本文为七禾网与对冲研投联合推出的鹰眼监测日报20190201第109期，如需持续关注，请扫码订阅会员。

今日要点

1. 铁矿1905涨6.33%，创近二十二个月新高。螺矿比，焦矿比分别创21个月和18个月来新低。铁矿石1905-1909价差升水幅度创近16个月新高。

2. 沪锌1905涨2.17，创六个月新高。玻璃1905涨1.4%，创五个月以来新高。PTA1905涨1.41%，创近三个月新高。

3. 鸡蛋1905-1909价差处四个月以来低位，关注鸡蛋5-9价差反套

4. 白糖1905-1909价差持续走高，处五个月以来高位

5.中国1月财新制造业PMI 48.3，创2016年2月以来新低，预期 49.6，前值 49.7。

6.Mysteel：全国45个港口铁矿石库存为13973.95万吨，环比上周降231.8万吨。

7.SGS：马来西亚1月棕榈油出口量环比增加8.5%

8.棉纺市场现货基差日报：2月1日郑棉主力基差走扩，郑棉仓单总量持续创新高

今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。

一、策略跟踪

1、PTA1905-eg1906价差缩小：截止2月1日收盘，PTA1905-eg1906价差升水1314，较上个交易日扩大19点。

【策略主题：多PTA，空MEG；发布时间：12月10日】

2、豆油1905/豆粕1905比价与昨日持平：截止2月1日收盘，豆油1905/豆粕1905比价为2.214，与昨日持平。

【策略主题：做扩油粕比；发布时间：12月23日】

3、螺纹1905-1910价差扩大：截止2月1日收盘，螺纹1905-1910价差升水238，较上个交易日扩大14点。

【策略主题：螺纹5-10正套；发布时间：1月27日】

二、今日期货市场重要变化

1、铁矿1905涨6.33%，创近二十二个月新高：截止2月1日收盘，铁矿1905涨6.33%，报收621.5，盘中最高623，创近二十二个月新高。

2、沪锌1903涨2.05%，创近六个月新高：截止2月1日收盘，沪锌1903涨2.17%，报收22395，盘中最高22460，创近六个月新高。

3、铁矿石1905-1909价差升水幅度创近16个月新高：截止2月1日收盘，铁矿石1905-1909价差升水43.5点，较上日收走扩6.5点，创该价差升水幅度创近16个月新低。

4、玻璃1905涨1.40%，创五个月以来新高：截止2月1日收盘，玻璃1905涨1.40%，报收1380，盘中最高1384，创五个月以来新高。

5、螺纹1905/铁矿1905比价创近21个月新低：截止2月1日收盘，螺纹1905/铁矿1905比价为6.04，较上日降0.259点，创该比价近21个月新低。

6、焦炭1905/铁矿1905比价创近18个月新低：截止2月1日收盘，焦炭1905/铁矿1905比价为3.399，较上日降0.105点，创该比价近18个月新低。

7、白糖1905-1909价差持续走高，处五个月以来高位：截止2月1日收盘，白糖1905-1909价差为升水54，较上日走扩8点，创五个月以来高位。

三、今日值得关注的研报逻辑&观点

1、研客观点：关注鸡蛋5-9价差反套

中粮期货在最新报告中分析认为，全国鸡蛋现货价格持续走弱，产区均价3.56元/斤，临近春节，贸易商继续弱势看跌预期，报价相对混乱，市场以积极出货为主。从2018年下半年开始，蛋鸡养殖行业盈利持续时间远超以往周期，补栏积极性较高，后期蛋鸡存栏上升压力较大。

鸡蛋期货1905合约跌至3322元/500千克，期价大幅贴水已经反映了供需改善的预期，节后更多关注现货端因素。谨慎看空，关注5-9反套机会。

2、Mysteel：关于网传澳洲进口煤限制情况再核实

据Mysteel对网传澳洲进口煤限制情况调研，结果如下：

1、东北区域港口DL、BYQ表示有接到口头通知，但该区域进口焦煤用量最大的钢厂截止今日发稿时起仍表示暂未收到消息、第二大焦煤用量钢厂国贸部门表示收到口头消息，其他贸易商表示收到消息，但未有官方证实，还需进一步确认；

2、北方港口JT表示未接到消息，但当地个别贸易商表示正常卸货，通关时间被海关无限期压后，其他贸易商暂时没有收到消息；

3、华东港口RZ、QD核实表示暂没有接到通知，没有针对焦煤、动力煤品种的政策及通知（含口头通知）下来，政策延续2018年；网传的青岛海关针对澳洲电煤的暂停通关商检，经与当地港口工作人员核实后，确认为假消息；另外需要关注的是RZ港方面有代理表示俄罗斯煤表示无法进入该港口，但仅限于口头通知，操作执行层面还需进一步跟进；

4、南方港口GZ、ZJ、BBW方面经过与当地进口焦煤大户钢厂、及当地国有背景进口煤贸易商核实，表示暂时没有接到消息（含口头通知）；目前正常装卸，维持一船一议政策；当地港口方面表示在这个时间窗口，会密切关注中澳关系变化带来的影响。

5、另外需要关注的是，近期澳洲北方五港焦煤发运较2018年是有所下降，短期从发运端，及蒙煤通关量看，进口煤价格短期支撑力度较强。

四、今日各产业重要数据及信息监测

宏观

1、中国1月财新制造业PMI 48.3，创2016年2月以来新低，预期 49.6，前值 49.7。

分项指数中，新订单指数 47.3，创2015年9月以来新低，前值 49.8。

黑色金属

1、Mysteel：全国45个港口铁矿石库存为13973.95万吨，环比上周降231.8万吨

2、Mysteel：本周钢厂高炉开工率、产能利用率环比双增

3、Mysteel：全国186矿山样本产能利用率为61.11%，环比上次调研增加0.25%

4、Mysteel：钢厂焦炭库存环比减少

5、黑色金属期现货监控日报：铁矿石1905创近22个月新高。

油脂油料

1、阿根廷大豆产区天气预报：未来两周预报雨势较昨日预报减少，但总体依旧适合大豆生长

2、SGS：马来西亚1月棕榈油出口量环比增加8.5%

3、布宜诺斯艾利斯谷物交易所：维持阿根廷2018-19年度大豆产量预估在5300万吨不变

4、IGC：2018/2019年度中国国内大豆用量预计为1.052亿吨

5、2018年12月份加拿大大豆压榨量为209239吨，环比提高28.2%

6、2018年12月份加拿大油菜籽压榨量为846481吨，高于上月

棉花

1、印度1月31日新花S-6均价本周持续维稳，籽棉日上市量稳中略减至3万吨

2、美棉ON-call：截止12月21日当周美棉3月未点价卖出合约继续大幅减少

3、棉花&棉纱市场监测日报：1月31日内外棉价差略走扩至1276元/吨，持续关注中美谈判动态

4、CCI：迄今已采购约60万包棉花，80%来自泰伦加纳邦

5、郑棉仓单日报：2月1日郑棉注册仓单效预报增59张

6、棉纺市场现货基差日报：2月1日郑棉主力基差走扩，郑棉仓单总量持续创新高

五、今日期货全市场概览

1、1月31日国内期货市场，价格涨幅前三为铁矿1905(6.33%)、焦煤1905(4.12%）、沥青1905（3.68%）。跌幅前三为：原油1903（1.81%）、燃油1905（0.95%）、沪铅1903(0.69%)。

2、增仓品种前三为焦煤11760手、豆油990手。减仓前三为PTA15万手、螺纹12万手、郑醇99884手。

3、基差率排名前三为焦煤、燃油、玉米淀粉。后三名为焦炭、橡胶、甲醇。

4、今日期货市场流入资金前三品种为焦炭、沪金、沪铝。流出资金前三名为焦煤、PTA、螺纹钢。

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