股指：
1.      周四，收到外盘下跌，后市预期偏弱的影响，上证综指报2705.18点，下跌1.40%，沪市成交955.5亿元；深证成指报11506.52点，下跌1.65%，深市成交609.2亿元。
2.      受到铁矿石价格下降的影响，钢铁股整体表现强于大盘。包钢股份涨停、沙钢股份上涨5.08%，重庆钢铁上涨4.23%，酒钢宏兴上涨3.66%，约有半数钢铁股收涨。
3.      金融板块全体走弱，银行股跌势较重。华夏银行下跌5.25%，宁波银行下跌4.65%，南京银行下跌4.61%，北京银行下跌4.22%。券商股整体跌幅小于银行股，东北证券下跌3.57%，华泰证券、国元证券和兴业证券等跌幅超过2%。
4.      昨日股指主力合约收于2963点，下跌37.6点，跌幅1.25%。昨日日中主力合约有明显的持仓放量迹象，市场有传闻说有大户同时卖空银行股和股指期货，以此获利。从日中大约2000手股指持仓变动看，估计资金为20亿左右。
5.      小结：昨日市场有明显被打压迹象，但是股市没有产生恐慌性暴跌的迹象。从资产价格和资产质量看，A股已经进入价值投资区间，进一步暴跌的可能性不大，多空双方都在等待宏观层面的消息，以期后动。

铜铝：
1、LME铜成交9.9万手，持仓26.74万手，增1391手。铜现货对三个月贴水C12.5美元/吨，库存增2650吨，注销仓单增700吨。 LME铝成交17.59万手，持仓69.97万手，现货对三个月贴水C18.5美元/吨，库存减6350吨，注销仓单减4475吨。
2、前一交易日现货：今日上海电解铜现货报价升水350元/吨到升水450元/吨，平水铜成交价格68650-68800元/吨，升水铜成 交价格68700-68850元/吨。沪期铜低开低走，市场氛围笼罩在回调压力中，进口铜持货商换现积极，中间商有逢低买入，但 下游接货占比仍低，进口铜流通充裕，尤其是进口低端品种铜，升水下滑，国产平水铜受到湿法铜与升水铜的两头挤压，供 应成交俱减，量增价降，成交难言乐观。今日上海铝现货成交价格16730-16760元/吨，贴水20-平水元/吨，低铁铝16740- 16780元/吨，无锡现货成交价格16740-16770元/吨。沪期铝当月重心下移走势胶着令现铝价格承压小幅回落，期货抗跌提振 贸易商报价贴水明显缩窄，消费商维持按需采购，整体市况一般。
铅锌：
3、LME锌成交9.6万手，持仓24.62万手，增5763手。LME锌成交放出大量，持仓增幅明显。现货对三个月贴水C19.5美元/吨， 库存减100吨，注销仓单减150吨。LME铅成交3.6万手，持仓11.59万手，增1874手。现货对三个月升水B12美元/吨，库存增75 吨，注销仓单降175吨。
4、前一交易日现货：今国内现货成交依旧疲软，现货市场金沙、南方成交于16100-16120元/吨，其他品牌铅成交集中于 16050元/吨附近。因沪期铅下跌较快，对1109合约贴水由昨的800-850元/吨缩窄至750元/吨左右，贸易商出货者增加，但因 下游接货意愿有限成交少量。今沪期锌主力小幅回调，现货价格跟跌，0号现锌成交价在16900-16950元/吨区间，对1107合约 贴水在120-130元/吨附近，1号锌成交价在16850-16900元/吨区间，锌价回调尚未企稳，下游企业接货意愿较低，且贴水始终 维持较低水平，贸易商套利操作亦受到限制，现货成交较为清淡。
综合新闻：
5.国际铝业协会(IAI)公布的数据显示，全球初级铝日产量由3月的11.54万吨上升至4月的11.88万吨，攀至1990年以来新高。
6.俄罗斯诺里尔斯克镍业日前计划在未来几天恢复旗下北极杜丁卡港的货物运输，之前该港口因洪水而遭遇了季节性停工。
7.国家发展改革委适当调整电价，重点提高山西等15个省(市)统调火电企业上网电价，提价幅度多在2.5分钱以上。电价上涨 对铝的成本推升明显。
结论：下游支撑，大幅上行有阻力，金属维持区间震荡走势。电价上涨推升铝的成本支撑。
钢材：
1. 昨日国内钢材市场基本平稳。其中建筑钢材市场稳中小涨；热轧板价格维持稳定；冷板市场价格稳中趋弱；中厚板价格震荡下行；涂镀市场价格平稳；带钢价格小幅拉涨；焊管价格小幅上涨；无缝管稳中有降；型材市场基本稳定。
2. 商务部：5月27日，全国29个重点城市建筑钢材社会库存量735.15万吨，比前一周减少5.7%，比4月末减少14.1%。近期，铁矿石等原料价格走势趋稳，将对钢价形成支撑，预计短期內钢材价格将止跌回稳。
3. "十二五"期间，钢铁业已经成为国家节能减排政策调控的重点目标之一。据业内人士透露，国家即将颁布标准，全面推进钢铁业烧结烟气脱硫。对于行业二噁英减排的规划也在征询意见的过程中，有望陆续推出。
4.机构方面，国泰君安减持空单。
5.上海三级螺纹4910（-），二级螺纹4840（+10），6.5高线4850      （-），5.5热轧4810（-），唐山铁精粉1350（-），唐山二级冶金焦1980（-），唐山普碳钢坯4420（-）。
6.昨日现货基本平稳，期货价格受外围影响走弱，电子盘出现分化走势强势上行。近期北方消费以及上涨幅度明显好于南方。关注今日库存数据，若库存继续下降，后市行情依然看好。同时六月六日公布的各地保障房开工数据，也是反应下游需求的重要指标。
黄金：
1、美国非农公布前获利了结盘的涌现令金价承压，同时国际原油价格盘中跌势显著也对金价构成拖累，但欧元/美元走强帮助金价削减跌幅
2、上海银监局：银行应对白银投资者提出风险警告，金交所、银行调高白银的保证金比例。
3、穆迪表示，如果美国政府方面在预算及债务上限问题上的磋商未能在7月中旬取得明显进展，该机构可能将美国置于评级调降的观察名单中。届时美国评级很可能被调降至"AA"区域。该消息令欧元/美元一度涨向1.4511水平的一个月高点。
4、美国劳工部(DOL)将于北京时间周五20:30公布5月份非农就业报告，经济学家现预计当月美国非农就业人数将增长15万人，失业率料将为9.0%。
5、欧元区高级官员已经就一项新的希腊调整计划在原则上达成一致，私人部门将参与新的希腊救助计划。希腊债务问题出现转机，部分避险买盘获利了结。
6、OPEC将在下周会议上考虑增产，至多增产150万桶/天，而最有可能的结果是增产100万桶/天。该消息加重油价下行压力。
7、SPDR黄金ETF持仓为1212.866吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9936.96吨（-4.37）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为43.15万盎司（０万盎司），钯金ETF基金持仓为101.19万盎司（０万盎司）。
8、美国十年期实际利率为0.74%（-0.06）；金银比价为42.42（+2.5）。COMEX银库存为1.014亿盎司（-25.74万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为-0.11%（+0.01），国内白银AG(T+D)为多付空，黄金的拆借利率为0.38%（0），国内黄金AU(T+D)为多付空。
9、小结：发达国家实际利率继续走低+实物买盘+欧债潜在危机对金价形成一定支撑，但发展中国家实际利率走高令黄金承压。在前者因素更强于后者影响下，黄金的技术图仍旧走的较好，我们认为黄金处于震荡走高的可能性大。密切关注本周美国和德国将公布的就业数据及欧元区通胀数据，以决定是否在美联储于六月份结束二轮量化宽松前削减风险头寸。
焦炭
1、国内焦炭市场短期暂稳。目前，北方地区钢厂焦炭采购普遍参照河钢采购价，焦炭市场并无太多利好政策。加上，近期煤价一直持稳，钢厂对焦炭一直渴望压价、减少库存策略，降低钢材成本。预计后期国内焦炭市场将以稳为主，不排除后期小幅上行。
2、2011年第一批国家煤炭应急储备计划为500万吨，目前包括中国神华等公司已接到任务。
3、发改委负责人表示有关部门正在研究煤炭进口增值税调整，17%的增值税率存在再次下调的可能性
4、秦皇岛煤炭库存575.9万吨（+8.3）山西省煤炭库存1681.16万吨（-45.84）
5、秦皇岛5800大卡平仓价885（+5），临汾主焦精煤车板价1600（0），天津港一级冶金焦平仓价2120（0）唐山二级冶金焦出厂价格1930（0）
6、小结：因粗钢产能利用率一直95%左右，焦炭边际需求增量没有太多上升空间，电价上升后，限电对焦炭需求有所影响下降，焦炭需求有一定的推动；成本端因为煤炭资源整合后，炼焦煤产量有所释放，焦煤推动的可能性小；动力煤价格要传导到焦炭较难，变化不明显。在钢材需求稳定的情况下，焦炭将维持平稳。期货高估已经有所下降，矛盾相对不突出。
豆类油脂：
1、成本支撑，资金做多，豆粕领涨。大豆增仓8272手，豆粕增仓55462手，豆油增仓32286手，棕榈油增仓10922手，菜油减仓1750手。美豆接近震荡区间上边界，总持仓和基金净多开始增加，等待中国需求配合。油脂库存压力小，但涨幅受制于限价政策。豆粕库存压力大，但下游养殖行业利润高，需求正在缓慢恢复。夜盘CBOT大豆收高，因市场担忧美国大豆产量。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-7.42%(巴西大豆)，9月压榨利润-1.89%；1月压榨利润为-0.26%，5月压榨利润为1.14%。豆油现货进口亏损877，豆油9月进口亏损442，1月进口亏损406，5月进口亏损195。棕榈油现货进口亏损1034，9月进口亏损372，1月进口亏损93。
3、广州港棕榈油现货报价9100(+0)；张家港大厂四级豆油现货报价9650(+0)，成交一般；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3020(+0)，成交良好；南通菜籽油现货报价9700 (+50)。青岛港进口大豆分销价3900(+0)。
4、国内港口棕榈油库存49.3(+0)万吨，国内港口大豆库存623.2(+22.6)万吨。
5、6月3日，国家拍卖省储大豆3.43万吨。
6、最新关于国家托市消息：国家托市收购价格为2.30元/斤。
7、传闻俄罗斯可能会对小麦出口征收关税。
8、美国统计局4月美国用于生产生物柴油的豆油用量为2.17亿磅，环比上升22.99%。
9、美国农业部称中国下年度可能提高大豆进口，因中国国内大豆减产。
10、注册仓单数量如下：豆油10079手(+23)，大豆12887手(+43)，豆粕8003手(+0)，菜籽油0手(+0)，棕榈油0手(+0)。
11、中粮等现货企业在豆粕上增空单10040手，在豆油上增空单6778手，在大豆上增空单3886手，在棕榈油上增空单3924手，在菜籽油上平空单1396手。
小结：CBOT7月昨天突破强阻力位1400。播种期的不确定性支撑着大豆价格，虽然仍无明确数据，但市场预期美豆的播种面积会不及预期。天气已经开始，中国买盘还很强，CBOT大豆价格难以下跌。
PTA：
1、原油WTI至100.4（+0.11）；石脑油至958（-26），MX至1156（-23）。
2、亚洲PX至1463（-20）美元，折合PTA成本8719元/吨。
3、现货内盘PTA至9600（-130），外盘台产1208（-14.5），进口成本9828元/吨，内外价差-228。
4、PTA装置开工率87（-0）%，下游聚酯开工率83.9（+0）%。
5、江浙地区涤纶长丝产销较好，多数能勉强做平或略超，少数较高150%左右，部分稍低为7-8成。
6、中国轻纺城面料市场总成交量656（-16）万米，其中化纤布505（-8）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂5-7天、聚酯工厂5-15天。
市场交易商等待美国经济走强，周四原油WTI价格持平；石脑油、芳烃类MX及亚洲PX下跌幅度加大，使PTA成本平台下滑；下游聚酯产品产销形势良好，但很多聚酯企业对后市无信心PTA采购热情仍然不高，使PTA行情反弹难度加大，加之新产能的加速释放仍将拖累PTA；所以上升空间有限。
棉花：
1、2日主产区棉花现货价格：229级新疆26871，328级冀鲁豫24483，东南沿海24513，长江中下游24399，西北内陆24272。
2、2日中国棉花价格指数24558(+63)，1级27812(+45)，2级26609(+75)，4级23559(+69)，5级22634(+56)。
3、2日撮合成交14320(-4240),订货量72920(+2780),1106合约结算价25009(-159),1107合约结算价25183(-205),1108合约结算价25371(-237)。
4、2日郑棉总成交1607896(+194692),总持仓653402(-8632),109合约结算价26130(-170),201合约结算价24550(-280),205合约结算价24715(-280)。
5、2日进口棉价格指数SM报189.45美分(+3.83)，M报186.04美分(+3.84)，SLM报185.17美分(+3.98)。本日提货美国CAM报190.05美分/磅(+4.2)，滑准税下港口提货价31654元/吨(+681)，1%关税下折31318元/吨(+688)。
6、2日美期棉ICE1107合约结算价164.24美分(+3.27),1110合约结算价148.42美分(-1.33),1112合约结算价139.23美分(+1.96)。
7、2日美期棉ICE库存52035(-142680)。
8、2日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至31850(-100)，39500(-100)，27450(-100)。
9、2日中国轻纺城面料市场总成交量656(-16)万米，其中棉布151(-8)万米。
   国内棉花现货价格启稳，但由于高等级棉需求大与实际低级棉多的矛盾使成交依然清淡，纺企纱线库存仍然较大，且本月底面临还贷压力，促销回笼资金仍将是主要任务，价格止跌上升的难度不言而喻；外棉方面，因德州干旱引发买盘，美棉ICE收在一个月的高位；综合各方面情况看，近期棉花期现货仍可能保持加暖态势，底部将逐渐提高，昨日郑棉CF1109高位小幅调整，但回升趋势已初步确立，而下游形势仍难有明显好转，短期持续大幅走高难度很大，以总体可能以缓慢振荡攀升为主。
LLDPE：
1、LLDPE现货震荡走弱，原油高位震荡背景下进一步下调空间有限。
2、石脑油折LLDPE生产成本11071（-191)，华北市场价10020（-30），华东市场价10050（-100），华南市场价10550（-0），华东LLDPE现货价区间9950-10300。LDPE华北市场价12770(-100)，HDPE华北市场价11420（-230），PP华北市场价12200（-50）。
4、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1305（-25)，折合进口成本10701，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1460美元，折合进口成本12051元/吨。华东进口的LLDPE价格为9900-10400元/吨。目前进口倒挂持续，进口货源吸引力有限，仍将抑制进口。
5、交易所仓单量36242（+161）。近期重点观测仓单能否逐步流出。
6、连塑现货利润率低估显著，6月石化装置检修将促使产量下滑。进口倒挂持续，进口优势仍不显著，观测进口订单持续稀少，接下来6月进口量将维持低位。目前拖累连塑走势的主要因素仍为巨量仓单压力和农膜淡季，另一个短期外商价格下调压力亦压制行情，与HDPE和PP的比价低估角度，如果连塑去库存化结束，仍有较大反弹潜力。去库存化方面，供应减少格局下近期持续，后市关注仓单去库存化进程。重点关注买连塑抛原油头寸，短期需国外宏观趋紧配合，中长期仍需关注连塑仓单注销因素，短期连塑震荡，关注10200支撑。
pvc：
1、东南亚PVC均价1221美元(+5)，折合国内进口完税价为9872。
2、远东VCM报价1056美元(-0)。
3、华东乙烯法均价8575（+0），华东电石法均价8075（-15）。
4、华中电石价4225（-25），西北电石价3800(-0)，华北电石4240(-35)。
5、电石法PVC：小厂货源华东市场价7950-7970，大厂货源华东市场价7970-7988；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价8300-8550，高端乙烯料PVC华东市场价8600-8700。
6、华东32%离子膜烧碱价格965（-0)，华北离子膜烧碱760（-0）。
7、PVC期现价差（PVC主力-广州电石法市场价）105。
8、前期深跌致PVC价格处于低位，近期呈现反弹调整行情。在下游需求难有改观的前提的，PVC突破性上扬难度大。
值得关注：电石成本将成为主导后市PVC走势关键，由于电石利润仍较好，后市下调可能性大。目前西北主产区电石价格已小幅松动，后市下调之势恐难以避免。 受此影响，PVC价格在近期调整后，后市恐仍将震荡下行。
燃料油：
1、NYMEX原油期货因美元疲弱而微幅收高，关注OPEC动向。汽油裂解差继续下跌，取暖油裂解差继续走强，取暖油库存反季节下降。OPEC下周三召开会议。
2、美国天然气升至近10个月高位，因天气炎热导致库存增幅小于预期。
3、EIA公布截止上周五的周度库存数据：原油库存增加290万桶（其中库欣下降16万桶），汽油增加260万桶；馏分油下降100万桶；原油加工量大幅增加1万桶/日，开工率86（-0.3）；原油进口增加29万桶/日，总需求增加22万桶/日，总库存增加720万桶。
4、伦敦Brent原油（7月）较美国WTI原油升水15.14美元（+0.9）（最高15.94）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.60%（+0.03%）； Brent 现货月升水0.33%（+0.03%）。周三WTI原油总持仓增加0.3万至151.1万张（2个月低位）伴随原油跌2.4%。
5、亚洲石脑油价格跌至六日低点，裂解价差跌至两个半月低点，仅管人气低迷，交易商对于市场会续跌还是会反弹看法分歧，因台塑炼厂何时复产仍陷入一团疑云。
6、华南黄埔180库提估价5055元/吨（-10）；上海180估价5140（+0），舟山市场5150（+0）。
7、华南高硫渣油估价4375元/吨（+0）；华东国产250估价4825（-30）；山东油浆估价4350（+0）。
8、黄埔现货较上海燃油9月升水45元（+7）；上期所仓单172000吨（-4000）。
9、机构观点，仅供参考：
高盛报告（5月24）：油价回调后对走势预测更为乐观。在我们看来，库存和欧佩克闲置产能被耗尽只是时间问题，届时油价将进一步攀升从而抑制需求，使得需求与原油供应趋于一致。虽然目前的经济增长环境较骚乱发生之前显然已有所放缓且油价短期内仍面临下行风险，但我们预计未来18 个月油价将大幅上涨，并建议买入2012 年12 月ICE 布伦特原油期货。我们预计中东北非形势的影响将较为持久，因此调高了油价目标。 我们目前的预测认为利比亚供应损失将导致欧佩克闲置产能于2012年初被耗尽。因此，我们将3/6/12 个月的布伦特原油价格预测分别上调至115/120/130 美元/桶。
小结：Brent原油较WTI升水超过15美元，接近前期高位。汽油裂解差继续下跌，取暖油裂解差进一步走强，取暖油库存反季节下降。亚洲石脑油裂解价差跌至两个半月低点，跨月价差处于七个半月低位，因台湾一裂解厂持续关闭。华南180现货走弱；现货较9月升水近期下降较多；上海燃料油期货仓单连续16周下降。高盛报告（5月24）：我们目前的预测认为利比亚供应损失将导致欧佩克闲置产能于2012年初被耗尽。因此，我们将3/6/12 个月的布伦特原油价格预测分别上调至115/120/130 美元/桶。
白糖：
1：柳州中间商报价7060（+10）元；11064合约收盘价6967（+37）元/吨，11094合约收盘价6870（+68）元/吨；
柳州现货价较郑盘1107升水155（-34）元/吨，昆明现货价较郑盘1107升水-35（-14）元/吨；柳州9月-郑糖9月=152（+8）元，昆明9月-郑糖9月=82（-10）元；
糖厂挺价，目前电子盘广西糖源很少，云南也开始捂货；
上个交易日注册仓单量1594（-15），有效预报538（+100）；广西电子盘可供提前交割库存2300（-2700），近期西部库存下降明显，旺季到来之前惜售情绪渐浓；
2：ICE原糖7月价格上涨4.72%收于23.52美分，泰国进口糖升水2.5（+0.7），完税进口价6455元/吨，进口盈利605（-224）元，巴西白糖完税进口价6388元/吨，进口盈利672（-225）元，升水1.0（+0.6），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：截至到4月底，全国累计产糖1035.86万吨，可以说10/11榨季全国1050万吨产量的预估数已经没有悬念，全国累计销糖536.84万吨，较上榨季同期少销糖46.97万吨；从四月分省数据来看，广西糖库存偏大，云南、海南由于前期顺价销糖去库存情况良好；
4：印尼发放22.42万吨进口许可；
5：多头方面，珠江加仓1388手；空头方面，中粮加仓2467，华泰减仓2308手，国际加仓2943手；
6：贵港出苗欠佳，广西糖网预估11/12榨季总产量较难达到800万吨以上；目前海南甘蔗生长情况良好；
小结：
A：榨季初巴西供给能力没有跟上，泰糖升水继续走高，不过糖蜜酒精价格回落，预期巴西后期增产糖；目前斋月需求与巴西塞港一起出现，7月中旬前或将保持坚挺
B：下游库存低但消费不振，中间商不敢保有库存，华中销区消费回暖；
玉米：
1：产区玉米价格普涨，大连港口平舱价2300（+0）元，锦州港2300（+0）元，南北港口价差70（+0）元/吨；
大连现货对连盘1109合约升水-78（-2）元/吨，长春现货对连盘1109合约升水-238（+8）元/吨；大连商品交易所玉米仓单15164（+0）张；
6月船期CBOT玉米完税成本2926(+30)元/吨，深圳港口价2350（+0）元/吨；
DDGS全国均价1858（+0）元/吨，玉米蛋白粉全国均价4470（+0）元/吨；
大商所1109合约与JCCE1108合约大连指定仓库交货价价差为99（-9）元/吨。
2：美国玉米种植进度逐步加快，出口减速；
3：政府取消进项税政策更像投石问路，接下来不排除更严厉的政策如取消深加工产品出口退税等措施出台，且饲料需求稳步回复，更加大调控压力；
4：新麦即将上市，对玉米的饲料需求或有所替代，但是东北饲料企业仍将以玉米为主；
5：多头方面，大连良运加仓4600手，国泰君安加仓5336手；空头方面，国投加仓2708手，首创加仓2047手；
小结：
A：目前外盘玉米能源属性较强；
B：玉米与其它品种相似，都面临着去库存和消费问题；饲料需求有回暖趋势，但量仍不大；
早籼稻：
1:九江粮食批发市场火车板价2300（+0）元，新余市粮食局收购价报价2220（+0）元，江西吉水县粮食局收购价2200（+0）元，江西抚州市临川区粮食批发交易市场出库价2240（+0）元/吨，销区广东德庆德城国家粮食中转储备库收购价2460（+0）元/吨，浙江衢州市粮食批发交易市场出库价2160（+0）元；
注册仓单3674（+0），有效预报143（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2840（+0）元/吨，南京2840（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2470（+0）元/吨，合肥2380（+0）元/吨，九江2450（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3200（+0）元/吨；长沙晚籼米3680（+0）元/吨，九江晚籼米3700（+0）元/吨，武汉晚籼米3520（+0）元/吨；
4:国家早籼稻库存充足；有提高收购价的预期；

永安期货研究中心咨询电话：0571-88388014（铜铝锌），88398203（橡胶），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黄金），88398227(燃料油)，88370937（白糖 谷物）

股指：
1.      周四，收到外盘下跌，后市预期偏弱的影响，上证综指报2705.18点，下跌1.40%，沪市成交955.5亿元；深证成指报11506.52点，下跌1.65%，深市成交609.2亿元。
2.      受到铁矿石价格下降的影响，钢铁股整体表现强于大盘。包钢股份涨停、沙钢股份上涨5.08%，重庆钢铁上涨4.23%，酒钢宏兴上涨3.66%，约有半数钢铁股收涨。
3.      金融板块全体走弱，银行股跌势较重。华夏银行下跌5.25%，宁波银行下跌4.65%，南京银行下跌4.61%，北京银行下跌4.22%。券商股整体跌幅小于银行股，东北证券下跌3.57%，华泰证券、国元证券和兴业证券等跌幅超过2%。
4.      昨日股指主力合约收于2963点，下跌37.6点，跌幅1.25%。昨日日中主力合约有明显的持仓放量迹象，市场有传闻说有大户同时卖空银行股和股指期货，以此获利。从日中大约2000手股指持仓变动看，估计资金为20亿左右。
5.      小结：昨日市场有明显被打压迹象，但是股市没有产生恐慌性暴跌的迹象。从资产价格和资产质量看，A股已经进入价值投资区间，进一步暴跌的可能性不大，多空双方都在等待宏观层面的消息，以期后动。
橡胶：
1、端午节即将到来，现货成交清单，内外现货基本稳定
2、合成胶比较强，厂家报价还有上涨，比较特殊，顺丁市场价格在28600-28800元/吨
3、进入6月后国际市场产胶旺季完全来临
4、至本周初，青岛保税区方面有超过13万吨的天然橡胶库存量，去库存化过程进展缓慢。
5、国内标一产区现货报价在35500附近，国内现货对9月期货保持高升水，令9月合约带来支撑
6、很多品种反弹到60日均线附近，面临技术压力
小结：需要维持一段时间震荡
铜铝：
1、LME铜成交9.9万手，持仓26.74万手，增1391手。铜现货对三个月贴水C12.5美元/吨，库存增2650吨，注销仓单增700吨。 LME铝成交17.59万手，持仓69.97万手，现货对三个月贴水C18.5美元/吨，库存减6350吨，注销仓单减4475吨。
2、前一交易日现货：今日上海电解铜现货报价升水350元/吨到升水450元/吨，平水铜成交价格68650-68800元/吨，升水铜成 交价格68700-68850元/吨。沪期铜低开低走，市场氛围笼罩在回调压力中，进口铜持货商换现积极，中间商有逢低买入，但 下游接货占比仍低，进口铜流通充裕，尤其是进口低端品种铜，升水下滑，国产平水铜受到湿法铜与升水铜的两头挤压，供 应成交俱减，量增价降，成交难言乐观。今日上海铝现货成交价格16730-16760元/吨，贴水20-平水元/吨，低铁铝16740- 16780元/吨，无锡现货成交价格16740-16770元/吨。沪期铝当月重心下移走势胶着令现铝价格承压小幅回落，期货抗跌提振 贸易商报价贴水明显缩窄，消费商维持按需采购，整体市况一般。
铅锌：
3、LME锌成交9.6万手，持仓24.62万手，增5763手。LME锌成交放出大量，持仓增幅明显。现货对三个月贴水C19.5美元/吨， 库存减100吨，注销仓单减150吨。LME铅成交3.6万手，持仓11.59万手，增1874手。现货对三个月升水B12美元/吨，库存增75 吨，注销仓单降175吨。
4、前一交易日现货：今国内现货成交依旧疲软，现货市场金沙、南方成交于16100-16120元/吨，其他品牌铅成交集中于 16050元/吨附近。因沪期铅下跌较快，对1109合约贴水由昨的800-850元/吨缩窄至750元/吨左右，贸易商出货者增加，但因 下游接货意愿有限成交少量。今沪期锌主力小幅回调，现货价格跟跌，0号现锌成交价在16900-16950元/吨区间，对1107合约 贴水在120-130元/吨附近，1号锌成交价在16850-16900元/吨区间，锌价回调尚未企稳，下游企业接货意愿较低，且贴水始终 维持较低水平，贸易商套利操作亦受到限制，现货成交较为清淡。
综合新闻：
5.国际铝业协会(IAI)公布的数据显示，全球初级铝日产量由3月的11.54万吨上升至4月的11.88万吨，攀至1990年以来新高。
6.俄罗斯诺里尔斯克镍业日前计划在未来几天恢复旗下北极杜丁卡港的货物运输，之前该港口因洪水而遭遇了季节性停工。
7.国家发展改革委适当调整电价，重点提高山西等15个省(市)统调火电企业上网电价，提价幅度多在2.5分钱以上。电价上涨 对铝的成本推升明显。
结论：下游支撑，大幅上行有阻力，金属维持区间震荡走势。电价上涨推升铝的成本支撑。
钢材：
1. 昨日国内钢材市场基本平稳。其中建筑钢材市场稳中小涨；热轧板价格维持稳定；冷板市场价格稳中趋弱；中厚板价格震荡下行；涂镀市场价格平稳；带钢价格小幅拉涨；焊管价格小幅上涨；无缝管稳中有降；型材市场基本稳定。
2. 商务部：5月27日，全国29个重点城市建筑钢材社会库存量735.15万吨，比前一周减少5.7%，比4月末减少14.1%。近期，铁矿石等原料价格走势趋稳，将对钢价形成支撑，预计短期內钢材价格将止跌回稳。
3. "十二五"期间，钢铁业已经成为国家节能减排政策调控的重点目标之一。据业内人士透露，国家即将颁布标准，全面推进钢铁业烧结烟气脱硫。对于行业二噁英减排的规划也在征询意见的过程中，有望陆续推出。
4.机构方面，国泰君安减持空单。
5.上海三级螺纹4910（-），二级螺纹4840（+10），6.5高线4850      （-），5.5热轧4810（-），唐山铁精粉1350（-），唐山二级冶金焦1980（-），唐山普碳钢坯4420（-）。
6.昨日现货基本平稳，期货价格受外围影响走弱，电子盘出现分化走势强势上行。近期北方消费以及上涨幅度明显好于南方。关注今日库存数据，若库存继续下降，后市行情依然看好。同时六月六日公布的各地保障房开工数据，也是反应下游需求的重要指标。
黄金：
1、美国非农公布前获利了结盘的涌现令金价承压，同时国际原油价格盘中跌势显著也对金价构成拖累，但欧元/美元走强帮助金价削减跌幅
2、上海银监局：银行应对白银投资者提出风险警告，金交所、银行调高白银的保证金比例。
3、穆迪表示，如果美国政府方面在预算及债务上限问题上的磋商未能在7月中旬取得明显进展，该机构可能将美国置于评级调降的观察名单中。届时美国评级很可能被调降至"AA"区域。该消息令欧元/美元一度涨向1.4511水平的一个月高点。
4、美国劳工部(DOL)将于北京时间周五20:30公布5月份非农就业报告，经济学家现预计当月美国非农就业人数将增长15万人，失业率料将为9.0%。
5、欧元区高级官员已经就一项新的希腊调整计划在原则上达成一致，私人部门将参与新的希腊救助计划。希腊债务问题出现转机，部分避险买盘获利了结。
6、OPEC将在下周会议上考虑增产，至多增产150万桶/天，而最有可能的结果是增产100万桶/天。该消息加重油价下行压力。
7、SPDR黄金ETF持仓为1212.866吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9936.96吨（-4.37）。纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为43.15万盎司（０万盎司），钯金ETF基金持仓为101.19万盎司（０万盎司）。
8、美国十年期实际利率为0.74%（-0.06）；金银比价为42.42（+2.5）。COMEX银库存为1.014亿盎司（-25.74万盎司）。伦敦白银1年期拆借利率为-0.11%（+0.01），国内白银AG(T+D)为多付空，黄金的拆借利率为0.38%（0），国内黄金AU(T+D)为多付空。
9、小结：发达国家实际利率继续走低+实物买盘+欧债潜在危机对金价形成一定支撑，但发展中国家实际利率走高令黄金承压。在前者因素更强于后者影响下，黄金的技术图仍旧走的较好，我们认为黄金处于震荡走高的可能性大。密切关注本周美国和德国将公布的就业数据及欧元区通胀数据，以决定是否在美联储于六月份结束二轮量化宽松前削减风险头寸。
焦炭
1、国内焦炭市场短期暂稳。目前，北方地区钢厂焦炭采购普遍参照河钢采购价，焦炭市场并无太多利好政策。加上，近期煤价一直持稳，钢厂对焦炭一直渴望压价、减少库存策略，降低钢材成本。预计后期国内焦炭市场将以稳为主，不排除后期小幅上行。
2、2011年第一批国家煤炭应急储备计划为500万吨，目前包括中国神华等公司已接到任务。
3、发改委负责人表示有关部门正在研究煤炭进口增值税调整，17%的增值税率存在再次下调的可能性
4、秦皇岛煤炭库存575.9万吨（+8.3）山西省煤炭库存1681.16万吨（-45.84）
5、秦皇岛5800大卡平仓价885（+5），临汾主焦精煤车板价1600（0），天津港一级冶金焦平仓价2120（0）唐山二级冶金焦出厂价格1930（0）
6、小结：因粗钢产能利用率一直95%左右，焦炭边际需求增量没有太多上升空间，电价上升后，限电对焦炭需求有所影响下降，焦炭需求有一定的推动；成本端因为煤炭资源整合后，炼焦煤产量有所释放，焦煤推动的可能性小；动力煤价格要传导到焦炭较难，变化不明显。在钢材需求稳定的情况下，焦炭将维持平稳。期货高估已经有所下降，矛盾相对不突出。
豆类油脂：
1、成本支撑，资金做多，豆粕领涨。大豆增仓8272手，豆粕增仓55462手，豆油增仓32286手，棕榈油增仓10922手，菜油减仓1750手。美豆接近震荡区间上边界，总持仓和基金净多开始增加，等待中国需求配合。油脂库存压力小，但涨幅受制于限价政策。豆粕库存压力大，但下游养殖行业利润高，需求正在缓慢恢复。夜盘CBOT大豆收高，因市场担忧美国大豆产量。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-7.42%(巴西大豆)，9月压榨利润-1.89%；1月压榨利润为-0.26%，5月压榨利润为1.14%。豆油现货进口亏损877，豆油9月进口亏损442，1月进口亏损406，5月进口亏损195。棕榈油现货进口亏损1034，9月进口亏损372，1月进口亏损93。
3、广州港棕榈油现货报价9100(+0)；张家港大厂四级豆油现货报价9650(+0)，成交一般；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3020(+0)，成交良好；南通菜籽油现货报价9700 (+50)。青岛港进口大豆分销价3900(+0)。
4、国内港口棕榈油库存49.3(+0)万吨，国内港口大豆库存623.2(+22.6)万吨。
5、6月3日，国家拍卖省储大豆3.43万吨。
6、最新关于国家托市消息：国家托市收购价格为2.30元/斤。
7、传闻俄罗斯可能会对小麦出口征收关税。
8、美国统计局4月美国用于生产生物柴油的豆油用量为2.17亿磅，环比上升22.99%。
9、美国农业部称中国下年度可能提高大豆进口，因中国国内大豆减产。
10、注册仓单数量如下：豆油10079手(+23)，大豆12887手(+43)，豆粕8003手(+0)，菜籽油0手(+0)，棕榈油0手(+0)。
11、中粮等现货企业在豆粕上增空单10040手，在豆油上增空单6778手，在大豆上增空单3886手，在棕榈油上增空单3924手，在菜籽油上平空单1396手。
小结：CBOT7月昨天突破强阻力位1400。播种期的不确定性支撑着大豆价格，虽然仍无明确数据，但市场预期美豆的播种面积会不及预期。天气已经开始，中国买盘还很强，CBOT大豆价格难以下跌。
PTA：
1、原油WTI至100.4（+0.11）；石脑油至958（-26），MX至1156（-23）。
2、亚洲PX至1463（-20）美元，折合PTA成本8719元/吨。
3、现货内盘PTA至9600（-130），外盘台产1208（-14.5），进口成本9828元/吨，内外价差-228。
4、PTA装置开工率87（-0）%，下游聚酯开工率83.9（+0）%。
5、江浙地区涤纶长丝产销较好，多数能勉强做平或略超，少数较高150%左右，部分稍低为7-8成。
6、中国轻纺城面料市场总成交量656（-16）万米，其中化纤布505（-8）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂5-7天、聚酯工厂5-15天。
市场交易商等待美国经济走强，周四原油WTI价格持平；石脑油、芳烃类MX及亚洲PX下跌幅度加大，使PTA成本平台下滑；下游聚酯产品产销形势良好，但很多聚酯企业对后市无信心PTA采购热情仍然不高，使PTA行情反弹难度加大，加之新产能的加速释放仍将拖累PTA；所以上升空间有限。
棉花：
1、2日主产区棉花现货价格：229级新疆26871，328级冀鲁豫24483，东南沿海24513，长江中下游24399，西北内陆24272。
2、2日中国棉花价格指数24558(+63)，1级27812(+45)，2级26609(+75)，4级23559(+69)，5级22634(+56)。
3、2日撮合成交14320(-4240),订货量72920(+2780),1106合约结算价25009(-159),1107合约结算价25183(-205),1108合约结算价25371(-237)。
4、2日郑棉总成交1607896(+194692),总持仓653402(-8632),109合约结算价26130(-170),201合约结算价24550(-280),205合约结算价24715(-280)。
5、2日进口棉价格指数SM报189.45美分(+3.83)，M报186.04美分(+3.84)，SLM报185.17美分(+3.98)。本日提货美国CAM报190.05美分/磅(+4.2)，滑准税下港口提货价31654元/吨(+681)，1%关税下折31318元/吨(+688)。
6、2日美期棉ICE1107合约结算价164.24美分(+3.27),1110合约结算价148.42美分(-1.33),1112合约结算价139.23美分(+1.96)。
7、2日美期棉ICE库存52035(-142680)。
8、2日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至31850(-100)，39500(-100)，27450(-100)。
9、2日中国轻纺城面料市场总成交量656(-16)万米，其中棉布151(-8)万米。
   国内棉花现货价格启稳，但由于高等级棉需求大与实际低级棉多的矛盾使成交依然清淡，纺企纱线库存仍然较大，且本月底面临还贷压力，促销回笼资金仍将是主要任务，价格止跌上升的难度不言而喻；外棉方面，因德州干旱引发买盘，美棉ICE收在一个月的高位；综合各方面情况看，近期棉花期现货仍可能保持加暖态势，底部将逐渐提高，昨日郑棉CF1109高位小幅调整，但回升趋势已初步确立，而下游形势仍难有明显好转，短期持续大幅走高难度很大，以总体可能以缓慢振荡攀升为主。
LLDPE：
1、LLDPE现货震荡走弱，原油高位震荡背景下进一步下调空间有限。
2、石脑油折LLDPE生产成本11071（-191)，华北市场价10020（-30），华东市场价10050（-100），华南市场价10550（-0），华东LLDPE现货价区间9950-10300。LDPE华北市场价12770(-100)，HDPE华北市场价11420（-230），PP华北市场价12200（-50）。
4、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1305（-25)，折合进口成本10701，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1460美元，折合进口成本12051元/吨。华东进口的LLDPE价格为9900-10400元/吨。目前进口倒挂持续，进口货源吸引力有限，仍将抑制进口。
5、交易所仓单量36242（+161）。近期重点观测仓单能否逐步流出。
6、连塑现货利润率低估显著，6月石化装置检修将促使产量下滑。进口倒挂持续，进口优势仍不显著，观测进口订单持续稀少，接下来6月进口量将维持低位。目前拖累连塑走势的主要因素仍为巨量仓单压力和农膜淡季，另一个短期外商价格下调压力亦压制行情，与HDPE和PP的比价低估角度，如果连塑去库存化结束，仍有较大反弹潜力。去库存化方面，供应减少格局下近期持续，后市关注仓单去库存化进程。重点关注买连塑抛原油头寸，短期需国外宏观趋紧配合，中长期仍需关注连塑仓单注销因素，短期连塑震荡，关注10200支撑。
pvc：
1、东南亚PVC均价1221美元(+5)，折合国内进口完税价为9872。
2、远东VCM报价1056美元(-0)。
3、华东乙烯法均价8575（+0），华东电石法均价8075（-15）。
4、华中电石价4225（-25），西北电石价3800(-0)，华北电石4240(-35)。
5、电石法PVC：小厂货源华东市场价7950-7970，大厂货源华东市场价7970-7988；乙烯法PVC：低端乙烯料PVC华东市场价8300-8550，高端乙烯料PVC华东市场价8600-8700。
6、华东32%离子膜烧碱价格965（-0)，华北离子膜烧碱760（-0）。
7、PVC期现价差（PVC主力-广州电石法市场价）105。
8、前期深跌致PVC价格处于低位，近期呈现反弹调整行情。在下游需求难有改观的前提的，PVC突破性上扬难度大。
值得关注：电石成本将成为主导后市PVC走势关键，由于电石利润仍较好，后市下调可能性大。目前西北主产区电石价格已小幅松动，后市下调之势恐难以避免。 受此影响，PVC价格在近期调整后，后市恐仍将震荡下行。
燃料油：
1、NYMEX原油期货因美元疲弱而微幅收高，关注OPEC动向。汽油裂解差继续下跌，取暖油裂解差继续走强，取暖油库存反季节下降。OPEC下周三召开会议。
2、美国天然气升至近10个月高位，因天气炎热导致库存增幅小于预期。
3、EIA公布截止上周五的周度库存数据：原油库存增加290万桶（其中库欣下降16万桶），汽油增加260万桶；馏分油下降100万桶；原油加工量大幅增加1万桶/日，开工率86（-0.3）；原油进口增加29万桶/日，总需求增加22万桶/日，总库存增加720万桶。
4、伦敦Brent原油（7月）较美国WTI原油升水15.14美元（+0.9）（最高15.94）。WTI原油次月对当月合约升水比率为0.60%（+0.03%）； Brent 现货月升水0.33%（+0.03%）。周三WTI原油总持仓增加0.3万至151.1万张（2个月低位）伴随原油跌2.4%。
5、亚洲石脑油价格跌至六日低点，裂解价差跌至两个半月低点，仅管人气低迷，交易商对于市场会续跌还是会反弹看法分歧，因台塑炼厂何时复产仍陷入一团疑云。
6、华南黄埔180库提估价5055元/吨（-10）；上海180估价5140（+0），舟山市场5150（+0）。
7、华南高硫渣油估价4375元/吨（+0）；华东国产250估价4825（-30）；山东油浆估价4350（+0）。
8、黄埔现货较上海燃油9月升水45元（+7）；上期所仓单172000吨（-4000）。
9、机构观点，仅供参考：
高盛报告（5月24）：油价回调后对走势预测更为乐观。在我们看来，库存和欧佩克闲置产能被耗尽只是时间问题，届时油价将进一步攀升从而抑制需求，使得需求与原油供应趋于一致。虽然目前的经济增长环境较骚乱发生之前显然已有所放缓且油价短期内仍面临下行风险，但我们预计未来18 个月油价将大幅上涨，并建议买入2012 年12 月ICE 布伦特原油期货。我们预计中东北非形势的影响将较为持久，因此调高了油价目标。 我们目前的预测认为利比亚供应损失将导致欧佩克闲置产能于2012年初被耗尽。因此，我们将3/6/12 个月的布伦特原油价格预测分别上调至115/120/130 美元/桶。
小结：Brent原油较WTI升水超过15美元，接近前期高位。汽油裂解差继续下跌，取暖油裂解差进一步走强，取暖油库存反季节下降。亚洲石脑油裂解价差跌至两个半月低点，跨月价差处于七个半月低位，因台湾一裂解厂持续关闭。华南180现货走弱；现货较9月升水近期下降较多；上海燃料油期货仓单连续16周下降。高盛报告（5月24）：我们目前的预测认为利比亚供应损失将导致欧佩克闲置产能于2012年初被耗尽。因此，我们将3/6/12 个月的布伦特原油价格预测分别上调至115/120/130 美元/桶。
白糖：
1：柳州中间商报价7060（+10）元；11064合约收盘价6967（+37）元/吨，11094合约收盘价6870（+68）元/吨；
柳州现货价较郑盘1107升水155（-34）元/吨，昆明现货价较郑盘1107升水-35（-14）元/吨；柳州9月-郑糖9月=152（+8）元，昆明9月-郑糖9月=82（-10）元；
糖厂挺价，目前电子盘广西糖源很少，云南也开始捂货；
上个交易日注册仓单量1594（-15），有效预报538（+100）；广西电子盘可供提前交割库存2300（-2700），近期西部库存下降明显，旺季到来之前惜售情绪渐浓；
2：ICE原糖7月价格上涨4.72%收于23.52美分，泰国进口糖升水2.5（+0.7），完税进口价6455元/吨，进口盈利605（-224）元，巴西白糖完税进口价6388元/吨，进口盈利672（-225）元，升水1.0（+0.6），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：截至到4月底，全国累计产糖1035.86万吨，可以说10/11榨季全国1050万吨产量的预估数已经没有悬念，全国累计销糖536.84万吨，较上榨季同期少销糖46.97万吨；从四月分省数据来看，广西糖库存偏大，云南、海南由于前期顺价销糖去库存情况良好；
4：印尼发放22.42万吨进口许可；
5：多头方面，珠江加仓1388手；空头方面，中粮加仓2467，华泰减仓2308手，国际加仓2943手；
6：贵港出苗欠佳，广西糖网预估11/12榨季总产量较难达到800万吨以上；目前海南甘蔗生长情况良好；
小结：
A：榨季初巴西供给能力没有跟上，泰糖升水继续走高，不过糖蜜酒精价格回落，预期巴西后期增产糖；目前斋月需求与巴西塞港一起出现，7月中旬前或将保持坚挺
B：下游库存低但消费不振，中间商不敢保有库存，华中销区消费回暖；
玉米：
1：产区玉米价格普涨，大连港口平舱价2300（+0）元，锦州港2300（+0）元，南北港口价差70（+0）元/吨；
大连现货对连盘1109合约升水-78（-2）元/吨，长春现货对连盘1109合约升水-238（+8）元/吨；大连商品交易所玉米仓单15164（+0）张；
6月船期CBOT玉米完税成本2926(+30)元/吨，深圳港口价2350（+0）元/吨；
DDGS全国均价1858（+0）元/吨，玉米蛋白粉全国均价4470（+0）元/吨；
大商所1109合约与JCCE1108合约大连指定仓库交货价价差为99（-9）元/吨。
2：美国玉米种植进度逐步加快，出口减速；
3：政府取消进项税政策更像投石问路，接下来不排除更严厉的政策如取消深加工产品出口退税等措施出台，且饲料需求稳步回复，更加大调控压力；
4：新麦即将上市，对玉米的饲料需求或有所替代，但是东北饲料企业仍将以玉米为主；
5：多头方面，大连良运加仓4600手，国泰君安加仓5336手；空头方面，国投加仓2708手，首创加仓2047手；
小结：
A：目前外盘玉米能源属性较强；
B：玉米与其它品种相似，都面临着去库存和消费问题；饲料需求有回暖趋势，但量仍不大；
早籼稻：
1:九江粮食批发市场火车板价2300（+0）元，新余市粮食局收购价报价2220（+0）元，江西吉水县粮食局收购价2200（+0）元，江西抚州市临川区粮食批发交易市场出库价2240（+0）元/吨，销区广东德庆德城国家粮食中转储备库收购价2460（+0）元/吨，浙江衢州市粮食批发交易市场出库价2160（+0）元；
注册仓单3674（+0），有效预报143（+0）；
2:粳稻价格，哈尔滨2840（+0）元/吨，南京2840（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2470（+0）元/吨，合肥2380（+0）元/吨，九江2450（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3200（+0）元/吨；长沙晚籼米3680（+0）元/吨，九江晚籼米3700（+0）元/吨，武汉晚籼米3520（+0）元/吨；
4:国家早籼稻库存充足；有提高收购价的预期；

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