中国期货业协会5月14日发布的最新统计数据显示，以单边计算，4月全国期货市场成交量为8.55亿手,成交额为74.76万亿元，同比分别增长5.73%和6.53%。1—4月全国期货市场累计成交量为34.56亿手，累计成交额为331.47万亿元，同比分别增长30.02%和42.75%。

按成交额统计，各期货交易所排名前三的品种分别为上期所的黄金期货、白银期货、锡期货，郑商所的甲醇期货、PTA期货、棉花期货，大商所的生猪期货、棕榈油期货、焦煤期货，广期所的碳酸锂期货、多晶硅期货、工业硅期货，中金所的中证1000股指期货、中证500股指期货、沪深300股指期货。按成交量统计，各商品期货交易所排名前三的品种分别为上期所的白银期货、螺纹钢期货、石油沥青期货，郑商所的甲醇期货、PTA期货、玻璃期货，大商所的聚氯乙烯期货、豆粕期货、聚丙烯期货，广期所的碳酸锂期权、碳酸锂期货、工业硅期货。

“4月期货市场成交整体延续高活跃度态势，市场情绪则有所分化。”宏源期货研究员吴金恒分析告诉期货日报记者，月度成交规模保持在较高水平，说明市场风险管理和交易需求仍较为旺盛。

吴金恒表示，从板块和品种走势来看，贵金属与有色金属受到海外降息预期反复、美元和美债收益率波动、地缘风险升温等因素影响，大多保持高位震荡，部分品种受供给扰动、成本支撑等因素推动而走强；黑色系受国内需求修复预期提振，出现阶段性反弹；能化品种主要围绕原油价格、成本端变化以及下游需求恢复情况等震荡运行；农产品板块更多受到天气、库存、进口成本和消费节奏影响，表现相对分化。

展望5月，业内人士认为，市场结构性机会多于单边机会，操作上应注重把握节奏和风险控制。吴金恒认为，5月可重点关注四个方面：一是贵金属和有色金属回调后的配置机会；二是观察黑色系终端需求兑现与政策落地情况，这是其反弹延续的关键；三是原油价格波动带来的能化品种波段机会；四是厄尔尼诺现象发展带来的农产品交易机会。

恒泰期货首席经济学家魏刚认为，可重点布局两大主线：一是厄尔尼诺现象带来的农产品结构性机会。国家气候中心预测，2026年夏秋季将形成中等及以上强度厄尔尼诺现象，该现象至少持续至今年年底，可能导致东南亚地区出现高温干旱天气。历史上经常出现“厄尔尼诺—作物减产—期价上行”的传导，可关注种植集中在东南亚的棕榈油、天然橡胶、白糖等品种。二是供需矛盾突出的情况下铜、锡等有色金属的结构性机会。以铜为例，一方面，中期资本开支不足、短期扰动事件将导致供给超预期收缩；另一方面，传统需求与新能源、AI需求共振，叠加库存持续去化，供需结构性错配是市场的主要驱动逻辑。