七禾网注：嘉宾回答仅代表其本人观点，不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生，愿七禾网用户理性谨慎。

“毛主席说我丑”量化交易团队，目前由两名成员组成

王先生

杭州本土人士。2007年大学毕业后，从某期货公司经纪人起步，入行不久，在看透世间浮华，历经人间沧桑后，立志与期货安稳闯荡。在做满两年模拟后，开始全自动化交易实现稳定盈利。

郑先生

网名：碎石大湿胸。兼职交易。2000年进入股市，2004年接触期货，2014年后期货逐步踏入稳定盈利，以量化趋势追踪交易为主，操作手法稳健，座右铭——亘若上鼋，固如磐石。

目前团队实际管理资金规模1亿+，全量化交易，以多品种中长线的隔夜趋势单为主要策略，历史年均收益率50%。

七禾网、合顺投资联合举办了“七禾-合顺”交易人才选拔大赛，招募优秀的操盘手。“毛主席说我丑”先后2次，共获得了主办方投的500万元管理型资金。

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精彩观点

投资最难的部分不是技巧，而是对自身的定位；再牛的理想，都经不住傻子一般的坚持。放弃偶然，等待必然！

低级的欲望，通过放纵就可获得；高级的欲望，通过自律方可获得；顶级的欲望，通过煎熬才可获得。太阳底下无新鲜事；我的交易理念就是大道至简，尊重常识。

回撤是交易里面必须经历的一环，没有回撤的交易，风险就在正前方当然这不包括高频交易。

量化交易，是一个被动管理能力为主、主观管理能力为辅的行业，说人话就是看天吃饭，等待行情的到来。所以我们能做的就是发挥两千年来中华妇女逆来顺受的美德-----逆势如饮酒，仰头面对；顺势如倒茶，低头谦卑。

坚信最美的风景往往在最绝望的时分呈现，只要熬过去了，野百合也有春天，这是我们的交易信仰。

赚小钱的方法有很多，赚大钱的方法就那么几种，其中赚大钱又不影响生活的那就更少了；花无百日红，门派有不同，我们赚钱不是靠分析高估低估、供应需求，我们赚钱是靠：不猜、不看、不动。

（期货）真正的残酷在于，哪怕你千百次成功，一次失误就可能让你清零。所以这个行业里，一年三倍的人很多，三年一倍的人很少，流星很多，寿星很少。

市场是大爷，我们是孙子。始终保持一颗敬畏的心，永远以轻仓分散、如履薄冰的姿态面对行情。

我们是中长期趋势策略，交易频次不高，本身滑点不敏感。资金量大时，可以通过拆单程序或者做一些延时处理，不在人家触发的高峰期下单，这样滑点问题就比较完美地解决了。

波动加大是好事，让暴风雨来得更猛烈些吧！我们不会对策略进行调整，我们等的就是波动。唯一要做调整的可能就是仓位控制，永远要轻仓，把风险控制住。意外里没有明天，明天里都是意外。

钱是赚不完的，但分分钟亏完，一次打击就可能致命。所以交易者永远要如履薄冰、战战兢兢，尤其是长假期间。本金安全永远是排第一位的，这是对客户负责任，也是对自己负责任！

我们不想因偶然一夜暴富，耐心等待必然的慢慢富有。

变和不变是永恒的哲学难题。人类最大的教训是不会吸取教训，这是人性决定的，所以我不担心策略失效。人性亘古不变，尤其是散户居多的高杠杆市场，更是放大了人性中丑的一面。

（做程序化交易）必须要有坚持下去的勇气，哪怕一年甚至两年不赚钱，只要在你预期的亏损幅度范围内就要坚持下去。

（程序化交易做得好的人）他们的执行力都很强，非常有主见和定力，不会轻易改变自己的规则。

我认为程序化交易永远不会失效。还是那句话，绝大部分人是经不起任何煎熬的，不要说一两年，一两个月不赚钱，很多人已更弦改辙。

我们永远不期待完美，我们习惯一路颠簸，一路向北；很多坚持并非没有意义，只是把话筒交给了时间。

七禾网1、王先生您好，感谢您和七禾网进行深入对话。今年是您做程序化交易的第十年，做了十年的程序化交易，您最大的感受是什么？

王先生：投资最难的部分不是技巧，而是对自身的定位；再牛的理想，都经不住傻子一般的坚持。放弃偶然，等待必然！

七禾网2、在这程序化交易的十年时间中，您的交易理念、交易方法有过哪些变化？

王先生：这个十年当中交易理念和交易方法真的没有发生过本质的变化，只是越来越觉得自己是个“废人”！我个人的理解是，低级的欲望，通过放纵就可获得；高级的欲望，通过自律方可获得；顶级的欲望，通过煎熬才可获得。太阳底下无新鲜事；我的交易理念就是大道至简，尊重常识。

七禾网3、近期程序化交易普遍回撤比较大，您认为是否是部分程序化交易策略失效的原因而导致大幅回撤？作为程序化交易者，在这一波回撤中应该如何调整自己的交易策略？

郑先生：我认为回撤是我们交易里面必须经历的一环，没有回撤的交易，风险就在正前方，当然这不包括高频交易。

量化交易，是一个被动管理能力为主、主观管理能力为辅的行业，说人话就是看天吃饭，等待行情的到来。所以我们能做的就是发挥两千年来中华妇女逆来顺受的美德——逆势如饮酒，仰头面对；顺势如倒茶，低头谦卑。

我们坚信最美的风景往往在最绝望的时候呈现，只要熬过去了，野百合也有春天，这就是我们的交易信念。所以回撤对我们来说也不是问题，都在我们的预期范围内，比如10%~20%的较大回撤，也都是应该承受的，不要刻意地去避免回撤、追求完美，这样反而会因小失大。 

对我们来说，交易策略不用调整，因为这个策略在过去十几年中被证明有效，而且市场波动的逻辑并没有质的改变。

七禾网4、据我们了解，您是做期货经纪业务出身的，在多年的工作中，您对期货市场中散户的生存状况、近几年期货市场投资者结构的变化有什么感想？

王先生：我是2007年大学毕业的时候就进入了期货这个行业，一开始的时候做的是期货经纪业务。在期货这个行业，时间拉长来看，三到五年里基本上90%以上的客户都是亏损的。现在市场有所变化，可能60%左右都是机构客户了，参与主体也在慢慢发生变化。

近来大商所就棕榈油期货合约交易申报费的征求意见，体现了党和国家相关部门领导人审慎的监管态度和从严的监管决心，维护市场的“三公原则”，倡导广大人民理性投资，促进期货市场功能发挥，更好地服务产业链企业对冲风险！

七禾网5、您认为，“赚钱很简单，但是不容易”，请问应该如何理解这句话？怎样才能让在期货市场上赚钱变得简单？

郑先生：对于期货交易者来说，门槛是很低的，只要智商不太低，花一点时间，开个户、装个交易软件，手指动动就能开仓平仓了，谁都能赚点快钱，再加上点运气成分，胆子大点的还能赚好几倍。但真正的残酷在于，哪怕你千百次成功，一次失误就可能让你清零。所以这个行业里，一年三倍的人很多，三年一倍的人很少，流星很多，寿星很少。

七禾网6、我们了解到，您从2013年2月25日开始，有一个单账户100万元起步，期间0出金，到目前做到700万左右的权益。在账户资金增长的过程中，您这几年的心路历程是怎样的？中途是否有过想要暂停或者修改策略的想法？

王先生：赚小钱的方法有很多，赚大钱的方法就那么几种，其中赚大钱又不影响生活的那就更少了；花无百日红，门派有不同，我们赚钱不是靠分析高估低估、供应需求，我们赚钱是靠：不猜、不看、不动。

先说说最难受的时候，2016年双十一，那天很多商品从涨停到跌停，账户一天就有30%左右的波动，有时守系统真心比守寡还难！这8年来，我还是当初的我，只是岁月留下了些许痕迹。中途真的没有暂停或者修改策略的想法，那个时候我发现身边的人都在亏钱，到最后比拼的其实都是交易信仰。市场是大爷，我们是孙子，始终保持一颗敬畏的心，永远以轻仓分散、如履薄冰的姿态面对行情。

七禾网7、请问您目前的这一套实盘交易策略，主要特点是什么？这套实盘交易策略是如何形成的？

郑先生：这个策略核心就是八个字“趋势跟踪，追涨杀跌”，这套策略的形成，首先感谢两个人：一位是章位福老师，另一位是韩红政老师，没有他们，我相信我们也不会走上量化交易这条路。我们对最初的交易策略还是做了一些改良，形成了符合自己个性、仓位、交易习惯的策略。 

七禾网8、对于不同的品种，账户的资金您是如何分配的？

郑先生：每个品种基本上都是平均分配的，我们不去主观判断品种好坏，这样比较符合坚持的原则。一般会选25-30个流动性比较好的、沉淀资金大的、相关性弱的品种。比如黑色系，我们就选焦炭、螺纹钢、铁矿石，热卷和焦煤就放弃了，这样相对来说风险就可以降低。