随着A股上市公司半年报披露进入高峰期，阳光私募二季度持仓动向也逐步明晰。《证券日报》记者根据同花顺数据统计发现，截至8月25日收盘，在已披露半年报的上市公司中，有266家公司前十大流通股股东中出现阳光私募的身影，合计持股市值达712.69亿元。其中，二季度阳光私募新进持有82只个股，本期继续对47只个股进行加仓操作，合计增持资金达185.44亿元。

制图：任世碧

记者进一步统计发现，有129只个股成为今年二季度阳光私募新进增持的重点品种，主要扎堆医药生物、化工、电子、电气设备等四行业，涉及个股数量分别为21只、16只、13只和10只。

对此，前海开源基金首席经济学家杨德龙在接受《证券日报》记者采访时表示，“阳光私募在选股方面，大部分偏向基本面研究，特别是明星私募很多领头人都是从公募基金转过去的，他们对于基本面研究的比较重视，阳光私募增持的行业基本面盈利能力较好，增持标的基本都是行业龙头，可以做一定的投资参考，当然也要结合自己的研究判断。当前基本面研究成为最主流的投资理念，必须坚持价值投资，从长期来看，好公司的超额收益还是很明显的。”

与此同时，金百临咨询首席分析师秦洪对《证券日报》记者表示，“从阳光私募挖掘的新增品种来看，主要集中在医药、光伏、新能源等产业景气较为乐观的行业中。其中，医药行业，由于兼具科技与消费的优势，未来的业绩成长性依然突出。如果再考虑到疫情等突发因素的影响，未来业绩弹性和超预期的概率较大，医药行业仍然是朝阳产业，也是高成长股集散地，阳光私募在挖掘医药新增品种中，的确有进一步走强的潜能。对于光伏、新能源行业来说，未来的成长动能也是相对充足的，尤其是新能源汽车领域，随着渗透率的提升，未来的成长性的确值得期待，特斯拉股价持续大涨就显示出各路资本对新能源动力汽车的期待。”

可以看到，业绩成长稳健成为今年二季度阳光私募加仓的重要原因。统计显示，上述129家公司中，有80家公司2020年上半年实现归属母公司股东的净利润同比增长，占比逾六成。包括欧菲光、蓝思科技、宝莱特、昆仑万维等在内的19家公司2020年上半年归属母公司股东的净利润均实现同比增长100%以上。

表：今年二季度获得阳光私募新进增持个股

新进持仓方面，上述阳光私募新进持有的82只个股中，有16只个股新进数量居前，均超过1000万股。具体来看，截至今年二季度末，阳光私募新进持有亿纬锂能11073.05万股居首，海信家电、力源信息、昆仑万维、金发科技、龙蟒佰利和华峰氨纶等6只个股在此期间新进数量也均逾2000万股，另外，包括欧菲光、光正集团、蓝思科技等在内的9只个股本期新进数量也均在千万股以上。

增持方面，截至今年二季度末，阳光私募对47只个股进行继续加仓操作，大华股份、紫金矿业、新潮能源、山西焦化、红豆股份、盈峰环境和人福医药等7只个股本期增持数量均在1000万股以上。

值得一提的是，身为市场中的百亿元明星私募，高毅资产、淡水泉、千合资本等明星私募的一举一动也是备受关注。

表：今年二季度获高毅资产旗下私募基金持仓个股

记者进一步梳理发现，截至今年二季度末，高毅资产旗下的私募基金持仓的个股数量居首，达到26只，其中，高毅资产旗下的私募基金本期新进持有15只个股，大华股份、海信家电、昆仑万维、龙蟒佰利、华峰氨纶、欧菲光、光正集团、康缘药业、明阳智能等9只个股，本期获得高毅资产旗下的私募基金新进数量均超过1000万股；建投能源、彤程新材、海鸥住工、永吉股份、新媒股份、乐鑫科技等6只个股本期也获得高毅资产旗下的私募基金青睐。

与此同时，紫金矿业、宏发股份、羚锐制药、福斯特、万东医疗等5只个股本期也被高毅资产旗下的私募基金继续加仓操作。

表：7月份以来股价飙长50%以上的阳光私募持仓股

此外，阳光私募重仓股7月份以来股价表现良好，有80只个股期间股价实现上涨，占比逾六成。包括北鼎股份、湖南发展、古鳌科技等在内22只个股期间累计涨幅均超过50%。

对于后市投资逻辑，秦洪认为，“阳光私募基金在朝阳产业中的挖掘能力以及由此新增品种，的确有着进一步涨升的可能性。这其实也提示市场参与者，选择行业比估值更重要，也就是说，产业趋势较估值数据更重要。因此，在朝阳产业中挖掘高成长股，或是一个不错的选择。”

中南财经政法大学数字经济研究院执行院长盘和林提醒投资者，“阳光私募并不都是价值投资人，不建议投资者跟进买入。投资者应该分析企业基本面，对熟悉的企业盈利状况进行更加细致的深挖，需要花时间学习投资，并实践。或者可以将资金交付机构打理，A股未来将是专业机构替代散户的时代。”