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赵渝江

重庆人，80后，职校毕业后，1998年参加工作，1999年8月进入股票市场，2012年底开始以趋势跟踪的方法交易。2013~2014两年在股市实现120%的收益。2015年进入期货市场，采用手工大周期趋势跟踪的交易方法，除2017年回撤30%以外，其他年份收益率都在30%以上。

精彩观点

（做期货以来）顺势这个基础没变，交易模型从最初的双均线，转换为突破加均线过滤。理念上由最初的单一趋势逻辑，逐步增加了周期逻辑。

期货交易可多可空的模式，能让交易者无处寻找借口，不论哪个市场，只要交易者有透彻的规律认识，完整的操作逻辑，正期望值操作模型和足够的自我认知形成一致性，都能长久地盈利。

主要关注日K线、双均线、ATR， 均线交叉后，日K线突破开仓，ATR吊灯策略平仓。

止盈和止损都是依据ATR吊灯策略，都是在足够大的回撤后，止损止盈离场。

在农产品当中，生猪是一个体量比较大的品种，我也相对比较熟悉，生猪的可调控性相对于粮食来说还是有很大差异，它的波动性在农产品里应该更优。

通过各个品类的低相关性和周期逻辑调节投入每个品种的头寸额度，来降低震荡品种的回撤幅度。

七禾网1、赵先生您好，感谢您和七禾网进行深入对话。据您介绍，您于1999年8月开始做股票交易，从此进入投资市场，做了23年的投资，您最大的感受是什么？

赵渝江：一路走来，一路成长。目前看算是找到一条适合自己的能走的交易之路。

这个时间点回头看，感谢金融市场让我有了一个不一样的世界观。在金融世界观建设的过程中，需要拓荒和琢磨通透的认知节点，我认为有以下这些：

1、对金融市场的某一种规律的充分认识，一套基于该规律的操作逻辑；

2、对金融市场始终是概率性的充分理解；

3、建立在这个规律和逻辑之上的统计优势模型；

4、建立在多模型基础上的资产配置；

5、足够的自我认知以确保长久的一致性执行。

七禾网2、据您介绍，您从2015年3月开始进入期货市场，至今已有7年时间，在做期货的7年时间中，您的交易方法和理念经历了怎样的变化？

赵渝江：顺势这个基础没变，交易模型从最初的双均线，转换为突破加均线过滤。理念上由最初的单一趋势逻辑，逐步增加了周期逻辑。周期逻辑有几个方面，一个是美林时钟的周期循环，第二个是股市的估值均值回归，第三个是行为金融上的顶部和底部的行为特征，这些逻辑只能通过观察，倒没办法量化。

我最近几年的交易，还是以趋势模型为主，周期逻辑用来做资产配置比例调整。

七禾网3、就您看来，股票交易和期货交易主要有哪些方面的区别，您是否觉得期货交易更难盈利？

赵渝江：2015年3月，对于股市我是看空的，但是股市没有做空机制，对于趋势模型来说，瘸腿了，所以转到期货市场上来。除此之外，另一个区别就是杠杆，其他方面都差不多。期货交易可多可空的模式，能让交易者无处寻找借口，不论哪个市场，只要交易者有透彻的规律认识，完整的操作逻辑，正期望值操作模型和足够的自我认知形成一致性，都能长久地盈利。2019年之后，我重新开始了股市做全地形模型和估值回归模型。

估值回归模型就是根据股市的PE、PB高低点逐步建仓，全地形模型就比较简单，就是国债基金、黄金基金、指数基金，按照一定比例的搭配，只调整比例，始终持仓。

七禾网4、请问您目前期货实盘一共有几套交易策略，每一套策略的主要特点分别是什么？

赵渝江：因为我是手工交易，操作上依然是一套趋势跟踪策略，但是在品种的头寸配置上依据了周期模型。

七禾网5、您表示，您是将交易信号量化，通过手工的方式进行开平仓。请问您的交易策略中，主要用哪些技术分析方法、看哪些指标或者形态？

赵渝江：这个就简单了，主要关注日K线、双均线、ATR， 均线交叉后，日K线突破开仓，ATR吊灯策略平仓。

七禾网6、在您的交易体系中，一笔交易入场后如果出现亏损，您是如何止损的？如果出现浮盈，您又是如何止盈的？

赵渝江：纯量化信号了，止盈和止损都是依据ATR吊灯策略，都是在足够大的回撤后，止损止盈离场。