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螺纹钢触底反弹:新纪元期货4月27日早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2015-04-27 08:41:30 来源:新纪元期货

新纪元期货操盘策略

 

 

 

 

宏观分析 及风险提示

【宏观观察】

1.宏观经济继续探底, 4月通缩压力缓解

4月汇丰PMI初值跌至49.2,低于市场预期和前值,并创12个月来新低。显示制造业景气程度进一步恶化,内需尤其是房地产投资拖累明显,企业补库意愿不足,宏观经济继续探底。预计2016年初将探明经济大周期的底部。
    4
月食品价格基本稳定,菜价上涨蛋价下跌。预计4CPI同比为1.4%,与上月持平。通缩压力有所缓解。
    2.
货币市场流动性宽松,降准和再贷款成为常规手段
    
由于上周末央行大幅调降了存准1个百分点,本周央行连续两次暂停逆回购,净回笼200亿。银行间市场流动性延续宽松局面,净回笼对资金面影响不大,银行间市场7天回购利率持续下降至2.47%3月份金融机构外汇占款由正转负,较2月减少1564.76亿元,创历史新低。为对冲外汇占款趋势性下降的影响,降准、再贷款成为常规性的货币供给手段。上周末的降准就是央行的应对措施。
    3.
经济下行压力大,稳增长措施正在加码
    
央行、财政部将注资三大政策性银行,产生类似定向QE的效果。同时,央行试点商业银行抵押再贷款,这些都表明央行在加码宽松放水。财政政策在二季度也将加码,“一带一路”、三大区域战略、七大投资工程即将落地。
    4.
美联储六月难加息,九月或是调整时
    
劳动力市场持续改善,以及2%的通胀目标是美联储官员做出加息决定的前提。但一季度疲软的经济数据暗示美联储可能将加息推迟到夏季之后。71%参与调查的经济学家认为美联储将自9月加息,上月调查时这一比例仅32%。由此可能促成大宗商品的阶段反弹行情。
    
【本周重要宏观事件及数据】
    
周一,09:30中国3月工业企业利润;14:00英国4月房价指数月率。 
    
周二,16:30英国第一季度GDP年率初值;21:00美国2S&P/CS20座大城市房价指数年率;22:00美国4月里奇蒙德联储制造业指数。
    
周三,14:00德国3月零售销售月率;17:00欧元区4月经济景气指数;20:00德国4CPI年率;20:30美国第一季度GDP初值;22:00美国3月成屋签约销售指数;次日02:00美联储公布利率决定。 
    
周四,07:05英国4Gfk消费者信心指数;11:30日本央行公布利率决定;16:55德国4月失业人数、失业率;17:00欧元区3月失业率、4CPI年率初值; 20:30美国当周初请失业金人数、3月核心PCE物价指数年率;21:45美国4月芝加哥PMI 
    
周五, 09:00中国4月官方制造业、非制造业PMI16:30英国4月制造业PMI21:45美国4Markit制造业PMI终值;22:00美国4月密歇根大学消费者信心指数终值、3月营建支出月率、4ISM制造业PMI

大豆豆粕

趋势展望

中期展望

南美大豆上市进度加快,后期供给压力将对国际大豆价格造成威胁;另外,生猪存栏较低,猪料消耗下降10%,粕类需求低迷对市场形成牵制。

短期展望

波动偏低,但维持震荡盘升。

操作建议

保守操作

停损价差下移至500,尝试参与多豆粕空菜粕套作。

激进操作

豆粕2750、菜粕2200,突破性持稳跟多。

止损止盈设置

60日均价多单参考停损。

油脂

趋势展望

中期展望

美豆维持低位震荡,周线跌势趋缓,并展开反弹,国内油脂库存水平偏低,限制油脂价格下滑。

短期展望

豆油在年内高位区域遇阻,短期易陷入震荡回落。

操作建议

保守操作

年内高位遇阻,多单减持避让。

激进操作

60日均价附近接回多单。

止损止盈设置

失手5日均价多单减持。

黄金白银

趋势展望

中期展望

美国经济总体向好,年内加息预期仍存,金银总体承压。

短期展望

上周初,纽约联储主席杜德利对于美国增长乐观言论对美元构成了一定的支撑,但随后公布的美国3月新屋销售、4Markit制造业等一系列经济数据不及预期,使得市场对于美国经济的担忧加重,美元指数走低。不过,全球股市的强劲抵消了美元汇率下滑对金价的影响。至收盘美黄金周K线下跌2.34%,收出中阴线,周MACD指标零轴下死叉,短线走势震荡偏弱。

操作建议

保守操作

观望。

激进操作

5日均线附近短空思路。

止损止盈设置

空单止损241

LLDPE

趋势展望

中期展望

二季度装置检修多,资源偏紧,但后期煤化工带来的冲击仍大,关注需求能否改善。

短期展望

现货面,周末部分石化出厂价继续上调,市场价格稳中上行,市场交投略向好,商家跟随石化拉涨报价出货。装置上,延长中煤、大庆石化、茂名石化、扬巴、独山子石化等装置检修,检修装置较多。原油上周走高成本支撑增强,石化检修装置较多,资源供应偏紧,而近期石化出厂价继续上调,现货价则稳中上行。上周塑料1509震荡走高,周K线收出光头阳线,周MACD指标红色柱扩大,预计后市震荡偏强走势。

操作建议

保守操作

前期多单持有。

激进操作

短多思路为主。

止损止盈设置

1509合约多单止损9700

PTA

趋势展望

中期展望

反弹暂告段落

短期展望

TA1509合约上周冲高至5546/吨阶段新高后震荡回落,期价三阴两阳重回5日均线之下,仓量相对平稳,周度后期出现减仓。技术指标来看多头信号减弱。美原油指数受到地缘政治以及库存的利好,反弹至60美元一线,但近期出现滞涨。前期工厂爆炸带来的利好影响消散,原油价格的提振也告一段落,TA或在产能重启的背景之下小幅回落。

操作建议

保守操作

观望

激进操作

逢高抛空

止损止盈设置

止损5415

玻璃

趋势展望

中期展望

基本面平静 跟风震荡偏多

短期展望

玻璃主力1509合约上周持续反弹,四阳一阴格局快速突破短期均线族以及900点压力位,周五收于928/吨,减仓放量上行预示反弹走势良好,技术指标显示偏多信号。黑色系列近期反弹对玻璃价格带来一定提振,但玻璃自身产销基本面变化不大,仍处于去产能的过程,开工、产量均小幅回落。短线依托短期均线族偏多操作。

操作建议

保守操作

观望

激进操作

观望或短线波段操作

止损止盈设置

支撑915,压力940

螺纹

趋势展望

中期展望

触底反弹

短期展望

受到国外个别小矿山停产,国内港口及钢厂铁矿石库存下滑,以及基建拉动预期的整体提振,国内铁矿石价格出现反弹,期货市场出现一定的多逼空机会,铁矿石价格上涨呈现报复性走势,进而推升螺纹钢价格跟风上扬。黑色系减仓放量反弹,刺激因素有短周期也有长周期,整体上看短周期的影响较大,因此反弹幅度不会太高,也难持续。建议多单谨慎持有。

操作建议

保守操作

多单持有

激进操作

谨慎偏多

止损止盈设置

止损2340

责任编辑:黄荣益

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合作期货公司基本信息: 东吴期货 华鑫期货 东航期货 前海期货

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华鑫期货: 华鑫期货有限公司(以下简称华鑫期货)是由华鑫证券有限责任公司独资控股的国有金融企业,注册资本为2.9亿元人民币。华鑫期货拥有国内所有期货交易所会员资格和交易结算资格,同时也是中国期货业协会首批会员单位和上海市期货同业公会的理事单位。为客户提供金融期货经纪业务、商品期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理等期货及其他衍生品服务。 华鑫期货提供全市场、多品种极速期货交易开户、期货合约及期货期权合约买卖、期货交易风险管理的服务,通过专业的投资咨询服务为客户提供在期货市场中的套期保值及财富管理。作为券商系期货公司,金融期货是华鑫期货的优势业务板块,特别是在股指期货、国债期货等品种的开发和服务上形成了自己的特色。 官网链接:https://www.shhxqh.com/home/index.html
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东航期货: 东航期货有限责任公司成立于1995年2月11日,前身是中国东方航空公司期货部,是国内首批成立期货公司之一,也是中国民航届唯一从事期货服务的企业。公司目前注册资本金为4.5亿元,东航产融投资管理有限公司为公司唯一股东。公司是上海市期货同业公会理事单位;上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所的会员单位和中国金融期货交易所的交易结算会员。公司经营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。2018年1月公司全资子公司东航物网风险管理有限公司正式成立,业务范围涵盖定价服务及合作套保。 公司是中国期货界知名实盘赛事——“蓝海密剑”的主办方,赛事自2008年创办至今,权益峰值突破145亿元,已成为行业内检验交易能力、培育专业投资者的重要平台;作为国内证券期货行业互联网线上开户的探索者,近年来,公司不断创新、优化业务软件,推动金融业务与服务数字化、线上化、智能化,在电子商务、客户交易系统、内部管理系统、增值服务等领域不断推出公司特色平台和产品,着力构建综合金融服务体系;同时,自2019年起,公司持续深耕“保险+期货”项目,落地交易所及社会帮扶资金赋能农户、助力乡村振兴,相关项目多次荣获交易所奖项,以实际行动践行金融服务国家战略。 官网链接:https://www.cesfutures.com/
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前海期货: 前海期货有限公司是经中国证监会批准,深圳市市场监督管理局核准登记注册的专业期货公司。公司总部位于前海深港现代服务合作区及大湾区核心地带,公司股东是广西三威家居新材股份有限公司、广州永润泰投资控股有限公司、前海金融控股有限公司。公司成立于1995年7月,注册资本2.5亿元,是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心会员,具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询等业务资格,在上海、广东、江苏、湖北、山东等地设立15家分支机构,服务全国产业客户、产品客户以及个人投资者。 前海期货将始终牢记服务实体经济的初心,积极践行国家金融强国、生态强国及美丽中国战略,始终坚持以服务实体经济和赋能行业发展为己任。公司锚定“数字金融、科技金融、绿色金融”建设目标,创建“勇于担当、持续创新、追求卓越”的企业文化,建设一支能担当、能打硬仗、能胜利的员工队伍,争创国内国际“双一流”,努力在较短时间内打造国内具有一定影响力的一流的特色期货公司,并立志通过5~10年时间,建成全球领先的金融衍生品综合服务平台。 官网链接:https://www.qhfco.net/
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