宏观与产业

1， 美联储巴尔金倾向于维持利率不变

美联储巴尔金：倾向于维持利率不变，有时间观望是否需要进一步加息；通胀路径尚不明确，但看到明显进展；个别信息显示劳动力需求改善，经济增长放缓。

2，全球债务创新高

国际金融协会发布报告称，上半年全球债务增加了10万亿美元，达到创纪录的307万亿美元，其中80%以上来自发达经济体。

3，中国部分地区开始取消土地拍卖地价限制

9月底自然资源部已给各省市自然资源主管部门下发文件，内容包含：建议取消土地拍卖中的地价限制、建议取消远郊区容积率1.0限制等。多个信源透露，济南、南京、合肥、宁波、苏州、成都、西安等城市已落地“取消地价上限”这一动作，多数城市将在下一批次土地出让文件中删去地价上限等内容。北京、上海等核心城市仍在研究如何调整竞买规则。

资本市场

1，昨日国内股市

A股缩量震荡攀升，上证指数收涨0.32%报3083.5点，深成指涨0.15%，创业板指涨0.26%，科创50指数涨0.93%，北证50跌1.38%，万得全A涨0.14%，万得双创涨0.14%。盘面上，券商股力挺大盘，金融科技、卫星导航概念股活跃。市场成交额7360.5亿元，北向资金实际净卖出30.58亿元，连续3日净卖出，天齐锂业遭净卖出2.08亿元最多，美的集团获净买入2.03亿元居首。

恒指缩量收涨0.75%，报17773.34点，恒生科技指数涨0.64%，国企指数涨0.71%。科技股、金融股涨幅居前，小米集团-W涨近4%，中国太保涨超3%。公用事业股午后发力，信义能源涨4%。全日大市成交仅635亿港元，南向资金小幅净买入5.33亿港元，美团-W获净买入2.54亿港元居首，快手-W净卖出2.67亿港元最多。中国台湾加权指数收盘跌0.06%报16642.55点，连跌三日。

2，昨日美股、美债与汇率

美国三大股指收盘涨跌不一，道指涨0.04%报33997.65点，标普500指数跌0.01%报4373.2点，纳指跌0.25%报13533.75点。雪佛龙涨1.34%，可口可乐涨1.2%，领涨道指。万得美国TAMAMA科技指数跌0.67%，英伟达跌4.68%，特斯拉涨0.39%。中概股多数下跌，金生游乐跌6.77%，新濠博亚娱乐跌6.15%。

美债收益率集体收涨，2年期美债收益率涨11.5个基点报5.224%，3年期美债收益率涨14个基点报5.02%，5年期美债收益率涨15.6个基点报4.878%，10年期美债收益率涨12.9个基点报4.842%，30年期美债收益率涨7.6个基点报4.931%。

纽约尾盘，美元指数跌0.01%报106.19，非美货币多数下跌，欧元兑美元涨0.16%报1.0577，英镑兑美元跌0.3%报1.2184，澳元兑美元涨0.36%报0.6366，美元兑日元涨0.21%报149.81，美元兑瑞郎涨0.01%报0.9003，离岸人民币对美元跌173个基点报7.3258。

今日提示

10:00 中国第三季度GDP

17:00 欧元区9月CPI

1，商品相关信息：

世界钢铁协会发布最新版短期（2023年-2024年）钢铁需求预测显示，全球钢铁需求在2022年下降3.3%后，2023年将恢复性增长1.8%，达到18.145亿吨。2024年将继续保持增长1.9%，达到18.491亿吨。

俄罗斯央行表示，如果全球石油供应不足的情况进一步恶化，欧佩克+将在2024年初讨论可能增加石油油产量的问题。

2，夜盘动向：（按昨日结算价）

国内商品期货夜盘收盘表现分化，能源化工品涨跌不一，LPG涨1.38%，甲醇跌2.32%，纸浆跌1.81%，丁二烯橡胶跌1.62%。黑色系多数下跌，焦炭跌1.74%。农产品涨跌互现，豆二涨1.79%，豆油涨1.09%，棉花跌1.37%。基本金属多数收涨，沪铅涨0.8%，沪锌涨0.79%，沪铜涨0.36%，沪锡涨0.25%，沪铝涨0.24%，不锈钢涨0.07%，沪镍跌0.23%。

昨日回顾：

1，金融

周末市场利好，但市场反应短暂，指数继续调整，个股限于华为产业链和医药股，我们继续持国内股市四季度具备配置优势的观点，近期市场对于政策利好麻木，也是市场底的特征之一，目前处于政策底后市场底确认阶段，耐心等待指数机会，而个股为华为产业链和医药股，未来IM将具备较大的价格弹性。

2，商品

近期地缘政治导致原油波动加大，操作上短期避开原油和原油产业链。避免追涨杀跌，重点关注具备做多安全边际的商品，如低库存或库存高位持续回落、高升水同时持仓持续增加或恢复的商品，如焦煤、矿石、橡胶等。

今日建议：

1，金融

除IM小幅下跌以外，IH、IF、IC均小幅反弹，交投一般，市场整体仍处于政策底后艰难地寻市场底阶段，指数机会仍需要等待，热点聚焦于华为产业链和部分大金融。关注今早10点公布的国内GDP、规模以上工业增加值、房地产投资、失业率、社会消费品零售、固定资产投资等数据。

2，商品

商品整体处于震荡调整阶段，操作上避免追涨杀跌。关注今早经济数据对工业品影响。