设为首页 | 加入收藏 | 今天是2021年10月25日 星期一

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 投资视角 >> 七禾研究

知名牛散操纵"妖股",不赚反亏27亿,向证监会求情:亏到交不起500万罚款

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-10-14 18:32:03 来源:七禾网

今天来说说一起令人哭笑不得的“最惨操纵案”,知名“牛散”景华于2019年6月到2020年12月期间,操纵83个证券账户,交易仁东控股,结果不仅巨亏近27亿元,还被证监会处以罚金500万元。如今连500万罚款都交不起,向证监会求情,称亏损严重,无力承担高额罚款,希望减轻处罚。



景华是谁?


那么,景华何许人也?这起操纵案又是怎么回事? 


公开资料显示,景华出生于1977年6月,从16岁开始接触股票。2014年时,他曾对媒体透露,过去十几年,自己通过股票投资个人资产从1万元增值至2亿元。


在景华的炒股经历中,最著名的一战当属对山水文化的投资,由于看好公司重组前景,他从5块多开始买进,累计买入高达700多万股,跻身该公司十大股东第四位。其后从10元开始分批卖出直至16元左右清仓,此役景华平均买入价6.5元,平均卖出价14元,总收益约6400万元。


在山水文化赚得钵满盆满后,景华还介入过德棉股份、绿景控股、*ST成城、*ST皇台等重组概念股。2016年,他又重仓杀入宏磊股份、冀凯股份两只股票,持股比例超过10%,而宏磊股份就是如今的仁东控股。


“妖股”仁东控股


对于仁东控股,想必大家都不陌生,曾是有名的“妖股”。上市至今,经历了重组再重组,改名再改名,从宏磊股份到民盛金科再到仁东控股。


去年12月,仁东控股一度遭遇14个跌停板,而在此之前,其走势非常漂亮,股价从去年1月开始一路走高,最高涨至64.72元/股,累计涨幅高达300%。然而,在享受高点的爽快之后,崩塌很快降临,2020年11月末,仁东控股股价突然变脸,创下2020年个股连续14个跌停的纪录。仁东控股也因此被冠以A股“年度跌停王”、“最强绞肉机”等称号。


仁东控股股价走势


明面“精确逃顶”,实际不断增仓


此前不少报道称,在仁东控股股价闪崩之前,景华已“精确逃顶”。那么,景华为何还会巨亏近27亿元?


早前报道显示,自2016年开始,景华常年出现在仁东控股十大股东名单中。2020年5月22日到8月28日,景华以40.01元和46.55元的均价,分别减持仁东控股1887.19万股与52.25万股。2020年仁东控股三季报公布后,景华已从十大股东名单中消失。若按其公开持股来计算,“精确逃顶”的景华,从入局至基本清仓,粗略估计已从中获利数亿元


然而景华当初的退出只是“烟雾弹”,实际上是“左手倒右手”。数据显示,景华持有仁东控股的流通股数量于2020年12月4日达到峰值114367927股,占公司流通股和总股本的20.43%。除了景华本人的账户外,他还利用了近亲属、一致行动人、所控制的北京紫金鼎投资股份有限公司员工以及委托其投资的客户账户,合计共83个证券账户持股。


人人都以为早已逃出生天的“庄家”景华,实际上其持股数量反而在暴跌过程中达到了峰值,其也在仁东控股的暴跌中栽了大大的跟头。


亏损近27亿元


在证监会公布的处罚书中,景华操纵“仁东控股”的手法也随之曝光。


证监会的处罚书显示:


1、从景华自认、相关人员指认、资金关联、交易设备关联等方面的证据,可以认定在2019年6月3日至2020年12月29日期间,景华控制其本人、近亲属、一致行动人、所控制的北京紫金鼎投资股份有限公司员工以及委托其投资的客户账户等共83个证券账,交易仁东控股股票。


2、账户组在操纵期初已大量持有“仁东控股”,操纵期间共计373个交易日持流通股超过仁东控股总股本的10%,持流通股数量于2020年12月4日达到峰值114367927股,占仁东控股流通股和总股本的20.43%。


3、操纵期间景华控制账户组,通过“集中资金优势、持股优势连续买卖”“在自己实际控制的证券账户之间进行证券交易”“不以成交为目的,频繁或者大量申报并撤销申报”的方式,操纵“仁东控股”。


4、操纵期间内,中小板综指累计上涨42.65%,“仁东控股”累计竞价成交量为3544780092股,股价最高上涨380.48%,振幅400.77%,累计下跌20.26%,偏离中小板综指62.91%。经计算,账户组在上述操纵行为中亏损2689736137.2元。


也就是说,景华一通“猛如虎”的操作下来,不仅没有赚钱,反而巨亏近27亿元。


证监会称,景华的上述行为违反了《证券法》第五十五条第一款第一项、第三项和第四项的规定,构成《证券法》第一百九十二条所述的操纵证券市场行为。


景华“求情”:亏损严重 无力承担高额罚款


对此,景华及其代理人在听证会上辩解称:


1、主观上没有操纵股价的意图。当事人没有赚取二级市场证券差价的主观意图,也没有将暂时性盈利占为己有的主观意图。


2、客观上没有操纵行为。大量申报并撤单系证券公司强制要求下的被动减持,由当事人及其朋友通过融资融券方式承接被动减持的股票是群体决策行为。期间股价上涨可能是其他人拉抬的结果。


3、仁东控股已因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查,涉案事项直接影响当事人对仁东控股基本面和未来可能性的判断。本次行政处罚应中止并延后,待仁东控股相关涉嫌违法事实查明后再作处理。


4、天风证券股份有限公司未按规定落实内控制度,违反合同约定,强制对账户组持有的“仁东控股”平仓,且平仓过程存在重大过错,导致“仁东控股”连续跌停,应当承担部分责任。


5、“仁东控股”连续跌停后,当事人采取措施积极履行债务、安抚业务合作人。当事人交易“仁东控股”亏损严重,无力承担高额罚款。


综上,请求延后处罚,或从轻、减轻处罚,或免予处罚。


证监会经复核后,对景华的陈述申辩意见不予采纳。根据其违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度,决定对景华处以500万元罚款。


证监会:对违法犯罪全覆盖监控、全链条打击、全方位追责


值得一提的是,这不是景华首次遭遇行政处罚。2018年,景华却因违规短线交易冀凯股份,且未在卖出股份比例超5%时如实披露被河北证监局警告,并处60万元罚款。


屡罚不改,景华终栽大跟头,此次的操纵行为不仅没有赚钱,反而以巨亏结束,甚至亏到连500万元的罚款都已无力承担。也希望景华的教训能给那些想要试探红线或者正在试探红线的投资者警醒,要知道天网恢恢,疏而不漏。


其实证监会一直在严厉打击操纵股市、股价的行为,2020年以来,证监会累计对超60起涉嫌操纵市场的违法行为立案调查。


另外在不久前闹得沸沸扬扬的“叶飞案”上,证监会就表示,下一步将继续贯彻《关于依法从严打击证券违法活动的意见》,认真落实打击资本市场违法活动协调工作小组第一次会议要求,不断巩固和完善与公安司法机关的协作机制,充分发挥各方合力,始终保持执法高压态势,严厉打击虚假信息披露及财务造假、以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等恶性违法犯罪活动,坚持全覆盖监控、全链条打击、全方位追责,有力督促市场各方崇信守法,切实保护投资者合法权益,维护资本市场健康稳定发展。


注:以上内容仅供参考,不作为投资建议,市场有风险,投资需谨慎!


七禾研究中心综合整理自网络


七禾网研究中心合作、咨询电话:0571-88212938



更多精彩文章,请关注七禾网公众号!


责任编辑:唐正璐

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

线上视频课

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
          0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾网融界教育:章水亮
电话:0571-85803287
Email:516248239@qq.com

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾网上海分部负责人:果圆
电话:13564254288

七禾财富管理中心
电话:4007-666-707

七禾网

宏观解读

七禾产业

价值投资君

七禾网安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

融界教育

傅海棠自媒体

沈良宏观

© 七禾网 浙ICP备09012462 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 六大签约律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位

[关闭]
[关闭]
[关闭]