期货从业者可依个人条件主攻三类咨询业务之一

　　和讯网：感谢您给我们总结了关于期货咨询投资业务推出的四大意义。我们接下来具体看一下《关于期货公司期货投资咨询业务试行办法》（征求意见稿），您也是作为证监会所选取的行业专家，对这样意见稿进行了反复研读。在您的研读中，您觉得对于我们期货公司的从业者来说应该具体注意哪些点？

　　吴守祥：北京期货商会这次准备做一个期货投资咨询业务的培训。这个培训注重于提高期货公司研究咨询人员在今后开展投资咨询业务的水平。因为这项业务对我们来说，是作为一项创新业务来实施的，而且要核发新牌照，就是说有没有刚才说到的资格，期货公司有没有这个资格，研究咨询人员有没有投资咨询业务的资格，都是有讲究的。现在对于整个社会公开的征求意见，实际上在期货行业内已经多次进行了征求意见。我认为，我们具体谈它的业务种类，有三到四项新的业务。具体来说，比如说风险管理顾问服务。风险管理顾问服务具体是协助客户建立风险管理制度，操作流程，提供风险管理咨询、培训等风险管理顾问服务。这实际上讲通俗一点，业内都懂得，就是实际上给予一些产业客户或者机构客户做一些套期保值方案，套利方案。还有不给他们做具体的交易咨询服务的话，也可以给他们提供培训，设置岗位，建立流程。因为这个过程不是一天能够做好的，是有一个过程，要专门进行培训，这项培训实际上也作为一项业务可以收取费用。

　　第二，刚才讲到的研究分析服务。研究分析服务其实期货公司每天都在做，就是研究报告。每天都在写日报、早报这些，这就是研究报告，也可能写月报、年报，还有专题报告，这些就是研究分析报告。还有提供一些咨询信息，比如说一些数据、一些消息或一些信息，这些都属于研究分析服务。这样解释，大家也就清楚了，提供研究报告。

　　第三，交易咨询服务。交易咨询服务分为三类，一个是套期保值方案，一个是套利方案，还有期货交易策略。期货交易策略可能更侧重于一点投机性质的，套保套利，提供方案，方案是什么？方案是另一种报告，是要接触实战，有投资可行性的这种报告叫做方案。这种方案就是一些大的机构很喜欢的。

　　还有一些中小投资者更喜欢的短期的一两天、一两个月的投资，短期投资就要有期货交易策略，买卖点这些可以提供。

　　除了这三个主要的以外，其实在我们的（征求意见稿）中也涵盖了一些交易系统、终端服务的，这个也可以，如果客户特别需求的这种个性化的交易系统，期货公司自行设计也好，购买也好，这种就带有附加的，客户之间可以购买，实际上也是除了这三项以外的另外一项服务。

　　和讯网：刚才您为我们把这三大类业务进行了一个比较详细的阐述。我们现在再说的实际一点，对于我们现在的期货从业者，包括正在看我们节目的一些期货从业人员，如果他现在处在一个研究员的位置，这三项业务，我该去从事哪一项？您觉得基于个人的一些学历背景和素质要求，能够提供一些建议吗？

　　吴守祥：现在我们主要的类别是三项具体业务。三项具体业务首先要考试。对于一些工作的，或者是刚做研究工作不到两年的，考试问题可能不是很大，但是它还要求从业资格两年，我说的从业资格不是我们的投资咨询业务资格，而是从业人员资格，那个考试是基于另外一本书《期货市场教程》，这个考试考过以后，在期货公司任职获得从业资格，这是最基本的。现在讲的投资咨询业务，是我们讲的分析师的资格，分析师的资格不只是要考这本书考过去，还要具备一定的从业经验。作为一般的工作时间不长的，主要侧重于研究报告，还有信息资讯服务的提供。比如有一些从业时间比较长的，可能能做风险管理顾问，可以为企业提供套期保值、套利方案，我认为就需要有更多的从业经历，从业的经验。至于说交易咨询，刚才讲的这种短线的或者是短期的，一两天也是短期，一两个月也是短期，这种短期交易带有投机性质，这种更侧重于对于技术分析比较有深入研究的，或者说对交易，我们说交易就不是研究了，是对具体实战有研究的，这些人做交易咨询可能更合适一些。

　　和讯网：像您讲的一个是研究分析，就是提供一些研发报告，风险控制，就是提供一些风险的控制策略。第三是属于交易咨询类的，我们可以具体提到一些买点卖点，是给我们非常系统的介绍。

　　吴守祥：有些业务期货公司一直在开展，我们现在把它叫做业务创新，但实际上很多工作以前一直在做。比如研究报告我们天天在做。研究报告和后面就不一样了，现在有规定，没有投资咨询资格，以后在媒体上、报纸上都不得公开发表这种对于行情分析的预测和判断，你要做这类的工作都必须有资格。

　　第二，它本身需要考试，还要有一定的工作年限，还不只是工作年限，是从业年限。获得从业资格以后，在相应的机构从业时间是从业资格，要达到一定年限。所以这个要求都提高了，以往可能单纯一个人在期货公司考了从业资格以后，可能客户需求，也会提供一些短期的买卖建议，反正也不收费。现在，你没有这种资格就不能提供这种服务。所以说，对提供这种服务的人提要求了。提要求了以后，是不是短时间内你的水平就提高了？也不一定，所以就要加大这方面的培训。

　　和讯网：除了这三大业务，之前您也提到了代客理财这块，目前来看还没有纳入这个规定中？

　　吴守祥：对，代客理财现在还是不能做的。在（征求意见稿）中明确期货公司人员做投资咨询业务，都是以公司的名义开展，以公司的名义进行投资咨询，不得代理客户进行直接交易。客户自己交易可以，但是如果你帮客户交易，直接决策交易是不行的。

　　和讯网：已经取得投资咨询资格的人要提供一些咨询服务的话，我看到办法中有一条，必须要以期货公司的名义，哪怕他自己单纯提供，而且还要附上他所在的公司？

　　吴守祥：现在要以公司的名义开展服务，这实际上堵了一些漏洞，有些个人和客户关系比较好或者是基于客户对他的信任，他就开展咨询业务了。现在要求不光是期货公司有这个资格，期货咨询人员有相应资格，而且要基于客户的委托，客户委托要和期货公司签协议和签合同的，在合同中就要规定，你要委托这个期货公司为你做什么服务，这个服务要达到什么目的，收费什么标准，这都要在合同中签好的。这样实际上提供的服务，就是在期货公司统一管理之下了，就不是私下某个人和某个客户之间的咨询，是基于公司的，要设立独立的部门来管理。

　　和讯网：您觉得公司在部门的设置上，会带来一些什么样的变化？

　　吴守祥：现在部门设计上，我觉得是这样的，因为各个期货公司情况不一样，按照（征求意见稿）的规定是要设立独立部门，独立部门就不是原来的部门，就应该是投资咨询部。投资咨询部的人员，肯定是要具备这些业务资格的。首先期货公司要有资格，这些都是准备开展投资咨询业务的人员要有相应的资格，这些还不够，还要和其他的一些部门独立分开。比如说，技术部门，财务部门，交易部门、结算部门、风控部门、合规部门，要和这些部门区别开来，岗位设置要独立，不能兼岗。但是这里面没有提到说和研究部门独立，就是说和研究部门，我理解可以是独立的，但是这里面有一些研究报告可以是研究部门里面具有这种投资咨询业务资格的研究人员提供的。