你可能跟他一样,走在期市的路上(小散户也有大梦想)
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你可能跟他一样,走在期市的路上(小散户也有大梦想)

最新高手视频! 七禾网 时间:2017-04-27 16:16:06 来源:七禾网

小编说:


一直以来,期货在大家眼中就是一个高风险,低成功率的行业,也正因如此期货行业中的“明星”、“传奇”、“神话”才更显耀眼,可也只有身处行业中的人,才能真正体会到,每一个神话都不是从天而降,每一个明星也都是从最普通的投资者成长起来的。投机市场有句话叫“富人炒股票,穷人做期货”,除去大佬们,市场中多的是和你我一般的小散户。七禾网之前也采访过许多交易圈的大佬,他们动辄上百万上千万的的盈利,多数投资者看了虽然能学到不少,但也会有比较大的距离感,今日小编要给大家介绍的是一位普通投资者,从小资金做起,一步一个脚印稳扎稳打,在过去的一年多里实现了数倍的收益,目前也在持续不断向个人历史新高发起冲击,也许大家从这篇文字中也能够看到自己的影子。


崔磊


35岁,河南洛阳人。2006年进入证券市场,2012进入期货市场,趋势跟踪交易者,以波段交易为主,有多套交易系统,采用全自动化交易。在七禾网实战排行榜上,他操作的账户“洛阳崔磊”交易一年多,累计净值8.37,最大回撤33%。


大学就读证券期货投资专业的崔磊,2007年一毕业便进入股票市场。最初在他眼中,这只是一份再普通不过的工作。但俗话说,做一行爱一行,原本只想完成好工作的他渐渐在交易中找到了乐趣。“这个行业其实挺打击人的,只有偶尔才能获得些许成就感,但是相较于其他行业,一台电脑就能完成的工作又显得很方便。”这便是崔磊刚入市场时最大的感受。


之后五六年,崔磊只参与股票市场,对于期货,只是试试模拟盘中主观下单,摸着石头过河,对量化也没有很深入的研究。直到2013年,由于公司全面转向量化交易,他也随之尝试改变自己的交易思路与方法。这一尝试,便越发觉得量化交易靠谱。曾经认为的交易如同赌博,输赢全靠对市场的预测,预测对了就赚钱,预测错了就亏钱,胜率不会超过50%。接触量化交易后,他渐渐认识到盈亏比也是相当重要的一个因素。即使胜率不到50%,也不会影响最终能赚钱的结果。


交易中没有永远赚钱的方法


2014年年初,崔磊开始进行多品种组合,到了9月份的时候,几乎翻倍收益。但是常常一个系统给予了一个积极的反馈之后,你很容易对该系统产生过度的自信,这也是很多人容易犯的错误。崔磊也不例外,立刻增加一倍仓位,当然回撤也随之而来,很短时间几乎把前期利润损失殆尽。“我当时起初仓位就有50、60%,盈利翻倍资金量上去之后,我把仓位也增加了一倍,但那时我只要亏损50%,就把利润全部输掉了。如果行情继续反向走,连本金都会亏损,这对心理的打击是会非常大的。”


说起来奇怪,理解起来却是必然。在盈利100%后,其实是风险越来越大的时机。此时也可以加仓,但必须考虑到风险度。回顾这次回撤,崔磊表示,没有一种永远赚钱的方法,每一种策略都有它的适应期和不适应期,你能做的只有控制风险,不要让风险到达你不能承受的地步。要用风险承受能力来安排仓位,就像如果当时想要保住利润的50%,那加的仓位只能再减半。所以,行情不好的时候扛得住,行情好的时候你还在场,这点很难但也是至关重要的。


崔磊也曾尝试过运用基本面逻辑来进行交易。2015年初,从朋友处听闻当年厄尔尼诺现象异常严重,棕榈油产地大量减产。因为农产品需求端不会有太大的波动,所以农产品价格大幅变动一定是供给端引起的。如此看来,极端天气的出现势必会使得棕榈油价格上涨,从逻辑上来说是无懈可击的。然而再无懈可击的逻辑,终归也是要经过市场的检验才能成立。那一次的交易最终崔磊还是以大亏出局,他总结到基本面的反应其实需要很长的周期,而且他当时甚至都没有考虑到当前的价格是否合理等因素。有了这次失败的经历,他不禁感慨,要做好基本面必须要有扎实的经济学基础,有自己的分析框架,同时要能够做到充分调研,比如目前的价格已经反映了哪些因素,哪些因素还没被反映出来等等都要一清二楚。


量化要赚钱,就要强化交易的一致性


崔磊的交易逻辑就是有正预期的系统,长期一致性运行,会得到好的结果。他非常强调交易上的一致性。比如一直在用同一种手法操作某个品种,只要品种结构没有发生变化,他认为最终要亏钱是件很难的事。坚持自己的策略,回撤的时候要忍,对交易系统有足够的信心,就像在大海中航行,遇到了暴风雨,此时除了相信你的船还能做什么。对于自己的账户来说,很多做量化的回撤都在30%-50%,在崔磊看来,这不是能不能承受的问题,期货本身就是个高风险高收益的事,不要给自己设心理预期,能做的就是前端风控。只要清楚你的系统是合适的,风险是可控的,那么当60%、70%回撤出现时,也要相信并且敢于继续坚持自己的系统。


包括仓位也是,在能保持一致性的情况下就保持一致性。量化交易者常常会非常相信历史回测数据,但是历史最大回撤就是用来被打破的,无论是亏损的时间还是幅度,在市场中往往是会被一次次放大,如果一旦出现超过历史最大回撤,净值又接近清盘线,这种不得已的情况下还是要降低仓位,保证自己能活下来。如果发现行情结构发生了变化,此时也不仅仅要调整仓位,连品种都需要调整了。


回忆起账户起步初期,崔磊也坦言那时风险意识淡薄,但幸运的是,当时螺纹钢波动也小,重仓也没出什么问题,后来螺纹行情起来了,账户也就跟着起来。如果刚开始做的时候螺纹波动跟现在这么大,暴仓是很容易的事。


不少投资者都喜欢重仓去“搏一把”,崔磊认为对投资人唯一有意义的事情就是资金曲线不断创新高。小资金搏赢了又怎么样,一万博到一百万,只要这种心态还在,总有掉进去的那一天。一年中总会遇到两三次比较困难的时候,第一次博,对了,第二次错了呢?也许运气好,前十次都对了,但就是第十一次博错了。崔磊也同样告诫自己,永远不要怀侥幸心理,市场对每个人都是公平的,很多市场上大佬也输的倾家荡产,就是最后一次博错了,所以一定要敬畏市场。


【洛阳崔磊】账户概况



“洛阳崔磊”账户自2016年1月19日在七禾网实战排行榜注册并开始交易,截至2017年4月21日交易周期为459天,该账户初始资金7955.67元,截止到2017年4月21日,账户权益为43322.94元,账户曾出金2000元,累计净利润39837.27元。


【洛阳崔磊】累积净值曲线图



从“洛阳崔磊”账户的累积净值曲线图可以看出,该账户净值曲线呈震荡上升走势。如崔磊所说,他盈利的方式就是有一套正期望值的系统,然后一直坚持下去。在前进的道路上波折也是难免的,出现回撤时他也不会放弃自己的系统。今年的行情让不少趋势跟踪的投资者较为纠结,崔磊也不例外,资金曲线在震荡了3个月之后,在4月20日创下了他自己的历史新高。


从“洛阳崔磊”账户的成交偏好图可以看出,该账户只交易螺纹钢,所有的盈利均来源于螺纹钢。当账户资金量不大的情况下,只能做自己最有把握的品种。“螺纹钢成交量大,成交活跃,资金沉淀也多,是一个比较容易产生行情的品种。”崔磊表示,“但其他符合螺纹规律的品种也都在备选范围之内,PP、铁矿等都有在关注。”


【洛阳崔磊】每日仓位曲线图

从“洛阳崔磊”账户的每日仓位曲线图可以看出,该账户的仓位平均在50%—60%左右。崔磊表示,对于仓位的选择,他首先想到的是自己能够承受多大的风险。前期算好定好仓位后,风险已经在可控范围内。在允许的情况下,随后无论行情怎么波动,他都坚持仓位的一致性。


【洛阳崔磊】每月盈亏柱状图 



“洛阳崔磊”账户从2016年1月19日展示至今,共交易了16个月,只有4个月小幅亏损。


谈及未来,崔磊表示在起步期更要稳扎稳打,不能急于求成,按照自己的节奏慢慢地向上走。随着资金量的增长,在品种上,由单一的螺纹钢转向覆盖更多的品种;策略上,模型之间也要形成对冲,尽量使资金曲线平滑一些。俗话说,一个好的开始便是成功的一半,崔磊就像是期货市场中千千万万个正在成长的盘手的缩影,他们着眼于当下,但心中也有着成为顶尖操盘手的梦想。脚踏实地,持之以恒,说不定下一个“大佬”就是你。



七禾网注:成绩代表过去,未来充满挑战!


若想与崔磊探讨交流或合作可致电七禾网0571-85803287,或发送邮件至7hcn@163.com


七禾网研究中心合作、咨询电话:0571-88212938

责任编辑:韩奕舒

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