无论是牛市、熊市,反复读它,你就不会赔钱了!
设为首页 | 加入收藏 | 今天是2020年02月23日 星期日

聚合赢家 | 引领财富
产业和金融智库服务平台

七禾网首页 >> 头条

无论是牛市、熊市,反复读它,你就不会赔钱了!

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-02-05 18:53:55 来源:七禾网

在交易中不能控制自己情绪的人,

将会付出惨重的代价


你做交易多久了?


你在用什么方式提升自己?


你有认真读过一本好书吗?


今天,小编要给大家介绍一本书籍,维克托•斯波朗迪的《专业投机原理》。作为诸多交易员的案头书,《专业投机原理》介绍了很多非常重要的理念和方法,内容十分丰富。此外,作为一本交易书籍,书中对经济学原理的阐释、对交易心理管理的叙述也十分精彩。


《专业投机原理》全书分为两部分。上半部分主要介绍基本知识和情绪的纪律,下半部分则向前迈进了一步,提出了进行市场分析与预测的详细工具,主要包括基本面分析、技术分析和交易者的心理架构。全书的主要内容可概括为“基本面分析+技术分析+交易心理”。


可以说,该书属于一本综合性的投资著作,向投资者介绍了一个较为成熟、全面的交易体系。自出版以来,这本书已经使无数股民获益,无论他们是散户、交易员还是投资者和投机者。书中所提到的“原理”可通用于股票、商品期货、股指期货、期权等交易市场,对于今天的市场参与者来说仍有非常大的参考意义。


《专业投机原理》

作者:维克托•斯波朗迪


名家推荐


维克托•斯波朗迪是我见到过的最具天赋的投资管理人。我相信每一位投资经营者都能从他的书中学到有益的东西。别错过这本书。


——保罗•琼斯,TUDOR投资公司


对于那些市场中经常得不到专家提示的人而言,维克托•斯波朗迪的书是一部投资者的圣经。


——约翰•斯威尼,《股票和商品技术分析》杂志总编


买一本维克托•斯波朗迪的书,反复地读,你就不会赔钱了!


——耶鲁•希斯


白手起家 成“华尔街终结者”


《专业投机原理》的作者维克托•斯波朗迪既是一名专业的交易者,也是一位基金经理。他有着40余年的股票市场、债券市场、期货市场和外汇市场的投资经验,凭借能够准确预测金融市场何时下跌并从中赚到钱闻名于华尔街。他最出名的一次预测是在1987年9月接受采访时做出的,当时他预测美国股市将出现大崩盘。一个多月后,道琼斯工业指数在一天内下跌22%,经济危机从此爆发。维克托也因此获得了广泛的声誉,被《巴伦周刊》誉为“华尔街终结者”。


维克托•斯波朗迪


只有中学学历的维克托,属于白手起家的典型。


年少时,他精于玩牌,曾靠玩扑克牌给自己赚了不少生活费。但是成为职业牌手并不是维克托的理想,华尔街才是他真正向往的地方。于是,在高中毕业以后,维克托就正式开始了自己的华尔街生涯。在玩牌时期,维克托对“胜算”和“自律”的重要性有了深刻的认识,这对其日后的交易起到了很大的作用。


与很多人一样,维克托是从一名报价员成长起来的。也就是在那时起,他就给自己设定了一个目标,即在非常稳定的情况下经年累月地赚钱。事实证明,从1971年开始独立交易以来,截至1988年1月停止从事例行的盘中交易,维克托确实创下了不曾在任何一年发生亏损的骄人成绩。


不论是市场新手还是专业老手,都花费了无数时间去学习市场上的知识,并试图将某种方法运用到市场中以获取收益。维克托希望有一本涵盖所有市场基本观念与获利知识的书籍,以避免上述无谓浪费。由于找不到这样的书,所以他决定自己写一本。


在《专业投机原理》一书中,维克托用简单的语言解释了市场的运作方式,摒弃了神秘和不确定的东西,向投资者揭示了自己多年来在资本市场驰骋并获利的秘密。相信各位投资者每读一遍此书,都能另有领会,如练功般层层递进:对道氏理论的理解与研究深刻明了;对趋势变动的说明让人豁然开朗;结合市场阐明各种经典技术分析指标简单易懂。


三条基本原则


维克托在书中总结了自己多年来的投机三原则:1.保障资本;2.一致性获利能力;3.追求卓越回报。其重要性按先后顺序排列,投机最重要的是保证本金安全。


1、保障资本。参与交易必须要有交易资本,在反复参与交易的过程中,这项必要条件都不能发生变化,否则就丧失了在市场中生存的条件,对职业投资人来说无疑是被判了死刑。对职业投资人来说,首先要考虑的问题是要能在市场中长久生存而非暴力,这与很多想在市场中大捞特捞一把,并到处寻找捕捉黑马秘方的交易思想有着本质区别。


2、一致性获利能力。由于用来衡量交易资本的货币自身的不稳定性(主要是货币贬值所带来的实际购买力下降)和为维持生存等各项费用对交易资本的消耗,使得职业投资人如果没有一个稳定、前后一致、让交易资本切实增长的交易系统与原则,那么要实现在市场中长久生存的目的是不切实际的,所以这一项原则是对前一项原则的深入。


3、追求卓越回报。职业投资人如果能前后一致地执行自己的交易系统与原则,那么交易系统中偶然出现的巨额利润也必然会出现。通过对“守株待兔”寓言的理解可以很容易明白这一点。虽然兔子撞到树是偶然随机性事件,但是农夫如果能一直等下去,则这件偶然随机出现的事件也必然会出现。这一项原则要求职业投资人能前后一致,始终如一地执行自己的交易系统与原则。


1-2-3法则


1-2-3法则,顾名思义就是找出3个点,其中1点是波段起始点,2点是波段的前期临界点(上升趋势高点,下降趋势低点),3点是前一波段的回调到位点(上升趋势中的回调低点,下降趋势中的反弹高点)。本质就是在上升趋势的回调谷底买入,在下降趋势的反弹峰顶卖出。


1、趋势线被突破;

2、上升趋势不再创新高,或下降趋势不再创新低(即只发生试探前期高低点行为);

3、在上升趋势中,价格下穿先前的短期回档低点,或在下降趋势中,价格上穿先前的短期反弹高点。


如果仅发生两种情况,则代表可能的趋势变动。如果上述三种情况同时发生,则相当于道氏理论对趋势变动的确认。止损方面,在上升过程中,如果出现第3条,可开空头头寸,止损位设在前低点稍上方;反之,开多头头寸,止损位设在前高点稍下方。


2B法则


不过,虽然123法则简单有效,但因为其入场点较晚,通常会错失一段相当大的行情,因而维克托进一步提出了2B法则,以针对假突破现象进行观察。2B法则中的B指的是Breakout(突破)。第一个B是突破先前的高位,岂料它是假突破,那个高位没有形成支撑,随后又跌破那个高位,那么就是第二个B。


具体来看就是,在上升趋势中,如果价格已经穿越先前的高价而未能持续挺升,稍后又跌破先前的高点,则趋势很可能会发生反转,此时可立即开空头头寸,止损价位设在前高点稍上方。下跌趋势同理,只是方向相反,此时可以立即开多头头寸,止损位设在前低点稍下方。


上述两个法则不论是在中长线趋势还是短线交易中都可以加以运用。其好处在于,不仅可以较好地把握价格转向的先机,而且由于止损价位和开仓价位非常接近,可以使风险被控制在更小的范围内,从而获得较高的风险收益比。


一些重要的交易守则


守则1:根据计划进行交易,并严格遵守计划。


守则2:顺势交易。“趋势是你的朋友”。


守则3:在许可的范围内,尽可能采用止损单。


守则4:一旦心存怀疑,立即出场!换言之,如果你不具备信心,绝对不应该建立头寸。


守则5:务必有耐心。不可过度扩张交易。


守则6:迅速认赔,让获利头寸持续发展。


守则7:不可让获利头寸演变为亏损。 


守则8:在弱势中买进,在强势中卖出。


守则9:在多头市场的初期阶段,应该扮演投资者的角色。在多头市场的后期与空头市场中应该扮演投机者的角色。


守则10:不可摊平亏损——亏损头寸不可加。


守则11:不可仅因为价格偏低而买进,不可仅因为价格偏高而卖出。


守则12:仅在流动性高的市场交易。


守则13:价格变动迅速时,不可建立头寸。


守则14:不可根据特殊情报交易。


守则15:永远懂得分析自己的错误。


守则16:务必提防错误的并购消息。


守则17:如果一笔交易的成功与否必须取决于交易指令的正确执行,则不该从事该笔交易。


守则18:必须保有自己的交易记录。


守则19:了解并遵守法则!


守则20:85%法则,以100%来准备,但85%便可以接受,这就是现实。


豆瓣网友评论


garveyking:一本被书名耽误了的好书。在技术分析,宏观经济学,交易心理,甚至人生观等方面都有非常精彩的论述,维克多确实不简单啊!


孤树傲海:维克托的具体知识内容并不重要,而他道出的整个知识体系是最值得借鉴的:基于扑克和概率的资金管理体系;基于奥地利学派的宏观经济学架构和对于货币政策的强调;基于道氏理论的简化技术分析(1-2-3,2B法);基于概率分布的市场时间结构分析;基于卡伦霍妮的投资心理。此书也坚定了我重新使用数据挖掘和统计回归模型的决心。


飘香一剑:又一部神作,介绍了技术投资(相对于巴菲特崇尚的价值投资)背后的原理。


一叶青山:《专业投机原理》系统地反映了世界上最伟大的交易员维克托的投机哲学。除了通常的市场知识外,书中还包含了大量的心理学、经济学、政治学方面的知识,大大开阔了读者学习投机知识的视野。尤其值得一提的是,维克托对经济学、经济循环的本质有着深刻的认识,这使他能够把握宏观经济脉络,从容地进行投机活动。


Max:初读此书是2002年,当时刚刚涉入股市。再读此书是2014年,经历了十二载股市浮沉,回头再看由感而发。重新翻阅此书,内容依然经典,仍然可以得到启发。


粗粗回忆,书中最主要讲了几个事:


1、将赌场的原则搬入股市,讲明了优秀的交易记录具有交易次数输多胜少的低胜率特点,以及盈亏金额输少胜多的高赔率特点。且从一段较长时间观察,少数盈利盈的金额除覆盖多数亏的金额外,仍有获利。


2、由于亏的次数多,应该通过资金管理,使得在连续亏损事件发生时资本金不至于回撤太多,造成盈利时利润因本金缩水下降,导致无法覆盖前次亏损。本书推荐的方法为单次损失上限不应超过资本金的3%,且在亏损出现后,调低下一次的风险资本,以应对连续缩水。(方法还有其他思路可供选择)


3、在前两条的框架内,针对交易设定止损点、止盈点和交易规模。(从神到形)


4、在两个大类的方法中,各介绍了一种:波段法中的2B交易,趋势法中的1-2-3交易,并讲述了两个方法在临界时的相互融合以及替换使用。(从形到器)个人认为这部分的价值性不如前面三条。


至于宏观经济理论,货币发行以及利率等,这些经典是经典,好看是好看,可以读,但不必过于心,现在这个世界已经不是那个玩法了,以后更不会走回头路。


关于交易者心态我觉得可以读读,毕竟主流武侠理论都是招式+心法,重大失败往往都是心法出了问题。心法的事情有些人掌握起来容易些,有些人则难些,因为大脑运转和情绪模式在个体上是有很大差异的。


最后留下几句唠叨:保留详细的交易记录并时常分析,及时总结是进步的关键。不排斥新事物、新理念,保持心态开放,任何人和事都可以在心中找到接纳的位置。有创新意识,敢突破自己,但要循序渐进。勿急功近利,好大喜功。耐得住寂寞,去除浮躁。想着交易是一辈子的事情,眼前的得也好,失也好,都不是决定性的,机会永远有,找对路,把握好属于自己的机会就算是成功了。


七禾研究中心综合整理自网络


七禾网研究中心合作、咨询电话:0571-88212938



更多精彩文章,请关注七禾网公众号!

责任编辑:李烨

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

七禾网

七禾网

价值君

价值投资君

投资圈APP

七禾网APP投资圈(安卓版)

投资圈APP

七禾网APP投资圈(苹果版)

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

线上视频课

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
          0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾网融界教育总经理:章水亮
电话:0571-85803287
Email:516248239@qq.com

七禾研究员:唐正璐/李烨/刘文强
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾网上海分部负责人:果圆
电话:13564254288

七禾网深圳分部负责人:叶晓丹
电话:18368886566

七禾网产业金融部:林秋宏
电话:15990119543

七禾财富管理中心
电话:4007-666-707

七禾网

价值投资君

投资圈APP(安卓版)

投资圈APP(苹果版)

七禾网投顾平台

融界教育

傅海棠自媒体

沈良自媒体

七禾上海

© 七禾网 浙ICP备09012462网络信息服务许可证-浙B2-20110481 七禾网通用网址证书号 20110930138884940 软件开发/网络推广营业注册号 330105000154984

浙公网安备 33010802010119号

增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481]
认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“互联网金融委员会”委员单位

七禾网是您的互联网私人银行,是个人投资和家族财富管理综合服务平台。

[关闭]
[关闭]
[关闭]