日央行维持货币政策不变

日本央行周二维持货币政策不变，没有新的QE出台，而刚刚公布的3月份我国进出口仅个位数增长。面对目前的经济有所下滑状况和外围货币不再放松的背景下，我们认为中国将迎来适度调整货币政策和经济结构的空间。

 

大豆：多头逐步减仓

今日国内大豆震荡上扬。美国农业部将于周二8:30公布4月农作物供需报告，市场预期美国大豆期末库存为2.4亿蒲式耳，比上年增长14%，不过低于美国农业部先前预测的2.75亿蒲式耳。自美豆占上1400美分/蒲式耳关口之后，CBOT市场美豆价格短期大幅拉高后技术上存在调整要求。在国内大豆供应充足、港口进口大豆库存庞大的情况下，豆粕再度上涨有一定压力，未来随时可能出现较大调整。所以对于持多头仓位的投资者而言，如果期价再度上冲过程中出现减仓，可以选择获利离场。

 

玉米：2460以上做空

今日国内玉米收跌。美国农业部将于周二8:30公布4月农作物供需报告，分析师称报告或显示供应减少，因预计玉米出口以及玉米需求料增加。有交易商称：若USDA的报告显示美国玉米库存低于分析师预估，玉米期货或将获得支撑，不过供应减少对期货价格造成的影响已被市场所消化。国内方面，有市场人士认为，目前东北港口玉米总库存虽然突破了200万吨，但多数为南方饲料企业的库存，贸易商库存整体偏低，操作上依然可关注逢高做空的机会，止损位置可设为2500元/吨一线。

 

股指：大盘近期内将继续震荡调整

央行继续停发央票，今天的公开市场操作发行了520亿元正回购，中标利率较之前持平。本周公开市场到期量1310亿元，预计公开市场将继续维持一定规模的净投放。今天SHIBOR利率维持在较低的水平，隔夜利率报收2.99%，一周利率3.7%，两周利率3.76%，银行间资金面近期始终维持在较宽松的水平，央行调降准备金率的紧迫性不大。

大盘今天大幅震荡走高。 沪深300指数全天最高价2519.81点，最低价2459.35点，最终收盘价2519.79点，涨幅0.99%，成交量继续较上一交易日略有增加。

期指市场今天升水回升。 主力合约IF1204合约全天最高价2523.2点，最低价2460.8点，最终收盘价2517点，涨幅0.57%， 收盘持仓量39295手，成交量395486手。 IF1204合约全天期现价差在-2至12点之间。

大盘近期内将继续震荡调整，等待后续的经济数据和管理层可能出台的措施。

 

铜：观望或日内短线参与

今日沪铜震荡收跌，主力1207合约于59610元/吨处开盘，盘中最高59970元/吨，最低59270元/吨，终盘收于59370元/吨，较上日收盘价下跌740元/吨。LME铜市复活节后开市低开，沪铜小幅跳空低开后震荡盘跌。早盘受股市下跌拖累走低，午后与股市反弹行情形成反差，价格处于区间下沿区域，不排除技术性下破可能。预计次日沪铜1207合约波动区间58500-60000元/吨。建议观望或日内短线参与。

 

天胶：观望或日内短线参与

今日沪胶窄幅振荡，主力1209合约盘中最高27450元/吨，最低27120元/吨，终盘收盘于27320元/吨，较上日收盘上涨120元/吨。4月9日， 5月/6月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤390-392美分，上一交易日报每公斤392-395美分。5月/6月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤386-387美分，上一交易日报每公斤388-390美分。5月/6月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤372-373美分，上一交易日报每公斤372-373美分。5月/6月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤380-382美分，上一交易日报每公斤378-382美分。预计次日波动区间26800-27600元/吨。建议观望或日内短线参与。

 

锌：沪锌15700以下以空为主

美国就业数据转弱及中国通涨不断上升直指全球最大的两个经济体美国及中国经济活动放慢，纽约期铜下挫2%,成交放量，今日基本金属普跌，有下破阶段性地位的趋势。沪锌日内宽幅波动，区间15600-15700元/吨，日跌0.26%。现货方面，上海现货0#锌今报15300-15400元/吨，跌50，贴水220元/吨-贴水120元/吨；下游看跌后市，接货意愿低，成交一般。今日统计局公布3月进出口数据反映出国内进口需求仍然疲弱，精炼铜进口下滑。LME由于复活节暂未开盘，预计伦敦金属对於国内的经济数据以及美国的就业数据将作出向下修正，沪锌15700以下以空为主。

 

黄金：短线1610-1650美元

黄金连续第四个交易日收出阳线但并未产生大幅反弹，今日亚洲交易时间围绕在1650美元。

北京时间今天早上7点半，美联储主席伯南克发表演讲，并表示经济尚未完全从金融危机中复苏过来。但与此同时他并未具体提及关于更多货币政策调整的可能，而是将重点放在探讨加强对于金融体系的监管上。

日本央行在今天举行的会议上决定，维持现有的货币政策不变，表明短期内日本不会迎来新一轮的QE。

从这两天黄金的走势情况来看，小幅上涨基本上是发生于伯南克讲话谈及经济复苏的脆弱性之后，归根结底还是对于量化宽松依然心存期望。

预计未来两天内黄金还将只是围绕1650美元有小幅震荡，短线进一步向上反弹的空间不大。

 

铝：远未摆脱弱势

LME铝开盘交易后守住了2100美元一线，早先较差的美国非农就业数据发布后美元承压，对铝价有一定的支撑。

LME铝未能成功收复5日均线已表明其弱势。

上海市场上铝在经过上周的反弹后未能延续上升态势。

按照目前的价格来看，若下游消费不增加，那么电解铝行业受制于过高的电价，出现整体性的亏损已是在所难免，但至今并未传出更多地减产消息，令铝市难以走好。

在两市高比价的压制下，1207合约无法有效向上拓展空间，今天破位下跌以后整个技术形态彻底转空， 16300元以上建立的铝空单继续持有，下方目标16000整数关。

 

LLDPE：趋势弱空

日内：趋势弱空，日间（周线级别）：趋势弱空，谨慎参考支撑阻力区间！

技术面与操作:L1209报收于10575,交易所前二十席位持仓分析：L1209上一交易日量仓结构：成交量399752，持买单量84522，持卖单量92762；今日量仓结构：成交量457501，持买单量71314，持卖单量87630；持仓分析结果偏多。日内操作:趋势弱空，待回调至10630附近，寻找技术指标支持的建空机会；日间操作（周线级别）:趋势弱空，待回调至10760附近，寻找技术指标支持的建空机会；阻力区间:[10650,10680],支撑区间:[10460,10490].日内止损50点左右，日间200点左右。

 

PVC：趋势震荡

日内：趋势震荡，日间（周线级别）：趋势弱空，谨慎参考支撑阻力区间！

技术面与操作:V1209报收于7035,交易所前二十席位持仓分析：V1209上一交易日量仓结构：成交量43201，持买单量23757，持卖单量38115；今日量仓结构：成交量41107，持买单量2288，持卖单量39188；持仓分析结果偏空。日内操作:趋势震荡，宜观望；日间操作（周线级别）:趋势弱空，待回调至7130附近，寻找技术指标支持的建空机会；阻力区间:[7070,7090],支撑区间:[6970,6990].日内止损30点左右，日间130点左右。

 

SR：趋势弱多

日内：趋势弱多，日间（周线级别）：趋势强多，谨慎参考支撑阻力区间！

现货方面：部分地区报价情况：南宁：6670,昆明：6520,湛江：6650.技术面与操作:SR209报收于6818,交易所前二十席位持仓分析：SR209上一交易日量仓结构：成交量411649，持买单量172938，持卖单量152393；今日量仓结构：成交量281094，持买单量-77181，持卖单量152464；持仓分析结果中性。日内操作:趋势弱多，待回调至6740附近，寻找技术指标支持的建多机会；日间操作（周线级别）:趋势强多，待回调至6790附近，寻找技术指标支持的建多机会；阻力区间:[6850,6870],支撑区间:[6730,6750].日内止损30点左右，日间130点左右。

 

螺纹钢：震荡上扬

今日螺纹低开震荡高走，在4370-4390区间震荡。开盘4373，最低4373，最高4393，收于4386。现货市场方面，全国主要城市仍然有小幅上涨，库存仍然保持持续下跌状态，看涨心态持续深化。国际钢价普遍上涨，我国3月钢材出口也创下21个月的新高，从10年7月以来首次创下钢材出口超过500万吨。但是目前宏观经济数据极度不利好钢期货走势，3月CPI超预期，但是PPI却意外的下跌了，可见国内经济增长主要是由投机以及农副产品的涨价所带动。目前螺纹后期仍然震荡看涨，支撑位附近做多，回调做多，支撑位4360-4370.