七禾网10、您是基本面与技术面相结合，请问相较于单纯的只看基本面或者只看技术面，两者结合有什么优点？有什么缺点？

彭俊英：这个不好说，毕竟对基本面与技术面的逻辑关系，大家也没有一致的认识。我的观点是这样的，技术面是行情演化的结果而不是原因，也即是技术面条件是一波行情的充分条件。但大基本面因素对行情作用是呈现于大周期的，小周期级别的剧烈波动经常会让交易者迷失。

只看技术面的缺点，我常说的一句评价是“我们能看着我们过去的脚印，去推测我们未来要去往何方吗？”

只看基本面的话，因为基本面因素，如前所说1.作用慢。2.周期大。3.一些信息非对称因素，那么往往很难对盘面的反应有及时的处理。

二者结合的优点就是缺陷，即意味着可以更加全面地考虑各因素，也意味着干扰因素更多、市场杂音更大。

七禾网11、基本面的信息往往多而杂，很多交易员难以分辨基本面信息对于市场的影响是否有效，请问您是怎么分析这些基本面信息的？

彭俊英：不同的基本面信息对应的周期是不同的，有的信息就是对应可能影响1天、有的能持续数年。比如，某小仓库被烧，那可能就是一日游的行情。我比较喜欢用(4sin(aX))/(aπ)(其中a=1357)函数图来说明说明各不同因素是如何影响价格的。

分析各因素的影响，首先就过滤一些小周期的基本面因素的杂音，只关注自己所作周期的基本面因素的信息。

七禾网12、您主要做中长线，一般持仓一至数月，请问您在什么情况会持仓1个月？在什么情况下又会持仓数月？您主要是根据什么来设置持仓周期的？

彭俊英：这个不好说，持仓时间是要根据行情的实际走势而定的。说的通俗点就是不管盈亏硬撑到被市场赶走的那一刻。这涉及到走势和行情的关系，前面的问题有说到，走势是行情的结果而不是原因，我一旦开仓了只要他没有达到我的止损线，那我就拿着，等在那边，等到他行情启动，或者说如果中途有的品种行情启动了，那我就切换，把这个仓位平了。就是说我持有这个品种，他既没有打到我的止损线，又没达到我的止盈线那我就一直拿着，并没有说一定要去设置个周期，如果说我今天买了明天就打止损了，那我就走。

七禾网、您说不管盈亏硬撑到被市场赶走的那一刻，这里说的是亏完的那一刻还是说行情走完的那一刻？

彭俊英：随着行情的走势，我们的止盈线是不断的往上移的，就是说到了最后一刻这波趋势走完不管是什么状态，最后都是以止损或者止盈走掉的。就以我以前做的螺纹为例，根据基本面和技术分析，那一拨行情大概是到2500左右，我到了2500就走了，后来也是在2500左右也盘整了几个月。

七禾网、那比如说你判断到螺纹会到2500，做多单，但行情走到2400的时候就往下了，您又是怎么应对的 ？

彭俊英：这个经常有，就像我后面说的以基本面开仓，以技术面止损，如果技术面和基本面发生冲突了，那就是有问题的，肯定是我忽略了市场某种信息了，那为了生存我只能离开，不走的话可能会完全超出你的预期，所以还是赶紧止损为宜。

七禾网13、您以中长线为主，但您偶尔会做日内，请问在什么情况下您会考虑做日内交易？

彭俊英：如果日内波动在预期中会很大，那么做日内趋势也会有不小的盈利区间。但，自从决定做趋势交易之后，我越来越不会做日内了，2012年我还能做到在一波下跌中逆势做多，略有微幅盈利，这可能是因为二者的开平仓逻辑基本是相反的。日内其实基本就是做震荡行情，因为日内的趋势性往往不强，绝大多数情况都是在震荡。

七禾网14、您选择品种合约是选择远月流动性足够的合约，为什么您会这样选择？您在品种的选择上主要会考虑哪些因素？

彭俊英：

1.流动性充足的话，不用担心进得去出不来。

2.流动性越强，越难被个别大资金的意志影响。

3.远月的话一般大周期的基本面因素，在价格决定因素的权重比较大。

4.品种我觉得无所谓，只要符合基本面矛盾较突出、流动性强、远月，就可以，当然各品种有各品种的特性，这就要再根据情况深入学习，各个品种的一些注意点，虚心向各品种的一些高手学习。

七禾网15、近期股指期货由于受到交易所的限制，其流动性大幅下降，就您看来，股指期货还有没有参与价值？您觉得投资者应该怎样调整策略继续参与股指期货的交易？

彭俊英：股指期货说到底，还是目前我国境内主要的合法风险对冲工具，当然具有参与价值，但对于最近的一些举动，不予置评，我觉得我国期货市场的风控制度已经相对成熟。因为我主要做的是商品，只是偶尔做几单股指期货，所以，提供不了太多有益的指导。

七禾网16、如果很多投资者也考虑参与外盘交易，您会不会考虑做外盘？您觉得A50是否适合做股指期货的替代品？

彭俊英：有这方面的考虑。但没做过A50，不是很清楚。

七禾网17、您是如何设置您的仓位大小的？您的仓位是固定的，还是随着市场的变化而变化的？

彭俊英：仓位不太一定，有时候做单品种有时候做多品种。做多品种的时候趋势性越强的配置越大，做单品种的时候就浮盈加仓。

七禾网18、您的账户的最大回撤是多少？最小回撤又是多少？您是如何控制您的回撤的？

彭俊英：单次回撤吗？一般控制在30%以内,印象中最多应该不超过40%。最小几乎就不回撤吧，最小回撤几乎没啥意义，运气罢了。目前越来越倾向于，随着浮盈增加机械地控制浮盈回撤百分比。

七禾网19、您是学计算机出身，对程序也有一定了解，而您目前交易是主观手动交易，为什么您会选择主观手动交易？未来您有没有考虑做程序化交易？

彭俊英：我对程序化交易涉及不深，我所学的仅对我在交易编程方面有所裨益，比如在2012年中那几个月，比较专注于自编指标，然后大量回测数据。有考虑再多了解一下程序化交易。