近日，七禾网期货中国翁建平与操盘手李栋深入交流，他讲了自己是如何走入期货行业，做期货的一些心得体会，以下内容由期货中国网翁建平撰写。

李栋，期货中国网实战排行榜http://trader.7hcn.com/ “瀚宇期汇”账户操作人，专职内外盘期货操盘手，现任白石资产管理（上海）有限公司（以下简称：白石）国际期货部负责人，出生于江苏，就读于北航自动化学院，当初选择专业时受一本访谈录的影响，“今后是硅谷的时代而不是华尔街的时代，没有掌握科技的人是没有竞争力的”，于是决定顺应时代的潮流，更改了心仪的经济类专业，选择了工科，但随着对社会的深入了解，他认识到科技的力量不可能挣脱资本的控制，毕业后做了几年的工程师，最终决定放弃稳定的工作，投身于金融行业，走上了职业交易的道路。他认识到作为成功的职业交易者，就意味着拥有了在危机中自我保存的实力，在全球的任何一个角落都可以生存，即使是到了像巴菲特这样80多岁的高龄，也能够依靠几十年的经验在市场中拥有一席之地，这样的自由和选择是大多数职业所不能够提供的。

在读大学的时候李栋就开始关注国际市场，平时也尝试交易股票和美股模拟盘，2009年，工作几年之后他拿着不多的积蓄决定进入期货市场，2010年，开始交易外盘，后来逐步增加投入，交易规模慢慢超过了内盘，到现在主要交易大约60个品种，其中外盘40多个，内盘20多个，日常持仓保持在20个以上，单品种盈利比例接近90%。在刚开始外盘交易的时候，他也是摸索着前进，由于对杠杆投资和风险控制没什么概念，导致了在直盘外汇上较大规模的亏损，后来不断总结经验，开始多品种多周期多策略分散化投资，慢慢地走上了稳定盈利的道路。据李栋透露，他最初投入国内期货市场的自有资金到现在已经获得了超过10倍的回报，同时外盘资金也一直在稳步增长，11年空欧美，12年空原油，13年多道指等等，成功把握住了不少趋势性行情，至今获利颇丰。他也曾经参加过期货公司举办的实盘大赛并获得了不错的成绩，得益于稳健的操作风格，至今帮助了不少朋友理财还没有出现过亏损的情况，由此积累了难能可贵的信誉。2012年，在朋友们的支持下，他开始运作一只稳健型私募，据李栋透露， 在最大仓位不到40%的情况下，去年总收益接近30%，最大回撤控制在5%以内，在严格的风控标准下，基本实现了预期收益。多年来，他一直全天候不间断跟踪和交易全球市场主流品种，在数以万计的实盘操作中，逐渐形成了成熟稳健的交易风格。2014年初，李栋加入白石，负责白石全球衍生品外盘基金团队的运作。白石资产将通过QDII通道进入全球衍生品市场，成为中国首批为数不多的全球化私募领军公司之一，代表着真正意义上扬帆出海的本土对冲基金。他引用白石总经理王智宏的话说，这是一个历史性的机遇，如今的中国期货市场还处在春秋战国的时代，谁能够紧跟着市场前进的步伐，谁就能引领整个行业的发展，白石的目标就是要成为像黑石一样卓越的全球资产管理公司。李栋表示将全心全意专注于白石外盘基金的操作，他相信在白石强大的研发支持和团队合作下，一定能够取得更好的成绩。

金融交易是一条艰难的道路，李栋说交易的初期他也曾经心灰意冷甚至感到绝望，在巨大的压力下想放弃交易，曾经面对过亲朋好友的不解和质疑，默默忍受行情煎熬特别无助，经历过风风雨雨，最终还是用不俗的成绩证明了自己的选择。破釜沉舟的信念和意志力支撑他一路走了过来，他始终相信一个行业能够有人成功，就一定存在一条可以复制的道路，选择了一个行业，却没有坚持走下去，那么在其他的行业，同样也不会有太大的成就。交易之余，他爱好训练UFC综合格斗，就是为了在和对手的竞技中磨练坚强的意志，他认为交易本质上也是人与人的博弈，技术和素质固然重要，但更重要是，谁能够坚持到最后，谁才是最终的赢家。

做期货的12点心得

1、不以短期暴利为驱动，以把握中长趋势为目标，在量化控制风险的前提下，追求国内国际市场长期稳定的盈利，通过复利实现资本的长期快速增值。

2、趋势理念为基，技术分析为本，系统交易，策略为王，多品种多级别跨市场对冲风险，买多卖空双向交易，回避震荡区间，高概率把握趋势行情。

3、严格控制风险，量化管理资本，采用稳健的交易手法，严格控制总仓量，保证仓量收敛，明确退出机制，拒绝激进冒险，以绝对优先权防范小概率事件，制度保障极端行情的资本安全。

4、不以单纯收益为目标，努力提高风险报酬比，以正态概率分布考虑行情，把握主要概率区间，以适当的风险换取可观的持续利润为目标，牺牲暴利的可能性换取更为稳定长久的收益。

5、金融交易行业存在着稳定盈利的必然性，偏见源于人格的缺陷和对交易的无知，思想决定投资的高度，理念决定交易的成败，术业有专攻，专业的交易者能真正掌握金融市场长期稳定盈利的法则。

6、金融交易绝不是一些人所宣称的赌博，期望不劳而获、贪婪的人才会赌，而长赌必输。

7、没有付出就没有回报，通过长期的实盘操作和经验总结才能认识到金融交易是个复杂的系统工程，涉及到风险控制、资本管理、参数量化、仓量控制、策略设计、趋势跟踪、系统交易，是建立在概率统计上的学科。

8、策略为王！制定全面客观的交易策略，制度性防范小概率事件的风险，优先考虑极端行情的应对措施，严格执行退出机制，就能够长期存活并获得可观的收益。金融交易也许不能被称为科学，但毫无疑问是一门高深的技术，市场上的失败，只是源于交易者本身的能力缺陷和人格弱点，人与人的博弈，胜利依靠的是技高一筹。

9、衍生品市场的零和博弈中，永远都是多数的失败者和少数的胜利者，也许少数幸运的赌徒能够得意一时，但冷静客观的职业选手才最可能在长跑中胜出。

10、成功的必然性源自日复一日的实战，经历过市场洗礼的职业交易者和业余投机客是不能相提并论的。

11、金融市场是经济世界的发动机，繁荣抑或衰退取决于金融市场的配置功能，配置离不开市场化交易，职业金融市场交易的前途是光明的！

12、相对波动率是品种特性的核心，寻找到必然性才能摆脱不确定的命运，退出机制是防范小概率极端事件的根本保障，将极端情况纳入操作体系才是从根本上控制了风险，资本管理和风险控制的重要性远高于技术分析，存活就意味着波澜壮阔大行情来临时必然在场，稳定即是暴利，意志力是能否成功的关键，专业的交易者成功的概率要远高于普通投资者，像把握大海里的洋流和潮汐一样把握投资市场的脉搏，交易全球一切可以交易的品种，选择金融交易为终身的职业。

若要联系李栋，与其开展资产管理合作，期货中国可为您预约，电话：0571-85803287

期货中国网实战排行榜http://trader.7hcn.com/ “瀚宇期汇”账户

“瀚宇期汇”累计净值曲线图（来源期货中国网实战排行榜）

该账户从2011年2月14日至今（2014年2月17日），累计收益率637.89%，最大回撤40.62%。

“瀚宇期汇”成交偏好（来源期货中国网实战排行榜）

成交偏好前3品种：1、郑棉50.44% 2、PTA8.41% 3、沪胶6.58%，数据截止到2014年2月17日。

持仓偏好前3品种：1、郑棉27.09% 2、PTA 15.37% 3、豆一10.04%，数据截止到2014年2月17日。

“瀚宇期汇”各品种投资盈亏柱状图（来源期货中国网实战排行榜）

总计22个品种，16个品种盈利，6个品种亏损，盈利品种前三位分别是郑棉85314.6、PTA 37109.2、沪锌27894.8；亏损最大的品种橡胶13111.72，数据截止到2014年2月17日。

“瀚宇期汇”每月盈亏图（来源期货中国网实战排行榜）

共计37个月，25个月盈利，12个月亏损，数据截止到2014年2月17日。

本文由七禾网期货中国首席编辑翁建平撰写

七禾网期货中国注：成绩代表过去，未来充满挑战

想要更便捷、更高效、更实时地了解高手访谈、交易心得、高手活动、交易培训、招聘信息、基金产品等，就关注我们的微信平台吧，平台号“www7hcncom”、中文名“七禾网”，或者直接登录微信扫一扫以下二维码：