。非制造业PMI为50.6，前值51.7。综合PMI为50.7，比上月下降1.3个百分点，表明我国企业生产经营活动总体扩张，但扩张速度放缓。

资本市场

1，昨日国内股市

A股弱势整理，科技类题材普遍回调，地产、光刻机板块午后崛起。截至收盘，上证指数跌0.09%报3018.77点，深证成指跌0.65%，创业板指跌0.48%，科创50指数跌0.42%，北证50跌0.97%，万得全A跌0.4%，万得双创跌0.54%。市场成交额9194.2亿元；北向资金净卖出47.53亿元，比亚迪遭大额净卖出近8亿元，兴业银行遭减仓6.69亿元。10月，上证指数累计跌2.95%，深成指跌2.43%，创业板指跌1.78%。北向资金10月累计净卖出近450亿元，2015年以来首次连续3月减仓。

恒生指数低开低走收跌1.69%，报17112.48点，10月累跌3.91%；恒生科技指数跌2.47%，10月累跌4.12%；国企指数跌1.65%，10月累跌4.66%。汽车、消费电子跌幅居前，零跑汽车跌超15%，比亚迪电子跌超10%。全日大市成交缩量至847亿港元，南向资金净买入19.35亿港元。中国台湾加权指数收跌0.92%。

2，昨日美股、美债与汇率

美国三大股指全线收涨，道指涨0.38%报33052.87点，标普500指数涨0.65%报4193.8点，纳指涨0.48%报12851.24点。波音涨2.46%，英特尔涨2.27%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数涨0.1%，1101特斯拉涨1.76%，亚马逊涨0.29%。中概股普遍下跌，环球墨非跌21.46%，逸仙电商跌10.35%。10月份，道指跌1.36%，标普500指数跌2.2%，纳指跌2.78%。

美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨2.7个基点报5.096%，3年期美债收益率涨2.6个基点报4.929%，5年期美债收益率涨2.3个基点报4.856%，10年期美债收益率涨3.2个基点报4.933%，30年期美债收益率涨3.7个基点报5.093%。

纽约尾盘，美元指数涨0.55%报106.72，非美货币普遍下跌，欧元兑美元跌0.37%报1.0576，英镑兑美元跌0.18%报1.2148，澳元兑美元跌0.58%报0.6337，美元兑日元涨1.77%报151.69，美元兑瑞郎涨0.93%报0.9104，离岸人民币对美元跌174个基点报7.3426。

今日提示

9：45 中国10月财新制造业PMI

22：00 美国10月ISM制造业PMI

商品相关信息和夜盘动向（按昨日结算价）

1，商品相关信息：

国际油价全线下跌，美油12月合约跌1.17%，报81.35美元/桶。布油明年1月合约跌1.1%，报85.40美元/桶。10月份，美油12月合约跌10.38%，布油明年1月合约跌7.35%。

2，夜盘动向：（按昨日结算价）

国内商品期货夜盘收盘，能源化工品多数上涨，LPG涨2.43%，低硫燃料油涨2.27%，燃油涨1.66%，苯乙烯涨1.32%，沥青涨1.05%。黑色系全线上涨，铁矿石涨1.67%。农产品多数上涨，豆油涨近1%。基本金属全线收跌，沪锡跌3.32%，沪镍跌2.21%，不锈钢跌1.3%，沪锌跌0.87%，沪铅跌0.28%，沪铝跌0.21%，沪铜跌0.15%。

策略参考和回顾

1，金融

昨PMI制造业数据低于预期，股市短期承压，但午后大盘蓝筹护盘，收敛了跌势。5年一次的金融工作会议召开，会议释放积极信号。股指处于政策底后市场底逐步确认的阶段，个股关注以华为产业链为代表的科技股，股指关注高弹性的IM。

2，商品

维持工业品特别是基建相关商品震荡做多思路，高基差商品具有做多安全垫。重点参考矿石、焦煤、纯碱、玻璃、PVC、沥青等，同时基于原油的剧烈波动，化工单边的难度加大，可关注高低硫燃油的对冲（买低硫抛高硫）的机会，或跨品种对冲（买沥青抛高硫燃油）的机会。