七禾网注：与嘉宾的对话仅作为研究之用，不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生，愿七禾网用户理性谨慎。

姜伟

江苏南通人，现年53岁，1996年进入期货市场，之后进入股市，经历过多次亏损后，自创了“MACD三+三理论”、“周期一致理论”、“起死回生术”3套理论，在网上公布后受到了众多投资者的追捧。

精彩语录

我的经历给我的感悟就是一定要掌握过硬的操作技术，这是资本市场的生存之本，没有技术一定是站不住脚的。

自创的这个交易法，较其它方法最大的不同就是运用了“多周期”技术。

K线图是一定时间内价格波动所留下的痕迹，其中也明显地留下了趋势信息，只要我们能“读”懂这些信息，就能跟随它捕获到利润。

操作时，不能只看一个图去操作，一个图反应出来的信息是不全面的，多数是不可靠的。

指标本身都有优缺点，但相比较而言，MACD更有趋势感、更稳定、更可靠。

把自己输得起的钱拿来“投资”。

在操作时，任何时候不能满仓操作，最大仓量应严格控制在半仓以内，我的做法是三分之一内；

尽量不过夜，被迫过夜的，也应锁仓过夜，不能侥幸过夜，更不能用“赌一把”的心态来过夜。

每赢10％就提现。

“三分之一法”：就是把资金分成三份，第一份用于主打，第二份用于锁仓，第三份用于打组合。

只要是K线图，内外盘的运行规律是一样的。但外盘还要掌握一个共性的规律，就是在满正点或30分钟时，盘面会有异常波动。

期价的涨跌完全是由买卖力量所决定的，买进的人多了，再高的价也还能涨；卖出的人多了，再低的价也还会跌。

如果日K线的MACD红柱开始缩短、其上级3日K线的红柱也开始缩短、周线的红柱已创不出新高，此时“顶”就确立了！

加仓的原则是为降低持仓成本，而不是追求利润最大化。

如果有时间盯盘的，我建议只做日内，尽量不过夜，更不能过节。

用多周期技术说，就是当日线、3日线、周线、10日线都处于绿柱缩短或红柱放大时，行情就起来了。

如需了解姜老师操盘视频教程，可点击：http://www.7hcn.com/article/186723-1.html

七禾网1、姜伟先生您好，感谢您和七禾网进行深入对话。您1996年开始做期货，之后又转做股票，您目前的研究方向侧重于股票还是期货？

姜伟：主持人好！我现在更侧重于期货，因为期货较股票更灵活、机会更多，真正可以“以小博大”，因此期货比股票的风险也就更大，这就需要操作技术来支撑。

对于我的操作技术来说，只要是K线图加MACD、成交量都可以适合，而不限期货、股票或现货、股指、外汇，也不限短线、长线。但从活跃度来说，越活跃机会就越多，所以我们的技术更侧重于活跃的品种，如现在最活跃的当数股指了。

七禾网2、据了解，您在股票期货市场都经历过多次大的亏损，请问您最后总结造成大亏的主要原因是什么？经过多次亏损，您最大的感悟是什么？

姜伟：我在期货上最刻骨铭心的一次亏损，是在一周时间内从30万输到只剩1万多！这次虽然里面有游戏规则不规范的问题，但更多的应该是自身的原因（后面仍有连续的亏损）。痛定思痛，认为造成这么大的亏损也是情理之中的，因为在什么操作技术都不懂的情况下，就上去操作，这其实就是冒险和赌博，试想什么都不懂就上去做怎么可能赢呢？不可能是懂技术的人输啊！。后来尽管“懂”了一些诸如机构持仓排名、机构操作风格、原产地信息、及一些操作技术之类的知识，但结果还是亏多赢少或赢小钱亏大钱。我的经历给我的感悟就是一定要掌握过硬的操作技术，这是资本市场的生存之本，没有技术一定是站不住脚的；什么都不懂就来“闯”市场，那有这么容易的事啊？

七禾网3、就您看来，一个投资者是否一定需要经历过亏损才能走向盈利？

姜伟：这个过程应该都得经历，不经历风雨，怎么能见彩虹？起码应该让投资者知道在资本市场不可能仅靠赌、靠运气、靠侥幸就能实现稳定获利的；只有经历了一次次的失败、尤其是经受了惨痛的教训后，才知道技术的重要性。当然这里也需要我们的管理者、业内机构者对个体投资人、参与者，进行入市前的实实在在、真真切切的风险教育，做好必要的“岗前培训”和"技能培训"，并进行测试。

七禾网4、您在多次亏损后，自创了一套成熟的交易方法，请问这套方法跟其它方法相比，有哪些优势？是否有不足之处？

姜伟：我自创的这个交易法，较其它方法最大的不同就是运用了“多周期”技术，相信很多人都是在运用的，多周期很好地提升了原来仅用“单周期”来判断行情趋势的准确率，如果“单周期”判断的准确率为40％的话，那么 “多周期”的准确率就可以提高到90％；并且还巧妙地解决了传统技术中无法解决的走势、形态、背离等世纪难题，尤其是在判断“头”和“底”上有奇效，即最快能在当前K线、最迟在第三根K线上就能识别出“头”或“底”，而不必借助“M头”、“W底”、“头肩顶（底）”、“颈线”等（其实真正看到这些头部、底部形态时，价位早离去很远了）。

概括地说，我的操作方法的特点在于：能提前准确定位行情趋势，提高了交易的成功率。

七禾网5、众所周知， K线图是交易的灵魂，它是买卖力量的体现和价格运行的直观表现，您能否跟大家分享一下，您针对K线的一些看盘技巧？日内5分K和15分K在技术上是否有不同之处？

姜伟：K线图是一定时间内价格波动所留下的痕迹，其中也明显地留下了趋势信息，只要我们能“读”懂这些信息，就能跟随它捕获到利润。但K线图不是孤立的，它必须辅以成交量、平均线、MACD或其它指标进行综合运用，才能正确“读”取当前盘面信息并由此推理出后市的运行趋势。准确判断趋势的做法还是要运用“多周期技术”，因为不管是做日内短线还是做趋势，关键是“周期组合”的问题，如做日内的，就是3、5、10、15分钟的组合，以3分钟为主，在1分钟里进出；如果是过夜趋势的（以股指为例），则用60、120、日线、3日线来判断；如果是做股票的，则用120、日线、3日线、周线。

确实各相邻间的周期，是存在上下级关系的，周期越小，级别就越低；如果小周期的趋势与大周期的趋势相同时，就会走出一波明显的行情来。我们用“多周期”就是要找出各周期相同的趋势，只有各周期所反映的趋势一致上涨的，行情才能真正涨起来；反之各周期所反映的趋势一致下跌的，行情就能真正跌下去；如果各周期所表现出来的趋势是对立的，则一定是窄幅震荡行情，这才是为什么涨、为什么跌、为什么震荡的原理和规律（也叫“周期共震”，我把它命名为“周期一致理论”）。所以，您说的日内5分钟与15分钟就是上下级关系（最好不要跳过10分钟），运用时，如果5分钟的趋势表现为上涨、15分钟的趋势也表现为上涨，这就形成了“两图一致”，那么后市多数会涨起来（我们用的是“四图一致”）。所以我们要做的，就是等待相邻的各周期的趋势趋于相同，相同了就操作，不相同就等待。所以操作时，不能只看一个图去操作，一个图反应出来的信息是不全面的，多数是不可靠的。

七禾网6、您对MACD的用法和我们平时所了解的一些方法有些区别，大部分的MACD指标用法可以说都是相对滞后的，而您表示您的用法可以准确及时的抓住行情的转折点，您能否大致介绍一下您的MACD用法技巧？以及它的特别之处？

姜伟：指标本身都有优缺点，但相比较而言，MACD更有趋势感、更稳定、更可靠。MACD也是悠久和精典的传统指标了，在任何一个行情软件系统里，它多数是被黙认的指标。

我们都知道MACD最简单的使用方法是“金叉买进”、“死叉卖出”，在一波大行情走完后，回头找起涨（跌）点，百分百、毫不费力地就能看到是从“金（死）叉”发起的；但在实盘中，我们也会很无耐，单纯以金叉买死叉卖，它的成功率不足40％！为了提高它的成功率，我们尝试修改过它的技术参数、与其它指标配合使用等，但都没有达到预期效果。后来也是在偶然中发现了红绿柱的交替变化与价位的关系，从而找到了它的演变规律，进而就诞生了“MACD三＋三理论”（我称他为“阴阳太极法”），有效挖掘出了MACD博大精深的一面，“三+三技术”也较“金死叉”有了成倍的成功率，进出场点都在行情的拐点处，较金死叉更精准。

“MACD三＋三”最一般的用法是绿柱开始缩短时，就可以平空（视情开多。意味着空头行情结束，多头力量趋强）；在红柱开始缩短时，则平多（视情开空。意味着多头行情结束，空头力量趋强）。

如果加上MACD指标中的DIFF和DEA“黄白线”在0轴线的位置，那么准确率又会提高很多，如“黄白线”在0轴线上方、且绿柱正开始缩短，则是上涨的开始时机，这里应果断买入；如果“黄白线”在0轴线上方、但红柱正开始缩短，则是上涨疲软开始调整的时机，这里应果断卖出，这里往往就是头部！

如果“黄白线”在0轴线下方、且红柱正开始缩短，就是下跌的开始时机，这里应果断做空；如果“黄白线”在0轴线下方、但绿柱正开始缩短，则是下跌终止正开始反弹的时机，这里应果断平空，这里也往往就是底部！

我们正是利用了MACD红绿柱的交替变化，找到了行情由盛及衰、由弱趋强的规律，因此在我们的“三＋三理论”中，把上涨和下跌的过程各分为三个阶段，并用这“三+三阶段”来指导和规范我们的操作：第一阶段是平仓和开仓阶段、第二阶段是持有阶段，第三阶段是准备平仓换手阶段，各阶段该做什么不该做什么一目了然。

更为可喜的是，我们发现将“三＋三”运用到“多周期”上后，发挥了MACD超乎想象的威力，从而全面解决了为什么“金叉死叉”时对时错的问题，背离问题，不知道“头”在哪、“底”在哪的问题，为什么这里会横盘（窄幅震荡）、会背离、会上涨（下跌）等各种原先认为奇葩、疑难、不可知的问题！总之我认为“MACD三+三”与“多周期”是绝佳的搭配，这是其它指标所不能代替的！“三+三技术”也是整个“周期一致理论”的基础和贯穿始终的主线！

七禾网7、您表示自己目前对K线、均线、MACD等技术面的研究和掌握已经到了非常成熟的地步，那在您的交易体系中，“资金管理”这一块是否也有独特的门道？

姜伟：稳健的操作手法里，一定有资金管理。我认为资金是我们立足资本市场的生命，一旦没有了资金，就等于在资本市场死亡了。因此资金的安全在任何时候都应该是第一位的，而如何确保我们的资金安全，我的做法是：

第一把自己输得起的钱拿来“投资”，一旦出现大的意外，不会影响家人的生活，坚决反对用贷款或借债来“赌博”；

第二在操作时，任何时候不能满仓操作，最大仓量应严格控制在半仓以内，我的做法是三分之一内；

第三尽量不过夜，被迫过夜的，也应锁仓过夜，不能侥幸过夜，更不能用“赌一把”的心态来过夜。

第四每赢10％就提现。如果把在期货公司开了户比做是在工商局注册了一家生产企业，那么帐户资金就相当于企业购置的生产线，而不能仍看作是“钱”，只有这条生产线生产出利润了是真正的钱。所以每当赢利10％时，就应及时出金，到了卡上的钱才是您的钱，要不然仍在帐户里，还说不定是谁的呢。如果要想资本积累、“滚雪球”的，也应严格遵守上述第二、第三条的纪律，做到“轻仓滚雪球”。

七禾网8、根据我们了解，在您的交易系统中的仓位管理部分，有着“九分之一法”、“六分之一法”和“三分之一法”这一说，您能介绍一下这3个仓位管理方法吗？分别在什么情况下应用？

姜伟：这是资金管理，但更主要是用这些资金进行“排兵布阵”，在遇到不测时，能调兵遣将、相互增援、积极应对，以达到化险为夷的目的。这是确保资金安全的重要手法。我简单介绍一下“三分之一法”：就是把资金分成三份，第一份用于主打，第二份用于锁仓，第三份用于打组合。

在实际操作时，套牢是常有的事，原先处理套牢最通常的手法就是止损，其实止损就是割肉，在资金少的情况下，原本能开3手的，最终因止损，而开不了3手，这是最无耐的。所以我们选择了“锁仓”的方法，来处理套牢单，当然这个技术较“止损”复杂些，有着“锁仓容易解锁难”的说法（这只能说他没有弄清里面的奥妙而已），但锁仓比止损更科学、更灵活。我们自己设计了一个“锁仓+组合拳”的方法，能使套牢单少亏、不亏，它与我刚才所讲的“三＋三”和“周期一致”构成了我的整个技术体系。