作 者：宋志强　著

出 版 社：地震出版社

出版时间：2013-1-1

我们常说，有人的地方就有心理、就有心理活动。在证券投资领域里，从投资者的投资行为到谈判、新操盘手的培训、良好心态培养、证券投资领域的员工管理与激励等，无一不涉及心理活动。《期货超短线交易培训手记》的作者宋志强是一个勤奋好学且善于思考、乐于接受挑战的人，他通过自己多年来在证券投资领域几进几出的亲身经历、经验和感悟汇聚成了这本书，其中也渗透一些行为金融学理论，可读性强，对证券期货投资者有很好的借鉴价值和指导意义，对我们思维方式的调整和投资定势的改变有很好的帮助。

《期货超短线交易培训手记》告诉你：日内超短线交易其实很简单！一个操盘手只要控制好心态，提升内在的心理素质，凭着直觉完全可以实现稳定的盈利。任何外在的技术分析手段。如果没有内在心理力量的支撑，都难以保证盈利。技术分析对于日内超短线交易来说，不仅毫无用处，而且还具有负面的干扰作用。《期货超短线交易培训手记》的作者是宋志强。

宋志强，哲学专业本科毕业，早年做过期货经纪人，从事过恒生指数期货交易。

序言

前言

第一部分作者的交易与培训历程

第一章与期货邂逅

第二章跟期货公司讨价还价

第三章在莘庄搞培训

第二部分超短线交易培训精讲

第四章超短线交易的原理

期货交易的诞生

期货交易的特点

期货交易是“零和”游戏

稳定盈利依靠什么？

为什么依靠直觉就可以？

稳定盈利必须讲究策略

超短线交易的理念

心理状态最关键

第五章培训的理念

培训之前的告诫

先要做够一定的数量

多做单、快做单的好处

审视每天交易的质量

树立对待亏损的正确观念

必须严格止损

日常培训需要注意的问题

向实盘交易过渡

第六章操盘的手法与技巧

交易界面的选择

抢价格的技巧

变动不居之中的支最

看图方式的改良

两种不同的做单手法

第七章止损的困扰

怎么又没及时止损？

止损与自尊的问题

不能果断止损的危害

大资金同样要止损

止损的技巧

止损的额度

不止损是不自信的表现

根本的解决之道

广义止损更重要

第八章技术分析的负作用

技术分析只不过是哈哈镜

技术分析并不好用

依然是心态的问题

技术分析的反作用

第九章自信心最重要

一则寓意深刻的三国故事

面对利益难以自持

情绪的破坏性

不要低估情绪的力量

余热效应引发情绪变化

种种不和谐的噪音

自信心的培养

附录一一个快枪手的成交记录

附录二一份典型的结算账单

后记

我们常说，有人的地方就有心理、就有心理活动。在证券投资领域里，从投资者的投资行为到谈判、新操盘手的培训、良好心态培养、证券投资领域的员工管理与激励等，无一不涉及心理活动。

传统金融理论的基本假设是：投资者是理性的、市场是完善的、投资者是追求效用极大化的，并能对未来的经济进行理性预测。事实上，由于知识结构、社会背景、个人经历、个性特征、特定情景下的心理状态和情绪等方面原因，投资者是不可能只有理性模式，每个人或多或少的都会有这样或那样的认知偏差。我们常说到的证券投资领域的过度自信、后悔厌恶、羊群行为等就是真实的写照，市场不可能是完美的，大多数投资者并不具备对未来经济进行理性预测的能力。

近年来西方金融理论发展了—个新的分支——行为金融学，其特点是应用心理学、社会学的研究成果与方法对传统金融学的理论进行修正，把人的心理因素研究与投资行为结合起来进行分析研究，使我们人类的金融研究前进了一大步。

本书的作者是一个勤奋好学且善于思考、乐于接受挑战的人，他通过自己多年来在证券投资领域几进几出的亲身经历、经验和感悟汇聚成了这本书，其中也渗透一些行为金融学理论，可读性强，对证券期货投资者有很好的借鉴价值和指导意义，对我们思维方式的调整和投资定势的改变有很好的帮助。

2012年8月16日

目前，做超短线交易的投资者一定已经为数不少了，否则，中国金融期货交易所也不会在2010年8月间下达一纸通知，限制每个账户的下单次数。可是奇怪的是，市面上尽管介绍技术分析方面的书籍可谓汗牛充栋，但是却难得一见有介绍超短线交易的书籍出现。难道这些操盘手都是一些处事低调的人吗？还是出于一种敝帚自珍的心理，不愿意把这方面的信息透露给别人？

当笔者说我要写这样～本书的时候，一些操盘手马上就表示了反对，还是不要吧！你把这个都捅出去了，我们还有什么优势呢？要是你非要写，最好也等我们赚够了一大笔钱之后再去发表。我的回答是：不至于！知道一件事情，与能够做到一件事情，完全是两码事情。一个操盘手的业绩取决于他的心态，而不是什么外在的东西。一个人良好的心态是别人既学不会也偷不走的。就是这样，我义无反顾地坚持把这本书写了下去。

对于任何问题，都要多交流、多探讨，才会有进步。孔夫子说得好：“三人行，必有我师。”对这句话，我是深有感触的。在做培训的时候，如果不是经常地跟操盘手们聊天儿，在对话中相互启发，也许这本书里的许多命题，至今也还不会被明确地提出来。

读到这本书的朋友，我也希望能与您做深入的探讨，以便于我们双方共同受益。有兴趣的朋友，请把您的一些想法发到songzq2010@yahoo．com．cn里面。最后祝您操盘顺利，财运兴隆！

2012年6月20日完稿

1994年春夏之交，太原市中心一家证券公司的散户大厅里，坐着的男女老少们都处于一种绝望、百无聊赖的情绪之中。他们漫不经心地盯着电视屏幕上股票行情的变动，就好像搁浅在沙滩上的鱼，无能为力。反正都被套住了，索性就有一搭没一搭地聊起天来，其中就有人说起有关期货方面的事情。那时候，期货市场刚刚放开。一时之间，期货公司——合法与不合法的，好像雨后春笋一般地冒出头来。期货公司的经纪人，为了树立专业而高端的形象，各个都是一身西装革履的装扮，手里还拿着一幅期货行情的走势图。这群人总是喜欢到证券公司里面转悠，因为股票与期货使用着大体一致的技术分析图表，他们就想当然地认为，股票是期货的近亲。既然要开发客户，这批正处在“水深火热”之中的股民朋友，就是再好不过的目标人群了。“您看这张图，”那个时候，经纪人程式化的介绍，往往是由打开一张手工绘制在坐标纸上的期货走势图开始的，“期货行情的走势也是用K线图、移动平均线这些技术指标来表示的。因此您要是做期货，在技术上是不会有任何障碍的。可是不同的是，期货可以做空。也就是说，如果行情下跌，您可以先卖出去．然后等跌到谷底的时候再买回来，这样也可以赚钱，不像我们国家的股票目前只能做多。像现在这样，股市行情一直往下跌，您就很难赚钱了。期货还有一个最大的好处，就是实行保证金交易，也就是您用5％～8％左右的资金，就可以控制一笔100％的交易……您要是有兴趣的话，可以到我们公司去看看。”说着，就把一张名片恭恭敬敬地递到你的手里。听了这样的话，好多股民还是一头雾水，搞不懂为何在期货市场竟然可以把原本没有的东西先卖出去，又为什么使用保证金就可以进行交易。这一天，散户大厅里的一个股民，就把这个话题抛了出来，引起大家的一番热烈讨论。有的说，期货风险太大：有的说，这是对赌；有的干脆断定，这简直就是一场骗局……尽管议论得热烈，可大部分人还是不为所动。只有少数人的好奇之心被极大地调动起来，决定冒着被经纪人纠缠不休的风险，抽空去期货公司～看究竟。这其中有一个——就是我。在去过一家期货公司不久，我就从这帮终日发牢骚的股民中消失了。给我介绍期货的经纪人讲得实在太好了，使我不能不为之动心。于是，我也决心投身到这个行业里面。然而我并没有当那个经纪人的客户，这倒不是我不认可他的缘故，而是我根本就拿不出那笔用于期货交易的保证金来。我跑到一家正规、合法的期货公司——山西三立国际期货经纪有限公司，报名当了一名经纪人。我的目的很明确，一则熟悉一下期货市场，一则尽快赚到一笔钱，好用来做期货交易的保证金。刚一进公司，必不可少的环节，先来一星期的培训I。一个来自广州的顾问，给大家做讲解。内容包括期货的基本知识、技术分析的一些方法，讲得最多的还是与客户沟通的技巧。在讲了技术分析之后，那位顾问就发给大家每人一份过去几年恒生指数期货的交易数据，要求大家把这些数据画成日K线图，并且要求每天都补上新的数据。经过这一番被期货公司吹嘘为“正规”，而实际上是极其“敷衍了事的”培训之后，我们就被放出笼去，同样是一身西装革履的装扮，同样是拿着图表，顶着烈日满世界地去找客户了。在接下来大约3个月的时间里，我每日穿梭于太原市的大街小巷，在每个写字楼里顾盼流连。在此期间，为了提高自己的业务素质，利用业余的时间，我如饥似溻地阅读了大量有关期货、股票方面的书籍。那个时候，各个期货公司交易的品种，主要有美国的S&P500、牛腩、大豆、咖啡，日本的红小豆、干茧，香港的恒生指数。其中，S&P500和恒生指数最为火爆，其余几个品种乏人问津。由于时差的关系，S&P500在晚上交易。对于我本人来说，白天要去找客户，晚上也就没有多大的精力再往期货公司跑了，因此对于S&P500的关注也极少。那个时候电脑很贵，操作系统用的还是DOS，也没有因特网；数据传输要靠卫星天线，交易报单要打长途电话，交易成本可想而知是十分昂贵的。在这种环境下，频繁的进出并不被大家所看好，相反会被认为是极其不理智的。不过，在这家公司，我们还是看到了一个大户确实是这么下单的。可当大家了解到那位客户交易的真实动机之后，也就见怪不怪了。这个客户来自一个军工企业，资金有100来万，这在当时就算是很大的客户了。此人做期货的目的醉翁之意不在酒，频繁进出的原因，纯粹是为了和经纪人按比例分佣金。于是在白天，就可以看到他的经纪人，频繁地在大户室和盘房之间来回穿梭。第一个月下来，他的经纪人就拿到了5万多元的提成。为了激励士气，这笔钱是在表彰大会上，由公司领导当着大家的面，大声宣布数目之后，郑重其事地发给他的。发的是现金，厚厚的五沓子。在20世纪90年代，如果你不是自己做生意，平均一个月的工资，也就几百元人民币而已。即使是在现在，工薪阶层一个月赚5万元，也还是一笔相当可观的数目。因此当一个打工者，居然可以一个月赚5万元的时候，所能带给大家心理上的震撼是无法用言语描述的。散会之后，只见这位经纪人用报纸将钱一包，也顾不得跟大伙儿打一声招呼，夺门而出，忙不迭地打的跑了，生怕钱被别人抢跑似的。能够开发到这样的一个客户，当然是期货公司的幸事。然而好景不长，随着炙热的气温渐渐地转凉，这一年的秋天到了。对于中国的期货业来说，这并不是一个收获的季节，而是一个漫长、严酷的冬天到了。消息传出，由于外盘期货交易普遍亏损的缘故，大量的外汇流失境外，因此有关部门决定把境外期货停掉。很快这个消息就变成了现实。昔日门庭若市的景象不见了。由于国内期货设计得不合理，很多客户都消失了。在这种形势下，我所做的有关期货的美梦也到了惊醒的时候。我怀着无限的遗憾，不得不另谋他就了。P3-5