七禾网17、当前，您主要做哪些品种？您是依据什么来选择交易品种的？

汪清：最近除了内外盘黄金套利之外，有交易过A50，英镑和美股。还是要选择自己比较了解，同时近期走势也符合自己交易系统的品种。我会关注一些热点品种，然后尝试性的做几笔交易，如果行情比较符合自己的预期就继续跟进。

七禾网18、您觉得外盘交易应该要注意哪些方面？

汪清：首先要明白外盘交易时段几乎覆盖全天，行情经常在交易员盯盘的时段外发生变化，所以在交易前要规划好交易的级别，不要让无法控制的因素影响自己的交易。其次外盘的波动性相对内盘要高，在看准方向时做短线比长线盈利高，长线交易也需要适时的高抛低吸。最后就是利用好外盘丰富的衍生品，管理自己的风险暴露，这是能让自己持仓安心过夜的坚实保证。

七禾网19、提到外盘投资，国内很多投资者首先想到的就是高杠杆高风险，外盘投资的风险真如此大吗？您在交易中是如何控制风险的？

汪清：高杠杆高风险还是由于外盘交易在国内还是一片灰色地带，小交易商出于对利润的追求为投资者提供了非常高的杠杆。在他们的宣传下，愿意投资外盘的投资者很多都是抱着一夜暴富的想法进入外盘市场的，这样的投资者自然会大概率亏损。我是十分不推荐在高杠杆的情况下重仓做主观交易，在保证金的压力下，心态和交易动作都会发生扭曲，遇到几次风险事件后就再也很难坚持用正确的方式做交易。我之前也提到，大部分时候我都是低仓位交易，遇到需要隔夜持仓较久单边风险较大时会用期权对冲掉一部分风险。

七禾网20、好的资金管理也很重要，期货交易中，资金管理往往是区别赢家与输家的关键，请您谈谈您的资金管理方法。

汪清：首先要评估自己持有的头寸，分析它们的相关性和波动率，确保自己的头寸对单一的风险暴露有限的同时波动性分布合理，这样在遇到极端行情时账户净值波动不会太大。其次就是仓位管理了，就我个人而言主观交易（期货和买期权）的仓位一般不会超过30%，卖期权的仓位一般在10%-20%浮动。剩下的资金有时候会做一些确定性较强的超短线/短线，无论盈亏都会快进快出。最后就是明确自己的核心持仓和次要持仓，在危机时刻应当果断抛弃次要坚守核心持仓。资金管理的核心就是在审慎的风控条件下最大限度的利用账户流动性。

七禾网21、交易至今，您的主观交易年化累计回报率35%左右，往年回撤不超过10%。对于这样的成绩，您自己是否满意？您觉得自己获得这个成绩的主要原因是什么，这一成绩在未来是否具有延续性？

汪清：以现在的体量来看还是有一些提高空间的，但随着我管理的资本越来越多，回报率下降是一件必然的事。毕竟金融市场是一个历史悠久的市场，交易行业是一个充分竞争的行业，我觉得很难长期一直大幅跑赢市场中的专业机构。

七禾网22、很多专业投资者都有过大亏甚至爆仓的经历，而您从未有影响特别大的损失，就您看来，您从未大亏的核心原因是什么？怎么把大亏的概率降低？

汪清：核心因素在于我在学习交易的过程中贯彻了实用主义思路，类似“摸着石头过河”，永远都是先用少量的资金去耐心尝试，等待自己的认知和对行情的理解上来了，再用中低仓位去交易，有了不错的盈利以后再去尝试一些高风险的交易，如果高风险的交易亏钱了，再回到赚一点的状态继续累积。这样一步一个脚印的交易风格，会给自己一种劳动和收获的感觉，心态变得愈发沉稳。另外就是要在合情合理的时机止损/停止交易，我只在自己觉得能够掌控行情走向时才进行较大规模交易，一旦行情发展不符合我的预期，哪怕行情在按照我的方向继续运行，我都会考虑中止交易，等待行情切换到熟悉的模式再回归。

七禾网23、您也从未有特别大的盈利，当看到身边或者其他投资者做交易暴赚时，您是否会心动想要转变交易手法？在交易时，您有没有用小资金搏一把的经历？

汪清：我认为爆赚需要一些运气，可惜的是从小我的运气就比较差，所以养成了我从不依赖运气的习惯。刚开始交易外盘的时候，使用的是500倍杠杆的MT4账户，我每次投入很少（大概600-1500美金），那时候爆仓过3次，账户最高峰也到达过10000美金，体验过高杠杆交易的危害后，后面开始用大资金交易的时候就基本没有什么激进的操作了。

七禾网24、作为一个年轻的盘手，您早早就实现了交易财富自由，并且没有经历过影响特别大的亏损，交易之路很顺畅。有人认为，只有经历过大赚大亏才会有进步，您怎么看待这样的观点？

汪清：交易水平的提高是一种认知上的提高，是一个悟道的过程，有的人可能需要强烈的刺激才能开悟，也有人自然而然就懂得交易中隐含的自然规律，从而触类旁通。我觉得，只有先建立自己的哲学体系，才能建立一个成熟的交易体系，大赚大亏不是一个必要条件。另外，随着金融行业全球化发展，对于交易员而言需要不断更新自己的金融知识储备，单纯的市场博弈会越来越难在金融市场里生存。

七禾网25、您早早就实现交易财富自由，那您现在做交易是为了积累更多财富还是因为兴趣爱好？对于未来您有什么规划？

汪清：一方面是做自己喜欢且擅长的事能体现自己的个人价值，另一方面是想把交易当成一件事业去慢慢经营，人生总是需要一些目标。我的短期规划是不断扩大自己管理资本的规模，在3-5年内成功发行产品，长远的话等待中国的金融市场更开放后，我希望能成立一支对冲基金。

七禾网注：成绩代表过去，未来充满挑战！

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唐正璐访谈整理

2019-07-30

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