沪金2012逢高试空:大越期货5月22早评
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沪金2012逢高试空:大越期货5月22早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-05-22 10:46:00 来源:大越期货

大越商品指标系统


1

---黑色


铁矿石:

1、基本面:周四港口现货成交193.9万吨,环比上涨38%。节后高需求继续维持 偏多

2、基差:日照港PB粉现货731,折合盘面817.8,基差95.8;适合交割品金布巴粉现货价格670,折合盘面747.9,基差25.9,盘面贴水 偏多

3、库存:港口库存11094.9万吨,环比减少94.06万吨,同比减少2112.02万吨 偏多

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多减偏多

6、结论:本周国内到港量依旧小幅增加,但是港口去库仍旧在持续。国内五一节后需求旺盛,港口疏港量维持高位,45港总库存进一步下探,高需求继续维持,临近两会钢厂限产日耗受限,但目前环保限产的力度仍不高。消息面上中澳关系与巴西疫情使得市场对于供给端有所担忧。I2009:日内偏多操作,止损715


螺纹:

1、基本面:近期供应端螺纹利润尚可,钢厂开工意愿仍较强,高炉及电炉开工率继续小幅提升,高库存下供应压力继续保持,需求方面受到下游房地产和基建支撑继续保持高位,建材下游需求维持旺季水平,表观消费超出同期水平,但库存仍大幅高于同期;中性。

2、基差:螺纹现货折算价3708,基差140,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存836.64万吨,环比减少6.33%,同比增加46.82%;偏空。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:螺纹主力持仓空增;偏空。

6、结论:昨日螺纹期货价格继续维持高位区间震荡,现货价以走平为主,未有明显变化,当前市场行情较为乐观,价格上涨后短期预计将保持高位震荡,操作上建议10合约短线多单逢高止盈,3480-3580区间操作。


热卷:

1、基本面:上周热卷供应端实际产量小幅反弹,总体供应仍处于同期低位。需求方面随着国内基建全面复工,表观消费小幅回暖,4月下游汽车销量同比小幅上涨,近期需求有所回暖,社会库存继续处于历史高位当前去库速度基本符合预期;中性

2、基差:热卷现货价3570,基差101,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存291万吨,环比减少4.89%,同比增加43.66%,偏空。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:热卷主力持仓多减;偏多。

6、结论:昨日热卷期货价格高位冲高回落,总体仍处于高位,现货价格维持不变,在连续上涨之后,短线预计保持区间运行,操作上建议热卷10合约短线3380-3480区间操作。


焦煤:

1、基本面:5月山西焦煤长协价格拟下调20-80元/吨,外煤冲击下长协压力较大,目前煤企出货情况较差,部分配煤品种库存继续堆高;偏空

2、基差:现货市场价1360,基差195;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存767.27万吨,港口库存470万吨,独立焦企库存683.70万吨,总体库存1920.97万吨,较上周减少32.91万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多

5、主力持仓:焦煤主力净空,空增;偏空

6、结论:部受长协价格下调影响,煤矿成交价格仍有小幅走弱,且下游焦企采购意向依旧较弱,煤矿新订单议价压力仍在,矿上库存继续堆高,预计短期焦煤价格仍有下行预期。焦煤2009:1160空,止损1180。


焦炭:

1、基本面:第二轮提涨50元/吨基本落地,钢厂高炉开工率继续上升,焦炭需求良好,供需两旺,焦企心态良好;偏多

2、基差:现货市场价2010,基差159.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存464.83万吨,港口库存342万吨,独立焦企库存56.89万吨,总体库存863.72万吨,较上周减少6.97万吨;偏多

4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多

5、主力持仓:焦炭主力净多,多减;偏多

6、结论:焦炭供应端开工继续冲高,需求端钢厂开工也有持续回升,供需两旺下,短期焦炭现货市场或继续稳中偏强运行。焦炭2009:1830多,止损1810。


动力煤:

1、基本面:市场继续升温,产地部分地区煤管票管控严格,有减产,部分煤矿保安全有停产检修,坑口心态整体向好,煤价普涨。库存持续回落后货源显紧。近日有关澳煤收紧的消息再起,对市场形成提振。电厂日耗持续强劲,而库存低于去年同期水平,旺季前的补库预期加强。偏多

2、基差:现货534,09合约基差-2.2,盘面升水 偏空

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存389万吨,环比减少10万吨;六大发电集团煤炭库存总计1429.44万吨,环比减少13.39吨;六大发电集团煤炭库存可用天数21.07天,环比减少0.91天 偏多

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之下 偏多

5、主力持仓:主力多增 偏多

6、结论:库存仍在去化,旺季前补库预期增强,目前市场较乐观,操作仍需谨慎。


2

---能化


天胶:

1、基本面:供应依旧过剩 偏空

2、基差:现货10125,基差-310 偏空

3、库存:上期所库存环比减少,同比减少 中性

4、盘面:20日线向上,价格20日线上运行 偏多

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:多单持有,破10100止损


塑料 

1. 基本面:全球疫情大方向逐渐平稳,国外逐步复工,外盘原油持续上涨,产业上游利润高,盘面进口利润出现时进口压制价格,盘面进口利润-70,乙烯CFR东北亚价格涨至601,当前LL交割品现货价6600(+50),中性;

2. 基差:LLDPE主力合约2009基差85,升贴水比例1.3%,偏多; 

3. 库存:两油库存76万吨(-4),PE分项33.38,中性;

4. 盘面:LLDPE主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线上,偏多; 

5. 主力持仓:LLDPE主力持仓净空,增空,偏空;

6. 结论:L2009日内6350-6550区间震荡操作; 


PP

1. 基本面:全球疫情大方向逐渐平稳,国外逐步复工,外盘原油持续上涨,产业上游利润高,盘面进口利润出现时进口压制价格,盘面进口利润270,下游需求除医疗用品外较差,丙烯CFR中国价格涨至761,当前PP交割品现货价7600(+50),中性;

2. 基差:PP主力合约2009基差441,升贴水比例6.2%,偏多;

3. 库存:两油库存76万吨(-4),PP分项46.62,中性;

4. 盘面:PP主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线上,偏多;

5. 主力持仓:PP主力持仓净空,增空,偏空;  

6. 结论:PP2009日内7000-7200区间震荡操作;


沥青: 

1、基本面:供应端来看,整体资源供应趋于稳定,北方地区资源供应逐渐有所压力,南方地区炼厂供应偏紧,整体库存维持低位;需求端来看,近期南方市场降雨逐渐增加,对于后期刚需有一定的阻碍;北方市场需求放缓,整体交投气氛一般。短期来看,国内沥青市场整体资源供应仍较大,后期或面临压力增加的拐点,整体价格推涨动力放缓。中性。

2、基差:现货2070,基差-378,贴水期货;偏空。

3、库存:本周库存较上周减少1%为27%;中性。

4、盘面:20日线走平,期价在均线上方运行;中性。 

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡为主。Bu2012:日内偏空操作。


PVC:

1、基本面:供应总体稍有下滑;需求整体表现稍有好转。部分装置停车,整体开工小幅走低,但后期开工有走高预期,工厂持续去库压力逐步增大;宏观好转、原油上涨、两会临近等对市场有支撑作用,市场成交虽不如人意,但短期市场重心或表现相对坚挺。中性。

2、基差:现货6040,基差-15,贴水期货;中性。

3、库存:PVC社会库存环比减少3.5%至39.68万吨;中性。

4、盘面:价格在20日上方,20日线向上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。

6、结论:预计短时间内偏强震荡为主。PVC2009:日内偏多操作。


沥青: 

1、基本面:供应端来看,整体资源供应趋于稳定,北方地区资源供应逐渐有所压力,南方地区炼厂供应偏紧,整体库存维持低位;需求端来看,近期南方市场降雨逐渐增加,对于后期刚需有一定的阻碍;北方市场需求放缓,整体交投气氛一般。短期来看,国内沥青市场整体资源供应仍较大,后期或面临压力增加的拐点,整体价格推涨动力放缓。中性。

2、基差:现货2185,基差-287,贴水期货;偏空。

3、库存:本周库存较上周减少1%为27%;中性。

4、盘面:20日线走平,期价在均线上方运行;中性。 

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡为主。Bu2012:日内偏空操作。


纸浆:

1、基本面:海外针叶浆整体到货稳定,供应紧张预期消失;5月份进入造纸行业传统淡季,下游纸企出货压力大、纸价下行,原料备货积极性不高,整体需求偏弱;偏空

2、基差:智利银星山东地区市场价为4350元/吨,SP2009收盘价为4446元/吨,基差为-96元,期货升水现货;偏空

3、库存:5月15日国内青岛港、常熟港、保定地区、高栏港纸浆库存合计约189.73万吨,较前一周增加1.39%;偏空

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空

6、结论:纸浆供给平稳、需求偏弱,高库存去化或将受阻,短期纸浆维持震荡偏弱为主。SP2009:日内偏空操作,止损4450


燃料油:

1、基本面:成本端原油持续上涨;海运运费有所回落但仍处高位,燃油东西方套利窗口有望逐步打开,西方至亚太供给量预期增加;全球疫情冲击航运业,终端船用燃油大幅下滑叠加高低硫价差持续低位,高硫燃油需求偏弱;中性

2、基差:舟山保税燃料油为242美元/吨,FU2009收盘价为1676元/吨,基差为39元,期货贴水现货;偏多    

3、库存:截止2020年5月14日当周,新加坡燃料油库存继续上涨至2499万桶,较前一周增加3.54%;偏空

4、盘面:价格在20日线上方运行,20日线向上;偏多

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空

6、结论:原油成本端提供支撑,燃油基本面偏弱,短期燃油仍将跟随原油运行。FU2009:日内1610-1660区间偏空操作


PTA:

1、基本面:上游成本低位影响之下,加工费存在一定的空间,导致PTA处于高产量与高库存的格局之中,下游聚酯产业链需求绝对高度仍不足,整体跟随原油波动 偏空

2、基差:现货3575,09合约基差-139,盘面升水 偏空

3、库存:PTA工厂库存7天,环比不变 中性

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:近期油价震荡回升,成本端支撑偏强。聚酯产销率边际回暖,供需关系有所改善,但整体宽松格局仍旧限制反弹高度。TA2009:多单持有。


MEG:

1、基本面:目前乙二醇供需格局边际回暖,但高库存压力仍旧抑制盘面有效反弹 偏空

2、基差:现货3620,09合约基差-179,盘面升水 偏空

3、库存:华东地区合计库存123万吨,环比增加2.05万吨 偏空

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净空,空增 偏空

6、结论:下游织造开工缓慢恢复,终端需求仍旧比较疲软,港口库存去化比较困难,但上游乙烯成本支撑偏强。EG2009:多单持有。


原油2007:

1.基本面:原油市场最大的ETF美国原油基金(USO)表示,其经纪商加拿大皇家银行称,因美国、英国和加拿大监管机构的介入,该基金当前不能购买更多的原油期货;美国隔夜经济数据:上周首次申领失业救济人数为244万,表明大规模就业流失仍在持续;4月二手房销量创2010年以来最大降幅;Markit指数显示美国5月份企业活动企稳;中性

2.基差:5月21日,阿曼原油普氏现货价为34.35美元/桶,巴士拉轻质普氏现货价为38.17美元/桶,卡塔尔海洋油普氏现货价为34.28美元/桶,基差-15.87元/桶,现货贴水期货;偏空

3.库存:美国截至5月15日当周API原油库存减少480万桶,预期增加96.7万桶;美国至5月15日当周EIA库存预期增加115.1万桶,实际减少498.3万桶;库欣地区库存至5月15日当周减少558.7万桶,前值减少300.2万桶;截止至5月20日,上海原油库存为1110.6万桶;偏多

4.盘面:20日均线偏上,价格在均线上方;偏多

5.主力持仓:截止5月12日,CFTC主力持仓多增;截至5月12日,ICE主力持仓多减;中性;

6.结论:隔夜原油有所回调,跨区市场间价差收窄且月间价差急剧收缩,整体看市场情绪较好,但目前上方压力明显,布伦特价格在触及斐波那契0.382压力线后开始回调,短期之内在指标也超买的情况难以上攻,投资者操作需谨慎,短线269-277区间操作,长线远月多单部分持有。 


甲醇2009:

1、基本面:国内甲醇市场先抑后扬,其中内地市场周初补跌为主,整体出货重心再度回落至前期低点,然整体低价出货尚可,多地停售或二次调涨,预计短期内地或有支撑。港口方面,维持期现联动行情,且近期05期货交割,短期港口货权相对集中;中性

2.基差:5月21日,江苏甲醇现货价为1655元/吨,基差-92,现货贴水期货;偏空

3、库存:截至2020年5月21日,华东、华南两大港口甲醇社会库存总量为96.9万吨,较上周增9.95万吨;沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇整体可流通货源在40万吨附近,较上周增1万吨;偏空

4、盘面:20日线偏平,价格在均线附近;中性

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空

6、结论:局部甲醇企业利润欠佳,部分企业出现亏损,成本面存一定支撑; 春检方面,国内甲醇生产装置部分于4-5月份检修,局部供应量有所缩减。外盘装置多运行平稳,月内进口量较上月继续增加,港口存一定压力;下游目前醋酸及烯烃装置检修相对集中,下游需求难以提振。原油隔夜上行,甲醇有所跟随,短期内震荡,短线1700-1760区间操作,长线09多单持有。


3

---农产品


豆粕:

1.基本面:美豆震荡回落,市场担忧中美贸易关系影响美豆出口和技术性卖盘压制。国内豆粕震荡回落,巴西进口大豆到港增多国内油厂压榨显著回升,国内豆粕库存低位回升,供应显著增多压制价格,但生猪养殖规模增长需求端仍有预期支撑远月期货价格。近期豆粕现货价格下跌幅度较大,关注基差走弱能否带动期货价格回落。未来3个月进口大豆到港进入旺季,肺炎疫情继续在南美扩散,后期关注巴西肺炎疫情是否会影响其大豆出口进度。中性

2.基差:现货2658(华东),基差调整(现货减90)后基差-174,贴水期货。偏空

3.库存:豆粕库存36.76万吨,上周30.58万吨,环比增加20.21%,去年同期61.66万吨,同比减少40.38%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多单减少,资金流入,偏多

6.结论:美豆预计850下方震荡;国内豆粕短期震荡偏弱,关注巴西大豆出口和美豆种植天气。

豆粕M2009:短期2750下方震荡偏弱,短线偏空操作为主。期权买入垂直看跌期权组合。


菜粕:

1.基本面:油菜籽短期进口到港偏少,加拿大油菜籽进口尚无定论,国内肺炎疫情影响逐渐消退,现货市场需求端尚好支撑国内菜粕价格,但豆粕和杂粕替代菜粕比例已经最大化,巴西大豆集中到港,加拿大油菜籽进口未来或开放,均压制远月菜粕需求和价格,菜粕价格整体跟随豆粕震荡,豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上升空间。中性

2.基差:现货2260,基差-35,贴水期货。偏空

3.库存:菜粕库存1.45万吨,上周0.95万吨,环比增加52.63%,去年同期2.89万吨,同比减少49.83%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空单增加,资金流出入,偏空

6.结论:菜粕整体跟随豆粕震荡运行,菜粕库存较低和需求较好支撑价格,后续关注加拿大油菜籽和美国DDGS进口以及国内菜粕需求情况。

菜粕RM2009:短期2300下方震荡,短线操作为主。期权观望。


大豆:

1.基本面:美豆震荡回落,市场担忧中美贸易关系影响美豆出口和技术性卖盘压制。国产大豆价格收购价维持高位,大豆基差过大压制盘面,且国产大豆价格远超进口大豆价格,进口大豆替代国产大豆增多,国产大豆将进入有价无市格局或者不进入压榨市场。中性

2.基差:现货4000,基差-332,贴水期货。偏空

3.库存:大豆库存401.93万吨,上周317.86万吨,环比增加26.45%,去年同期459.41万吨,同比减少12.51%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多单减少,资金流出。  偏多

6.结论:美豆预计850下方震荡;国内豆类短期震荡偏弱,大豆期货下跌后反弹,短期转向震荡。

豆一A2009:短期4300至4400区间震荡,观望为主或者短线操作。


白糖:

1、基本面:JOB:预计巴西20/21榨季产糖量达创纪录的4100万吨。Conab:巴西20/21榨季产糖量3530万吨,同比增加18.5%。Archer:预计巴西中南部20/21榨季糖产量3580万吨,同比增加35%。Marex:预计巴西中南部和泰国20/21榨季产糖量分别增至3380和890万吨。Green Pool:预计20/21榨季全球食糖供应过剩30万吨。Rabobank:19/20榨季全球食糖供应缺口削减至670万吨。2019年4月底,19/20年度本期制糖全国累计产糖1020.98万吨;全国累计销糖552.77万吨;销糖率54.14%(去年同期54.01%)。2020年3月中国进口食糖8万吨,同比增加2万吨。偏空。

2、基差:柳州现货5500,基差415(09合约),升水期货;偏多。

3、库存:截至4月底19/20榨季工业库存468.21万吨;中性。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线上方;中性。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势不明朗;偏空。

6、结论:5月22日临近,关注进口关税政策变化。额外的35%关税如取消,国内白糖将大幅下跌,如果延续,短期利多。部分国家复工复产,消费回暖,原糖价格继续反弹。技术面上看,白糖09合约站稳5000上方,日内短多交易。


棉花:

1、基本面:美国农业部5月报告调高期末库存利空。ICAC5月全球报告利空。全球疫情延续,影响出口消费。农村部5月:产量568万吨,进口200万吨,消费780万吨,期末库存757万吨。偏空。

2、基差:现货3128b全国均价11801,基差11(09合约),升水期货;中性。

3、库存:中国农业部19/20年度5月预计期末库存757万吨;偏空。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方,偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:国内疫情缓解,纺织行业内销略有回暖。随着外围国家部分开始复工,基本面利空略有减弱,但价格难有大幅单边上涨空间,进三退二,由于棉花价格处于底部附近,下方支撑明显,缓慢爬升阶段,切勿追涨杀跌,偏多波段操作。


4

---金属


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,智利供应收紧缓和,疫情袭来沪铜消费更加疲软,4月中国制造业采购经理指数(PMI)为50.8%,比上月回落1.2个百分点;偏空。

2、基差:现货44565,基差515,升水期货;偏多。

3、库存:5月21日LME铜库存减850吨至272325吨,上期所铜库存较上周增4671吨至208890吨;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓空,空减;偏空。

6、结论:国内库存出现拐点,消费淡季来临,本周迎来二会,会议利好消息,短期可能维持高位震荡,沪铜2007:谨慎追高, 44000浅虚值看跌期权持有。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,整体沪铝下游消费疲软,去库存缓慢,疫情来袭导致消费更加疲软;偏空。

2、基差:现货13450,基差675,升水期货,偏多。

3、库存:上期所铝库存较上周减36557吨至352342吨,库存高位;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓空,空减;偏空。

6、结论:在国外疫情快速发展有所缓解,消费疲软沪铝延续低位震荡为主,短期难有起色,沪铝2007:13000附近空持有。


镍:

1、基本面:目前来看,还是下有成本支撑。上有需求忧虑。矿供应继续偏紧,矿价上升,对成本支撑更加有力。镍铁价格反弹,可能促使一些产能复产,影响电解镍的需求。不锈钢库存再次转降,而且本周不锈钢价格周一大涨,一度带动镍价上行。但产业链整体仍不是太理想,俄罗斯诺里尔斯克镍公司预期2020年镍市场供应过剩13万吨,说明总体还是供应过剩的预期比较重,价格突破上升的基础不佳。矛盾重多,没有统一方向。中性

2、基差:现货105200,基差90,中性,俄镍104750,基差-360,中性

3、库存:LME库存233874,0,上交所仓单25837,-161,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向上,偏多

5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多

6、结论:沪镍07:昨晚最后30秒突打跌停板,外盘没有跟跌,疑似乌龙指,如果今天价格还是在98000以下,可以试多。


黄金

1、 基本面:上一交易日美元指数收涨0.24%报99.42,最高触及99.53;现货黄金收跌1.19%报1726.20美元/盎司;美股收跌,其中道指下跌逾100点;中性

2、基差:黄金期货395.06,现货391.98,基差-3.08,现货贴水期货;偏空

3、库存:黄金期货仓单1935千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多增;偏多

6、结论:黄金下跌,投资者在长周末前获利了结;COMEX金回落至1730以下,内盘金收于389.4;今日关注日本央行利率决议、欧洲央行会议纪要以及英国和加拿大零售销售;外盘获利了结,情绪将发生转变,支撑因素仍旧会出现,但可逢高试空。沪金2012:逢高试空。


白银

1、基本面:上一交易日美元指数收涨0.24%报99.42,最高触及99.53;现货黄金收跌1.19%报1726.20美元/盎司;美股收跌,其中道指下跌逾100点;中性

2、基差:白银期货4214,现货4161,基差-58,现货贴水期货;偏空

3、库存:白银期货仓单2010363千克,增加3981千克千克;偏空

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓空,主力多翻空;偏空

6、结论:银价跟随金价明显回落;COMEX银回落至17.5以下内盘银收于4095。金价情绪有所转变,银价将跟随金价波动,因投资性强,回落将较快。沪银2012:4170以上试空。


沪锌:

1、基本面:伦敦5月20日消息,世界金属统计局(WBMS)公布的月报显示,2020年1-3月全球锌市供应过剩6.8万吨, 2019年全年为供应短缺7.5万吨。偏空

2、基差:现货16890,基差+395;偏多。

3、库存:5月21日LME锌库存较上日减少450吨至106825吨,5月21上期所锌库存仓单较上日减少1307吨至50190吨;偏多。

4、盘面:今日沪锌震荡下跌走势,收20日均线之上,20日均线向上;偏多。

5、主力持仓:主力净空头,空增;偏空。

6、结论:供应转为过剩;沪锌ZN2007:空单逢高入场。


5

---金融期货


国债:

1、基本面:十三届全国人大三次会议于5月22日上午在北京人民大会堂开幕,国务院总理李克强将作政府工作报告。

2、资金面:5月21日央行公开市场无操作,市场流动性充裕。

3、基差:TS主力基差为0.6335,现券升水期货,偏多。TF主力基差为1.2294,现券升水期货,偏多。T主力基差为0.8147,现券升水期货,偏多。

4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空;TF 主力在20日线下方运行,20日线向下,偏多;T 主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空。

6、主力持仓:TS主力净多,多减。TF主力净多,多增。T主力净多,多增。

7、结论:暂时离场观望。


期指

1、基本面:隔夜欧美股市下跌,短期中美摩擦压制市场风险偏好,昨日两市高开低走,科技和国防军工板块跌幅居前,医药消费上涨;中性

2、资金:融资余额10588亿元,减少1亿元,沪深股净买入21.31亿元;偏多

3、基差:IF2006贴水43.59点,IH2006贴水29.82点,IC2006贴水82.97点;中性

4、盘面:IH>IF> IC(主力合约),IC、IF、IH在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:IF 主力空减,IH主力空减,IC主力空增;偏空

6、结论:中美摩擦压制市场风险偏好,人大会议今日召开市场观望情绪浓厚,前期涨幅较大的板块出现回调。IF2006:观望为主;IH2006:观望为主,IC2006:观望为主。

责任编辑:唐正璐

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