期货中国17、您一般会配置几个品种？在设置品种组合时，您会考虑哪些因素？

吴洪涛：我交易的品种最多不超过4个，通常就2到3个品种，而且他们没有相关性。仓位超过60%（理财账户25%）以上时多半是2:1的多:空或是空:多。

期货中国18、您有没有特别偏好的品种？为什么偏好这些品种？

吴洪涛：我最喜获做粮油了，因为在农垦做期货顾问的2年里对大豆和油脂类的生长周期和销售都很了解，我的第一桶金也是在油脂上赚到的。

期货中国19、您一笔单子进场后，持仓时间的长短主要依据哪些方面？平均来看，一笔单子持仓多长时间？

吴洪涛：我持仓一般时间不是很长，不想赚进市场最后一分钱，多半是我觉得满意就走人，后面有多少跟我关系不是很大。虽有时也后悔些，但是回想一下几年前的我，心里也是很满意的了，哈哈哈。

虽然这么说，但是在交易前也有计划的，我做单子不看持仓时间的，我是看幅度的，假如幅度到了，我就平仓。我个人认为用时间来定交易的长短是一种误区，期货市场经常是几天就涨跌到位了，剩下的盘整，闹人行情，你还搅和在里面，你不嫌闹得慌啊！有那时间不如享受人生呢！

期货中国20、当您在大方向看涨时，在某些情况下，会不会做一小波空单？为什么?

吴洪涛：当大趋势出来后，我从不做逆势单子，最多就是急涨时减点仓，跌回来我在买进去，跌势也是这样。

期货中国21、当一笔单子出现什么情况时，您会止损？不同的单子，不同的阶段，您的止损方法是否会有所不同？

吴洪涛：到止损点就是止损，不区分什么情况。假如已经砍几次仓了，我就会把止损点设成2个，一个近点，一个远点，每到一个出一半，以此来减少损失和被洗劫次数。

期货中国22、您是否看重资金管理，在您的理解中，期货交易的资金管理包含哪些层面？为什么资金管理非常重要？

吴洪涛：资金管理是好，而且是非常好，但要看是哪些人去用。在期货市场上有两种人：新人和老人，新人必须做好资金管理，这个能延长你的期货生命时间；在期货市场上还有两种人：理财者和博弈者，理财的必须做好资金管理，你要对你的账户负责，这是一个交易员的良知。没有这个良知，我说话就不好听了（我遇见过这样的人，不管账户死活，赚钱就分红，赔钱就消失）。至于期货老人和博弈者的那就另当别论了，呵呵，我个人的账户10天里有8天都在满仓，而理财账户持仓从来没超过30%。

期货中国23、做期货，进场出场的计划和纪律的都很重要，您能否做到100%执行自己制定的交易计划和纪律？

吴洪涛：计划每天早上都在定，但十有一二是不按计划的，因为我还是凡人，没那么强的定力，但我在努力！

期货中国24、做期货投资必然要承担一定的风险才能获得相应的收益。您如何看待风险和收益的关系？

吴洪涛：能承担多大的风险就能有多大的收益，这是扯蛋，能承受100%风险，就能有100%的利润吗？不会的!100%的风险，钱都没了，还谈什么利润啊！永远要记得保护好自己，控制住风险，把风险控制到最小，再点背也要留点种子啊！要记住你剩的越多，下一轮你就有可能赚得越多啊！（10万的户，剩8万，再赚回一倍是16万，再赚一倍是32万，假如剩5万，再赚一倍是10万，再赚一倍才20万啊！两个来回差距就很大了！）

期货中国25、您对自己的个人投机账户和朋友的理财账户操作模式是不同的，请问为什么用不同的操作模式？主要有哪些方面的不同？

吴洪涛：我自己的个人投机账户和朋友的理财账户操作模式基本上是一样的，不一样的就是资金管理。我的账户通常开仓不低于50%，有时满仓，风险我完全能承受得了；而朋友的账户开仓最大不能高于30%，基本维持在20%左右，因为他们是来理财的，所能承受的风险有限。

期货中国26、就您看来，哪些人、哪些类型的资金适合高风险、高回报的模式？哪些人、哪些类型的资金适合低风险、稳健回报的模式？

吴洪涛：哪些人、哪些类型的资金适合高风险、高回报的模式，我个人认为和观察了解一些在期货上个人获得丰厚回报的朋友，他们的共同点就是在期货市场上经历过风雨，对期货的风险了解极深刻，并且对市场认识度也很高。最关键的是他们有风险承受能力了，才可以在天时、地理、人和都俱全的时候满仓奋力一搏的！不是什么时候都可以满仓的。

而对于那些新进入市场3-5年的（好多人在这市场2、3年，多的5年就认为自己是老人了，我不这么认为的，3-5年只是个新兵，不可能对市场有深刻的认知，很多在市场上崛起的朋友，他们都在市场上摸爬滚打15年以上了）资金管理和止损是很重要的，这些人往往是被期货神话或是被暴利引诱而来的，本身资金不是很雄厚，对市场了解也不足，所以他们更需要降低风险，先学习，再了解，慢慢体会市场的精髓，时间久了有了一定的经验与体会，才能在这市场上站住脚跟！

还有就是帮别人理财的朋友和私募们更应该追求低风险和稳健回报的交易模式，这是为你自己的发展和生存，更是为了私募理财这个新行业能够健康成长，蒸蒸日上而努力。

注：以上内容不是访谈的全部，另有部分未发布内容收录在众多蓝海密剑比赛得奖选手高端访谈的《期货英雄3》一书中，该书将于2013年9-11月左右出版，敬请关注。

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沈良访谈整理

2013-5-29

七禾网期货中国注：成绩代表过去，未来充满挑战