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这样的表现,其实我并不满意!(收益97% 最大回撤3.7%)

最新高手视频! 七禾网 时间:2018-04-09 19:46:20 来源:七禾网

七禾网6、您表示,主要通过程序化模型计算盘口位置的开仓风险度,通过风险度来决定仓位和方向。请您具体谈谈这一过程和方式。


武黎波:首先要确定品种之间的最近几天关联度情况和价差的范围,计算每天的最大风险,也就是最多亏损多少,然后计算价格走到不同位置的剩余风险,根据实盘剩余风险的情况和波动情况开仓,向风险小的方向开仓,剩下的就是看行情了,行情波动快会增加仓位,如果波动很慢会缩小仓位。



七禾网7、据我们了解,您是利用合约在快速流动中造成不合理值,抓取相对稳妥的价差利润。请您具体谈谈这一理念。


武黎波:只要有波动就会有不合理的价差空间,品种之间都有关联度,哪怕是负关联,研究品种之间的关系,尤其在行情快速波动时有些资金跟风追单更容易造成价差有不合理空间。



七禾网8、您的一个交易策略从开发到实盘,需要经历哪些步骤和过程?


武黎波:首先研究盈利原理是否可行,如果这个通不过就无意义,如果只是通过历史数据拟合出的好曲线,这样的策略是不敢实盘的。模型在编写完成后就是历史回测,回测方面我更注重连续亏损和实际持仓中浮动亏损的情况,以及未来实盘中是否可执行下去。如果原理和回测都通过其实是可以实盘的,只有实盘才能检验,跑模拟的意义不大,和实盘有区别。



七禾网9、现在有很多程序化交易者都自制量化平台进行交易,请问您是用自己的量化交易平台还是用商业平台进行交易?您认为两者的优点和缺点分别在哪些方面?


武黎波:商业平台容易上手,个人直接做量化平台需要处理很多编程问题,修改问题、完善的周期比较长。我是用商业平台,但是商业平台在编写策略方面还是有限制,以后也会做自己的平台。



七禾网10、程序化交易的胜率普遍在40%左右,而您的胜率却超过50%,请问您的交易系统高胜率的主要原因是什么?


武黎波:其实我的胜率不止50%,因为是组合单,要锁仓应付加收日内平仓手续费等问题,所以计算出的数据是50%,我真实的胜率应该在70%以上。模型设计中胜率的问题我是这样理解的:自然状态下,比如丢硬币是1:1的盈亏比、胜率是50%,在不考虑手续费的前提下,你只有提高到51%的胜率才可以盈利,如果设计盈亏比加大到3:1,那么自然状态下,你把胜率提高到大于1/3就可以盈利。所有模型设计的盈亏比大小并不能决定能否盈利,都是在自然状态下持平,最后都是要提高相对应盈亏比的胜率才能盈利。但是选择设计那种胜率和盈亏比的模型就很个性化,和个人的承受能力、交易经验有关。我本人更倾向选择高胜率的模型,因为实盘比较好执行。至于胜率如何提高,个人认为还是要尽量符合少数人逻辑,如果策略大众化一般就难提高。


比如我们在做程序化趋势收盘价模型的时候,尤其用商业平台大家都在K线走完的瞬间发单,很容易造成大的滑点,也容易一追行情就回抽,这种情况我们尽量避免使用普通周期模型,开仓的时间点也尽量避开大家密集成交。策略方面也是一样,雷同的策略容易上手,也容易失效。



七禾网11、您的这套交易方法和系统,是否存在资金容量和瓶颈的问题?您是否计划扩大交易的资金规模?


武黎波:单纯日内交易的话存在资金容量问题,隔夜策略不存在,但隔夜策略风控要更大一些,这是一个取舍。目前没有扩大资金规模的计划。



七禾网12、您的几个实盘账户风险都控制得比较好、最大回撤都很低,其中一个账户收益率97%,但最大回撤只有3.7%,其他几个账户最大回撤都在1%以下。请问您是如何做到在这么低的回撤下,还能有较高收益率的?


武黎波:我的整体风险管理要求比较严格,尤其是对盘中浮动亏损的限制,止损也非常小,所以回撤比较小。但是对于收益效率,其实我并不满意,也是受加收日内手续费等因素的影响,后续会逐步做放大一些风险的组合,来博取多一些收益。



七禾网13、从您程序化交易的历史最大回撤看,没有经历过大的回撤。您在这么多年的交易中是否是比较顺利的?还是有经历过比较困难的时期?


武黎波:困难时期是一定有的,我最早做过主观交易,以及刚开始做程序化的单边趋势交易都不算顺利,后期对杠杆产品风险认识后,才逐步趋向做稳妥策略,现在做得保守,也是因为以前的经历。我现在的观点是不赔就是赢,机会很多,控制住曲线回撤的情况下再去考虑博取大的收益,否则再多的盈利也会回撤回去。



责任编辑:傅旭鹏
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