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复盘日报:铁矿续涨,豆油创三个月新高,脱水三策略继续走稳

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-02-21 10:36:54 来源:七禾网

本文为七禾网与对冲研投联合推出的鹰眼监测日报20190129第106期,如需持续关注,请扫码订阅会员。


今日要点


1. 铁矿1905涨1.26%。其余黑色品种走弱,受此影响,螺矿比,焦矿比再均创阶段性新低。

2. 豆油1905涨0.63%,处三个月以来高位。

3. 豆油1905/豆粕1905比价较昨日上升0.02,八个月来新高。

4. Mysteel:上周澳洲巴西发货总量1854万吨,环比减少405.7万吨。

5. SGS:马来西亚1月1-25日棕榈油出口较上月同期增加12.0%。6. 中信建投:05油粕比及豆棕价差多单表现较好,建议继续持有。


今天鹰眼监测日报带你一文读透期现市场。


一、策略跟踪


1、PTA1905-eg1906价差走扩:截止1月29日收盘,PTA1905-eg1906价差升水1233,较上个交易日走扩59点。

【策略主题:多PTA,空MEG;发布时间:12月10日】

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2、豆油1905/豆粕1905比价较昨日上升0.02,八个月来新高:截止1月29日收盘,豆油1905/豆粕1905比价为2.262,较昨日上升0.02,八个月来新高。

【策略主题:做扩油粕比;发布时间:12月23日】

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3、螺纹1905-螺纹1910价差小幅走扩:截止1月29日收盘,螺纹1905-螺纹1910价差升水220,较上个交易日走扩5点。

【策略主题:螺纹5-10正套;发布时间:1月27日】

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二、今日期货市场重要变化


1、豆油1905涨0.63%,处三个月以来高位:截止1月29日收盘,豆油1905涨0.63%,报收于5790,盘中最高5814,处于三个月以来高位。

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2、螺纹1905/铁矿1905比价创2018年8月来新低:截止1月29日收盘,螺纹1905/铁矿1905比价为6.557。螺矿比创2018年8月来新低。

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3、焦炭1905/铁矿1905比价均创2018年5月来新低:截止1月29日收盘,焦炭1905/铁矿1905比价为3.615。焦矿比创2018年5月来新低。

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三、今日值得关注的研报逻辑&观点


1、华泰期货:钢材万事俱备 只欠需求启动


据华泰期货钢材月报观点,由于春节前的情绪回暖,诱发了节前的价格上涨,这将制约2月份的价格涨幅,或者透支了2月份的价格涨幅,春节后不排除出现价格短时间的回调。3月份整体行情向好,如果工程能顺利启动,不排除3月份整体钢价突破4000以上,从而形成上半年的趋势上涨。具体逻辑如下:


1.对应2019年一季度需求表现,认为房地产行业仍是托起钢材消费的最大行业,房地产行业用钢有望保持5%以上的消费增长。基建行业用钢将进一步转暖,基建行业用钢有望达到5%以上的消费增长。汽车仍将为负拉动因素,但降幅有可能收窄。造船和家电,整体相互抵充,这两个行业的用钢有望保持平稳。

2.预计整体钢材累库高点将接近2017年水平,但将低于2018年的高点水平。

3.从供应方面来看,由于目前整体长流程企业处于盈利的状态,由此将形成生铁产量的同比高增长。而废钢的超高价格,短流程企业普遍利润较低或处于盈亏平衡态,这将会制约短流程的产量释放,叠加春节放假因素,短流程产量有望低于去年同期水平。


2、中信建投:05油粕比及豆棕价差多单近期表现较好,建议继续持有


据中信建投发布最新研报认为:


1.欧盟委员会表示,愿意接受和阿根廷生物柴油生产商达成协议,这些生产商将不受欧盟可能加征的反补贴关税的影响,以解决欧盟在进口阿根廷生物柴油上存在的长期贸易争端。受此利好提振,美豆油大幅走强,带动内盘油脂走强。

2.近期豆油去库存加速亦对行情形成支撑。截至1月25日,豆油商业库存已降至134.62万吨,伴随着豆油库存不断回落,市场压抑已久的做多情绪逐渐聚集。而在非洲猪瘟疫情继续发酵,中美和谈未有实质性进展的情况下,近期资金及产业推升油粕比意愿较强,亦对油脂单边走势形成支撑。

3.近期美元指数走弱令人民币汇率大幅走升,在内盘涨幅大于外盘的情况下,进口利润得到改善,或制约其单边上行走势。在节后需求转淡及产地棕榈油即将复产的情况下,近期的强势或提前透支其潜能,持续性仍待观察。价差套利仍是我们较推荐的策略,因其具有较强的确定性。

风险:豆油库存,大豆压榨,马棕出口


四、今日各产业重要数据及信息监测


宏观


1、刘鹤率领中方代表团抵达美国磋商


据新华社,中共中央政治局委员、国务院副总理、中美全面经济对话中方牵头人刘鹤率领中方代表团于当地时间28日下午抵达华盛顿,将同美方就中美经贸问题举行高级别磋商。中方代表团成员包括中国人民银行行长易纲,国家发展和改革委员会副主任宁吉喆,中央财经委员会办公室副主任、财政部副部长廖岷,外交部副部长郑泽光,工业和信息化部副部长罗文,农业农村部副部长韩俊,商务部副部长兼国际贸易谈判副代表王受文等。


黑色金属


1、Mysteel:全国26港到港总量为1908.9万吨,环比减少190.8万吨。

2、Mysteel:上周澳洲巴西发货总量为1854万吨,环比减少405.7万吨。

3、今年沿海煤运形势继续看好 火电仍承担大部分电力供应。

4、2018年河南省钢铁行业实现利润64.2亿元。

5、特朗普表示钢铁关税“对美国来说是一个巨大的胜利”。

6、国家发改委:汽车消费减速,是2018年消费增速下滑的一个主要因素。

7、福建金盛兰集团年产800万吨短流程优特钢项目落户广东云浮。

8、商务部:上周钢材价格保持平稳。

9、发改委等十部门发文促消费平稳增长。

10、苗圩:2018年超额完成3千万吨钢铁去产能目标任务。

11、黑色金属期现货监控日报:螺纹1905/铁矿1905比价均创2018年8月来新低。


油脂油料


1、美国1月24日止当周美国大豆出口检验量为92.94万吨,不及预期。

2、对华出口检验:上周美豆对中国出口检验量为34.2万吨。

3、阿根廷大豆产区天气预报:未来两周雨势减弱。

4、Abiove调降巴西2019年大豆出口量预估至7010万吨。

5、欧盟2018/19年度迄今大豆进口量增加8%,豆粕进口量减少12%。

6、SPPOMA:1月1日-25日,马来西亚棕榈油产量比12月份同期增6.97%。

7、SGS:马来西亚1月1-25日棕榈油出口较上月同期增加12.0%。


棉花


1、印度1月28日新花S-6均价继续维稳,籽棉日上市量略减。

2、张家港进口棉库存:截止1月28日当周总体库存上升,澳棉和印度棉库存下降。

3、棉花&棉纱市场监测日报:1月28日郑棉主力基差扩至288,郑棉仓单总量突破75万吨。


五、今日期货全市场概览


1、1月29日国内期货市场,价格涨幅前三为铁矿1905(1.26%)、沪银1906(0.84%)、IH1902(0.84%)。跌幅前三为:郑醇1905(2.4%)、硅铁1905(2.21%)、原油1903(2.11%)。

2、增仓品种前三为郑醇175858手、铁矿78064手、沥青41758手。减仓前三为螺纹75478手、焦炭45698手、棕榈油17988手。

3、基差率排名前三为焦煤、燃油、玉米淀粉。后三名为橡胶、焦炭、菜油。

4、今日期货市场流入资金前三品种为铁矿石、沪金、甲醇。流出资金前三名为焦炭、螺纹钢、苹果。


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责任编辑:刘文强

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