七禾网对话百仑量化:未来的量化交易充满机遇
设为首页 | 加入收藏 | 今天是2019年08月22日 星期四

聚合赢家 | 引领财富
产业和金融智库服务平台

七禾网首页 >> 头条

七禾网对话百仑量化:未来的量化交易充满机遇

最新高手视频! 七禾网 时间:2017-05-03 11:48:48 来源:七禾网


七禾网11、您的交易系统中包含几套策略?分别是基于怎样的盈利逻辑?


胡超:4个大类。稳健型趋势跟踪算法类策略、爆发型趋势跟踪算法类策略、趋势反转算法类策略、震荡转向算法类策略。



七禾网12、这些策略之间如何形成对冲?请举例说明。


胡超:趋势策略和趋势反转策略可以形成对冲,即便是同一个算法类策略也会因为其策略灵敏度不同而形成对冲互锁的效果。比如双十一,当天晚上趋势类策略和反转类策略,低灵敏度策略和相对较高灵敏度策略形成了自动对锁,成功将产品净敞口将至原有的十分之一,从而降低了风险,降低行情剧烈波动对产品净值的影响。



七禾网13、程序化交易在市场上也有很多争论,一条策略走天下与多策略组合各有拥簇,您如何看待这现象?


胡超:我们是多策略,实践检验过来,不存在一条策略走天下。



七禾网14、您表示,只要符合数理模型特征,不去区分日内、波段或者中长线。这里的数理模型特征主要是指什么?请举例说明。按照您的策略,哪种周期下的交易机会通常最容易出现?


胡超:没有最容易出现交易机会的,经济周期也有长短,我们只是从周期,策略,品种等不同维度的角度去交易。量化交易是由电脑完成的,电脑是不知道什么是日内,什么是波段和什么是中长线的,只要数据符合算法结果,就会自动执行交易。根据市场行情数据,有的仓位可能几分钟就被平掉了,有的可能要持有几个月。



七禾网15、您认为只要是理性可量化的方法,不去区分基本面和技术面。技术面量化或许较为容易,但是您是否实现过将基本面因素量化?


胡超:就像之前有人问我,如果得知一只股票的内幕消息,你会不会去买;我的回答是,如果内幕消息是真的,那么一定有人会先买进去,这时候就会形成一定的上涨趋势,那么趋势化策略就会根据他的数据傻傻的买进去,但是他也不知道为什么,当消息公布,股票大涨,程序仍然不知道原因。因此,我们不去分析基本面或者所谓的技术面,让市场上的专家去分析,程序做趋势跟随或趋势反转跟随就可以了。



七禾网16、在品种选择上,您表示一直采用全品种分散,包括商品期货和金融期货。会在每个品种上平分仓位吗?或是有所侧重的布局?


胡超:会根据流动性和期货品种的风险特征做出一些调整,但是总体依然平均。

现在主要是流动性较高的32个品种。我们是进行全品种配置的,因为他们代表了不同的行业,只要有一个行业的期货合约有大的行情,就会为产品创造大的盈利。



七禾网17、自从股指期货受限后,不少投资者认为流动性不够,便纷纷退出金融期货市场。但是您依然在坚持这个品种,这是为什么?


胡超:受限后我们没有进行股指期货交易,金融期货中,参与国债期货交易。国债价格主要是受利率影响,配置国债期货能让我们的产品能捕捉利率变动带来的获利机会。



七禾网18、大部分量化策略在震荡行情中由于不停地触及止损线而导致资金曲线不理想,您面对震荡行情时是否有针对性的策略?


胡超:我们有趋势反转算法类策略和震荡转向算法类策略。趋势策略主要是发现趋势行情的策略,反转类策略擅长捕捉反转行情的交易机会,当行情由趋势转为震荡时,二者能形成有效对冲。



七禾网19、今年以来,商品市场一直处于宽幅震荡的行情,不少程序化交易者都面临着不断的亏损。您的策略表现如何?


胡超:纯趋势类策略会亏损,但是反转或者转向类策略会弥补部分。一季度CTA整体表现不佳,百仑基金管理的产品的净值处于震荡状态,还有小幅盈利。



责任编辑:韩奕舒
Total:3123

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

七禾网

七禾网

价值君

价值投资君

投资圈APP

七禾网APP投资圈(安卓版)

投资圈APP

七禾网APP投资圈(苹果版)

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

线上视频课

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾网融界教育总经理:章水亮
电话:0571-85803287
Email:516248239@qq.com

七禾研究员:唐正璐/李烨/刘文强
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾网上海分部负责人:果圆
电话:13564254288

七禾网深圳分部负责人:叶晓丹
电话:18368886566

七禾网产业金融部:林秋宏
电话:15990119543

七禾财富管理中心
电话:4007-666-707

七禾网

价值投资君

投资圈APP(安卓版)

投资圈APP(苹果版)

七禾网投顾平台

融界教育

傅海棠自媒体

沈良自媒体

七禾上海

© 七禾网 浙ICP备09012462网络信息服务许可证-浙B2-20110481 七禾网通用网址证书号 20110930138884940 软件开发/网络推广营业注册号 330105000154984

浙公网安备 33010302000028号增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481]
认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“互联网金融委员会”委员单位

七禾网是您的互联网私人银行,是个人投资和家族财富管理综合服务平台。

[关闭]
[关闭]
[关闭]