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近11年最大IPO来了!100%中签!

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-08-09 15:29:48 来源:七禾网

“巨无霸”中国电信回A,有望成为近11年最大IPO。同时,有望成为今年最容易中签的新股!



8月9日,中国电信正式网下网上申购,发行价格为4.53元/股,之后将在上交所主板上市。若超额配售选择权全额行使,预计其募资总额可达541.59亿元。值得一提的是,中国移动也已启动回归A股,三大运营商将在A股实现会师。


541亿!A 股史上第五大 IPO


去年底,纽约证券交易所宣布,启动对中国移动、中国联通和中国电信摘牌程序。今年3月17日,中国电信表示,正式启动回归A股;4月28日,中国电信披露招股说明书;7月22日,中国电信首发上市申请获证监会发审委审核通过。从宣布回归到今天申购,用时不到5个月,可谓速度之快。


中国电信此次A股发行价为4.53元/股,发行股数为103.96亿股,约占发行后总股本的比例为11.38%(超额配售选择权行使前),全部为公开发行新股,不设老股转让。


若中国电信此次发行成功,超额配售选择权行使前,预计募集资金总额为470.94亿元,扣除发行费用后预计募集资金净额为467.12亿元;若超额配售选择权全额行使,预计募集资金总额为541.59亿元,扣除发行费用后预计募集资金净额为537.27亿元,将成为A股历史上第五大IPO。同时,中国电信也是继农业银行以后,近11年以来新股发行数量最多的上市公司。


中国电信的这一IPO募资规模将超过中芯国际(532.30亿元),位列A股第5位。从A股IPO历史数据看,农业银行募资额最高,为685.29亿元,中国石油、中国神华分别募资668亿元、665.82亿元,居二三位,建设银行募资580.5亿元,排在第四位。


中国电信表示,此次募资总额中114亿元用于5G产业互联网建设项目、270亿元用于云网融合新型信息基础设施项目,以及160亿元用于科技创新研发项目。上述募投项目未来三年总投资规模为1021亿元。


顶格申购,100%中签!赚20万?


中国电信的网上申购数量上限高达311.8万股,预计能达到 1.5% 或更高。这是2016年以来,网上申购上限最高新股。换句话说,中国电信是A股史上最容易中签的新股。中国电信的股票代码为“601728”,该代码同时用于本次发行网下申购,网上申购代码为“780728”。


如果顶格申购 3118 个签的话,可以中 46 签。如果上市涨 100%,46 个签可赚 20.84 万元;涨 50%,可赚 10.82 万元。


数据来源:东方财富Choice数据


东方财富Choice数据显示,截至今年8月8日,自2020年以来发行的新股中,共有32只新股的网上申购上限超过5万股,这些股票网上申购的平均中签率达0.18%,而2020以来所有新股整体的平均中签率仅0.03%。


在 2016 年新股发行新政以来,网上顶格申购最大的是今年 5 月底发行的三峡能源,网上顶格申购股份数为 257.1 万股,中签率是 1.28%;其次是 2019 年 11 月底发行的邮储银行,顶格申购可达 170 万股,中签率是 1.26%。


但是,对新股中签率越高的企业,投资者难免会担心大盘股破发的风险,对此财经评论员郭施亮表示,对中国电信这一类巨无霸企业来说,做长期价值投资,新股上市首日乃至首周的交易时间内,未必是比较好的投资买点。站在价值投资者的角度思考,等待新股大部分的限售股解禁完成后,且股票估值回归至合理的区间范围后,可能才是比较好的价值投资买点。


三大运营商即将齐聚A股


数据显示,自3月17日宣布“回A”以来,中国电信港股累计涨幅达15.36%。


据了解,中国电信是领先的大型全业务综合智能信息服务运营商。招股书称,截至2020年12月31日,中国电信的移动用户规模达3.51亿户,净增用户数连续3年行业领先,其中5G套餐用户达到8650万户,渗透率24.6%,实现行业领先。5G网络覆盖方面,截至去年底日,中国电信在用5G基站38万个,5G网络已实现全国所有地级以上城市覆盖、部分发达县城室外基本连续覆盖、重点楼宇室内覆盖。


另外,公司宽带用户达到1.59亿户,用户规模稳健增长;公司天翼高清用户达到1.16亿户、全屋WiFi用户达到3,889万户、天翼看家用户达到884万户。政企通信及信息化服务方面,公司是国家级新型信息基础设施建设的主力军,是云网融合的全球引领者。公司天翼云在全球运营商公有云IaaS中排名第一,收入规模在国内运营商中排名第一,公司是国内最大的IDC服务提供商。


2018年度、2019年度和2020年度,中国电信分别实现营业收入3749.29亿元、3722.00亿元和3899.39亿元;净利润分别达204.3亿元、205.2亿元、208.6亿元。据中国电信此前披露的一季报数据显示,公司2021年第一季度实现经营收入1068.73亿元,同比增长12.7%;服务收入1000.78亿元,同比增长8.6%,增幅继续领跑全行业;公司股东应占利润达到64.41亿元,同比增长10.6%。截至今年一季度,中国电信5G业务持续快速渗透,5G套餐用户达到约1.11亿户,渗透率达到31.2%,继续保持行业第一。


可以说,无论是业绩还是用户数,稳定增长是中国电信最鲜明的特点。


相关机构表示,“中国电信上市后,将显著利好沪深主板低价低位低估蓝筹股。”由于沪深主板大量蓝筹股特别是‘中’字头蓝筹股长期调整,股价和估值都处在历史性低位,因而中国电信上市后,非但不会造成失血效应,反倒会给这些低价低估的蓝筹股带来价值重估的历史性机会。


值得注意的是,不久前中国移动也计划将回归A股。5月17日,中国移动发布公告称,公司将申请于上交所主板上市,拟公开发行人民币股份数量不超过9.65亿股。这意味着,在不久的未来,国内三大电信运营商将齐聚A股。


东吴证券分析,当前运营商正在逐步加快回A上市的相关部署,三大运营商A+H架构雏形或初步显现。而随着当前运营商进一步加大数字转型力度以及资本投入程度,运营商的估值也有望进一步提升。


开源证券研报指出,随着运营商集采不断推进,我国5G快速建设有望重启,5G从“可用”到“好用”的进展不断推进,维持对通信的“看好”评级。具体来看,大空间5G应用、5G设备产业链估值修复、通信运营商边际改善随着中国移动和广电5G700M无线网主设备集采正式启动,运营商停滞超半年的5G建设有望如火如荼展开,迎来5G产业链的业绩边际改善,带来5G应用的进一步繁荣,投资重点从5G设备转向应用,先估值再基本面有望双升。


注:以上内容仅供参考,不作为投资建议,市场有风险,投资需谨慎!


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