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“灾难”之下量化投资破茧而出——8月私募月报

最新高手视频! 七禾网 时间:2015-09-06 17:52:47 来源:七禾网 作者:刘健伟

没有最低只有更低,A股还未从7月暴跌的伤痛中出来时,8月的行情又给了市场惨痛的一击,要不是8月中旬的一波小幅反弹,可能将破7月创造的6年最大单月跌幅,整个8月,沪指暴跌12.49%,并到达年内地点2850点,较6月初创下的5178的高点已经蒸发了近2400点。而期货市场也不好过,商品期货还未能言底,8月仍处于弱势震荡,量价俱跌,股指期货合约由于受到中金所抑制过度投资的调整,成交量大幅下滑,股指日内高频的黄金时代已经过去。


股市的新一轮暴跌,除了把之前的“杠杆”大量清除出了市场,也伤及了众多私募机构,据市场不完全统计,截至8月,今年已有超过1200个私募产品被迫清盘,其中不乏有业内知名的管理规模上百亿的大型私募机构,众多偏股型的产品几乎都出现了较大幅度的回撤,而大宗商品近期跌跌不休,几乎回吐了近10年来的涨幅,纯商品配置的基金产品表现也不尽如人意。在这样的背景下,量化机构的产品开始崭露头角,他们在股灾中损伤很小,有的甚至还收益颇丰,据七禾网基金平台的数据统计显示,7、8月仍保持盈利的基金产品绝大部分是量化机构的产品。


8月【七禾网基金产品净值展示平台】共统计公募基金、私募基金、有限合伙基金、信托基金、CTA、期货公司资管账户等产品337款(包含已结束产品),平台中170款产品获得了正收益,平均收益率4.32%,125款产品亏损,平均亏损率5.3%,较7月有所回升,最大亏损产品亏损幅度达到34.25%。


以下部分内容,基金产品合格投资者方可阅读,请登录或注册认证后查阅



本期月报统计了2015年8月1日至2015年8月31日期间私募排行榜中共1307个账户。


1307个账户中,949个账户为正收益或零收益(包括当月未操作账户),占总统计账户72.61%,358个账户为负收益,占总统计账户的27.39%。8月国内期市交易量、交易额环比下降明显,成交量约3.41亿手,成交额约63.45万亿元,同比分别增长81.31%和196.92%,环比分别下降12.26%和21.70%。中金所继7月成交下滑后,8月数据再次出现较大的下降,8月成交量约4815.44万手,成交额约51.33万亿元,环比分别下降18.32%和24.41%。除中金所外,其他3个交易所8月的交易数据环比也出现了下滑。股市、汇市的大幅波动使投资者风险偏好下降。经过前期下跌后,商品期货价格进一步下跌的空间较小,部分资金获利离场。这是8月商品期货成交数据萎缩的重要原因。8月排行榜收益最高的账户再度被【二光】蝉联,单月收益率279.03%,收益率最低的账户为【新钰投资】,8月收益率-90.35%,该账户主要损失来源于做多股指期货的交易。


【新珏投资】多空盈亏图


本月的期货账户按综合得分排名,【郝金系列1号】以224.5分获得第一,该账户主要参与螺纹钢的交易,采用日内高频炒单的交易方式,单月获得了31.18%的收益,盈利1265769.99元,手续费1270020.01元,最大回撤仅为0.23%。【hyttlgxfc】8月以222.5分排名第二,该账户主要参与股指期货的交易,少量配置了部分商品品种,8月账户的主要收益来源于3个股指合约,单月收益率37.07%,盈利3798224.38元,采用套利对冲的交易手段,最大回撤控制在4.14%。【三和复利】8月获得第三,该账户为纯股指日内波段交易,较好的把握住了股指日内小波段趋势,单月收益率20.59%,盈利1648821.61元,最大回撤2.30%。



注:每个品种的盈亏是指平仓盈亏的总和,持仓头寸暂未计算在内(等平仓后自动计算进去)


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注:每个品种的盈亏是指平仓盈亏的总和,持仓头寸暂未计算在内(等平仓后自动计算进去)


按收益率排名,【二光】在8月以279.03%的收益率连续第三次得到月度收益率冠军,该账户采用的日内炒单的交易手法,仅参与股指期货的交易,账户曲线非常平滑,值得一提的是该账户注册至今单月无亏损(2015年1月-2015年8月),收益率也达到了惊人的615565.51%(为盈利出金后的复合收益率),但我们从近3个月的数据中可以发现,由于8月中金所对股指交易过度投机做了一定的限制,也影响了部分短线炒手,【二光】在8月的收益率及手续费相较7月有大幅的下降,但仍获得了1335184.66元的单月盈利。【睿迪投资】以225.74%的单月收益率排名第二,该账户主要获利来源于股指3大合约,采用的是隔夜波段的交易手法,收益表现也不亚于股指日内高频的盘手,8月盈利1108475.19,最大回撤26.05%。【奇获投资创新型】在8月再度获得收益率第三,单月收益199.73%,奇获投资作为国内专业的高频炒单机构,在日内高频交易领域有丰富的经验及水平,该账户通过股指期货获得了不错的回报,单月盈利949455.58元。通过对盈利率排名的梳理,我们不难发现在前几个月获利丰厚的股指日内账户在8月的收益率都有了明显的下降。




注:每个品种的盈亏是指平仓盈亏的总和,持仓头寸暂未计算在内(等平仓后自动计算进去)



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按资产得分排名,【刘福厚02】时隔大半年重新回到第一的位置,账户权益(8月31日)117560409.77元,该账户风格激进,且是忠实的商品交易者,8月在棉花、玉米、豆一等品种上获利颇丰,单月获得了27493868.98元的收益,随着股指期货成交量的进一步萎缩,专注于商品的投资机构将在市场中取得优秀的表现。【金晨晟专户2号】排名第二,账户权益(8月31日)61529743.12元,该账户8月在股指期货以及白糖的操作上出现了小幅的亏损,单月收益-2.27%。【张四】排名第三,账户权益(8月31日)50622809.97元,该账户多品种组合交易,8月也遭遇了小幅的回撤,单月收益-10.81%,亏损5630479.11元,主要来自于沪镍、棕榈油、豆油的亏损。



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2015年8月七禾网私募排行榜按综合得分排名前十名如下:




2015年8月七禾网私募排行榜按收益率排名前十名如下:



2015年8月七禾网私募排行榜按资产得分排名前十名如下:



本文由七禾网执行总编刘健伟整理撰写


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合作期货公司基本信息: 东吴期货 华鑫期货 东航期货 前海期货

东吴期货: 东吴期货是国内较早成立的具有券商背景的期货公司之一,公司注册地在上海,注册资本15.318亿元,现有三家国资背景股东单位,东吴证券持股80.66%,苏州交投持股14.71%,苏州营财持股4.63%。主要业务范围包括期货经纪业务、交易咨询业务、资产管理业务,另全资设立风险管理子公司——上海东吴玖盈投资管理有限公司,从事以风险管理服务为主的业务。 自成立以来,公司坚持稳健经营,秉持“待人忠、办事诚、共享共赢”的核心价值观,积极践行金融强国战略,努力发展成为长三角区域内优秀的衍生品综合服务商,为服务实体经济贡献力量。 官网链接:https://www.dwfutures.com
客服电话:400-680-3993
华鑫期货: 华鑫期货有限公司(以下简称华鑫期货)是由华鑫证券有限责任公司独资控股的国有金融企业,注册资本为2.9亿元人民币。华鑫期货拥有国内所有期货交易所会员资格和交易结算资格,同时也是中国期货业协会首批会员单位和上海市期货同业公会的理事单位。为客户提供金融期货经纪业务、商品期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理等期货及其他衍生品服务。 华鑫期货提供全市场、多品种极速期货交易开户、期货合约及期货期权合约买卖、期货交易风险管理的服务,通过专业的投资咨询服务为客户提供在期货市场中的套期保值及财富管理。作为券商系期货公司,金融期货是华鑫期货的优势业务板块,特别是在股指期货、国债期货等品种的开发和服务上形成了自己的特色。 官网链接:https://www.shhxqh.com/home/index.html
客服电话:400-186-8822
东航期货: 东航期货有限责任公司成立于1995年2月11日,前身是中国东方航空公司期货部,是国内首批成立期货公司之一,也是中国民航届唯一从事期货服务的企业。公司目前注册资本金为4.5亿元,东航产融投资管理有限公司为公司唯一股东。公司是上海市期货同业公会理事单位;上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所的会员单位和中国金融期货交易所的交易结算会员。公司经营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。2018年1月公司全资子公司东航物网风险管理有限公司正式成立,业务范围涵盖定价服务及合作套保。 公司是中国期货界知名实盘赛事——“蓝海密剑”的主办方,赛事自2008年创办至今,权益峰值突破145亿元,已成为行业内检验交易能力、培育专业投资者的重要平台;作为国内证券期货行业互联网线上开户的探索者,近年来,公司不断创新、优化业务软件,推动金融业务与服务数字化、线上化、智能化,在电子商务、客户交易系统、内部管理系统、增值服务等领域不断推出公司特色平台和产品,着力构建综合金融服务体系;同时,自2019年起,公司持续深耕“保险+期货”项目,落地交易所及社会帮扶资金赋能农户、助力乡村振兴,相关项目多次荣获交易所奖项,以实际行动践行金融服务国家战略。 官网链接:https://www.cesfutures.com/
客服电话:4008-889-889
前海期货: 前海期货有限公司是经中国证监会批准,深圳市市场监督管理局核准登记注册的专业期货公司。公司总部位于前海深港现代服务合作区及大湾区核心地带,公司股东是广西三威家居新材股份有限公司、广州永润泰投资控股有限公司、前海金融控股有限公司。公司成立于1995年7月,注册资本2.5亿元,是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心会员,具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询等业务资格,在上海、广东、江苏、湖北、山东等地设立15家分支机构,服务全国产业客户、产品客户以及个人投资者。 前海期货将始终牢记服务实体经济的初心,积极践行国家金融强国、生态强国及美丽中国战略,始终坚持以服务实体经济和赋能行业发展为己任。公司锚定“数字金融、科技金融、绿色金融”建设目标,创建“勇于担当、持续创新、追求卓越”的企业文化,建设一支能担当、能打硬仗、能胜利的员工队伍,争创国内国际“双一流”,努力在较短时间内打造国内具有一定影响力的一流的特色期货公司,并立志通过5~10年时间,建成全球领先的金融衍生品综合服务平台。 官网链接:https://www.qhfco.net/
客服电话:400-686-9368

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