品种观点参考—金融期货股指板块

时间周期说明：短期为一周以内、中期为两周至一月

备注：

1.有夜盘的品种以夜盘收盘价为起始价格，无夜盘的品种以昨日收盘价为起始价格，当日日盘收盘价为终点价格，计算涨跌幅度。

2.跌幅大于 1%为弱势，跌幅 0~1%为偏弱，涨幅 0~1%为偏强，涨幅大于 1%为强势。

3.偏强/偏弱只针对日内观点，短期和中期不做区分。

◼ 主要品种价格行情驱动逻辑—金融期货股指板块

品种：TL、T、TF、TS

日内观点：偏弱 中期观点：震荡

参考观点：震荡整理

核心逻辑：昨日国债期货均震荡小幅反弹。由于短期内宏观数据表现较强韧性，货币政策宽松的紧迫性下降，叠加一季度国债密集发行带来的供给端压力，12 月底以来国债到期收益率显著回升，国债期货价格高位回落。随着国债到期收益率隐含的降息预期消退，政策利率对国债到期收益率的锚定作用显现，因为中长期来看内需有效需求不足的问题仍需偏宽松的货币信用环境来解决，政策利率仍存下调空间，国债期货价格具有支撑。总的来说，预计短期内震荡整理为主。（仅供参考，不构成任何投资建议）