如何获得成功？两位冠军都说了要建立自己的交易体系

10月22日，由浙商期货主办的资管业务模式创新与发展座谈会暨浙商精英实盘大赛颁奖典礼在杭州举行，会议邀请到多家银行、券商、私募以及精英实盘大赛的获奖选手共议新形势下的资管业务发展与交易心得分享。以下是七禾网对浙商精英实盘大赛几位获奖选手发言的文字整理。

重量组冠军阳光：重点分析“四大皆空”与“四大皆多”的商品

首先感谢浙商期货为实盘大赛提供平台，让我们有机会在这里互相交流、沟通、学习。这次实盘大赛，对比赛的规则进行了重大的改变，本人认为，这些规则的改变，有利于促进我们投资者控制风险，进行稳健的操作。（综合得分=大赛收益率得分*50%+大赛回撤得分*30%+大赛风险率得分*20%。根据大赛收益率高低排名，从高到低，第一名获得100分、第二名获得99分……第一百名获得1分、一百名意外获得0分；大赛回撤、大赛风险率得分同理。）下面我向各位简单地报告下我的交易理念，希望大家能给予批评和指正。期货交易需要建立适合自己的交易体系，我记得有位经济学家曾经说过，长期来看，商品的价格是由供求关系共同作用的，因此供求关系对商品价格起着重大的决定作用。因此我对商品的行情分析，重点是基于基本面来进行分析，主要是分析四大块内容：第一方面是供应方面对价格的影响，第二方面是需求方面对价格的影响，第三方面是库存方面对价格的影响，第四方面是国家的重大政策以及央行、美联储货币政策等等对商品价格构成的影响。然后根据四大块内容对商品进行逐条地分析，大多数分析的结果一般都是多空比较平衡，就是说，一般的商品既有空的因素也有多的因素，这样的商品大多数行情属于震荡的行情。有时候我们分析出来的结果，往往都是四大皆空，或者是四大皆多，对这样的商品，我们就要做重点的分析，然后研究适合自己的买入点或者卖出点，一路持有，直到这四大因素发生了变化为止。最后祝愿浙商期货经纪业务能够风生水起，浙商期货的客户能够有稳固的收益，同时谢谢浙商期货的大奖。

大锐投资：为什么八月中旬做多焦炭做空沥青？我们调研的企业超过了100家！

各位来宾下午好，我是代表团队来给大家做实盘的经验分享。我大概地介绍下我们的情况，首先这两个账户，第一个账户是流氓兔一号的，这个账户如果大家比较熟悉的话可以看出资金曲线走势跟某个商品的走势是比较接近的。从九月中下旬开始，这个账户才出现比较大的盈利，这两个账户操作的品种都是比较类似的，我们看一下整个账户的盈利点和操作品种。第一个就是焦炭，大家可以看出来我们在八月底九月初的时候就已经开始在焦炭上建仓，整个盈利的部分开始于九月中旬，也就是说焦炭行情启动的时候，也就是账户开始逐步盈利的时候。另外操作的一个主要品种是沥青，我们在沥青上进行了做空的操作，从八月中旬就开始逐步地建仓，账户主要的操作手法是基于基本面，也就是说如果我们认为商品有交易的价值，还有基本面符合交易的策略，我们会依据现在的基本面逐渐地建仓。以焦炭为例，我们在八月中旬的时候已经开始建多单了，沥青在八月中下旬开始建立空单。账户实际上是以团队的形式进行操作，所以接下来我就大致地介绍团队的情况。我们团队的名称叫大锐投资团队，团队现在有13个成员，团队成立的时间是2015年12月25号，团队最开始的切入点是塑料和聚丙烯产业链的调研和研究，团队分为三层，最下面是调研小组，中间是研究员和调研员，最上面是决策和交易员，交易员实际上就是团队的负责人，他负责交易的执行和最后的决策。整个团队运行的情况是分为自上而下和自下而上两种模式，自下而上就是指调研的小组，调研的小组为了拓展调研的范围，从我们公司的各个营业部去调取工作人员，然后进行调研，把最后的调研成果汇总到研究员，也就是我这里，我是从公司的研究中心调取的，现在还有另外一个研究员也是属于研究中心，研究中心的研究员对调研的成果进行分析以后把研究成果交给交易员，交易员如果觉得这个品种有交易的可能性，也觉得基本面的情况和他对盘面的判断产生共振，他会执行交易，最后才会体现在产品或者实盘账户里。另外一个是自上而下，交易员首先发现品种交易机会，再告诉研究员，研究员再把需要调研的内容分配到各个小组，小组再进行调研，最后再反馈回来。这就是我们团队的协作模式，这个协作模式运行得比较成功，我们现在调研过的企业已经达到了100多家，涵盖了整个塑料和聚丙烯的中下游、交割库等，能够获取市场的一手数据和信息，调研报告已经有70多篇，每周我们都会出一篇有关市场的策略报告或者周报，然后结合技术面制定投资策略和报告。

轻量组小李飞刀：日内短线有如每天下地干活 无论多少总有所收获

大家好，今天跟大家分享一下我第一季度的操作情况。我主要跟大家分享我的操盘业绩、操盘模式和操盘理念。下面是我的操盘业绩展示，我参加的是轻量组的比赛，下面是综合得分前五名的情况，参加的日期是7月1号到10月19号，我的昵称是小李飞刀，资金规模是489748，起始日期是7月1号，综合得分是91分，大赛收益率是87%多，回撤是6.06%，风险率是7.31，累积净值是1.768，夏普比率是8.21。下面是我的资金净值曲线图，从图上可以看出我7月份的资金曲线是比较平滑的，8月份是一个振荡的过程，9月和10月是个稳步增长的过程。我的操盘模式主要是以短线交易为主，趋势交易为辅。短线交易主要包括日内的短线交易和过夜的小波段交易，过夜的小波段交易主要是指日内盈利单比较多的时候会选择留单过夜，对于日内短线交易我的理解是，这种模式每天赚得不多，但很稳定。就像农民每天拿着锄头去地里干活，无论多少，每天都会有所收获。它的优点是没有留单的心理压力，风险是可控的，资金曲线会比较平滑，回撤会比较小；缺点是操作频繁，要求精神状态要好，盈利没有趋势单多，下面我介绍一下我日内的操盘模式。我操盘会先看大盘，也就是文华商品指数，如果大盘涨我就会考虑做涨，如果大盘跌我就会考虑做跌。然后是选择板块，我一般会选择涨跌幅比较大的板块，最后是选择品种，我会选择优先发动行情的品种，品种选定以后我一般是等品种出行情回调以后再买入，到止损位止损，到止盈位止盈。下面介绍我的趋势交易，趋势交易我的理解是高大上的交易模式，往往是一单做对一整年都会有饭吃。但是操作过程比较煎熬，做起来往往比想象中难得多。趋势单的模型首先也是选择品种，我一般选择震荡横盘时间比较久的品种，然后等待突破以后小周期进入，如果是假突破的话就止损，如果是真突破就作为趋势单拿着。下面是我的操盘理念，我觉得风险控制是第一位，永远要敬畏市场，期货市场一直不缺少明星人物，缺少的是寿星，这个市场比的不是谁这一段时间赚的钱最多，比的是谁在这个市场里活得最久，谁就能笑到最后。风险控制我主要是控制单品种的开仓保证金占用总资金的比例，日内短线交易单品种最大开仓比例控制在50%以内，趋势交易单品种最大开仓比例控制在10%以内。最后要想在期货市场上盈利，必须要形成自己的操盘体系。下面是我的一套操盘体系：第一是判断大势，第二是选择好品种，第三是找对入场时机，第四是做好资金管理，第五是果断止损，第六是扩大利润，第七是执行力，也是最重要的一点。以上就是我报告的内容，谢谢大家。