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“牛散”举牌豪赌退市股,一番操作之后竟亏了70%?

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-04-23 17:04:33 来源:七禾网

对于退市股,相信绝大部分投资者一定是避之不及,但也有少数一些人会选择反其道而行之。


今年3月,此前连吃10个跌停的*ST长城因为连续20个交易日的收盘价低于1元,被深交所决定终止上市,并于3月22日起进入退市整理期,股票简称更名为“长城退”。不出意外的话,长城退将在6个交易日后被摘牌。


作为曾经的“影视借壳第一股”,长城退曾出品过《武则天秘史》、《红日》等家喻户晓的影视作品。但自2018年起,公司就在经营方面频频爆雷,业绩和股价双双遭遇重挫。如今的长城退,公司股价已经较最高点下跌99%,市值也仅剩1.73亿。



然而,在此风雨飘摇之际,长城退却意外迎来了“举牌客”。


越跌越买,牛散大胆举牌


4月21日晚间,长城退发布公告称,深圳的周朝阳女士于4月19日增持152万股,合计持有公司股份2682.4万股,最新持股比例达到5.11%,构成举牌。持股比例达到5%却并未停止交易,已经涉嫌违规,周朝阳的这一操作确实有点诡异。


对此,某浙江私募人士推测,“这应该是失误操作,由于举牌后6个月内不能反向交易,周朝阳想减持都不行了。”



也许是受到上述消息的影响,22日、23日长城退的股价接连大涨11.11%、10%,最新报0.33元/股。



资料显示,周朝阳第一次现身长城退是在去年三季度。截至去年9月底,周朝阳持有长城退495.2万股,持股比例0.94%,成为公司第三大股东。近几年,长城退的股价一直处于下行通道。数据显示,2020年全年长城退跌幅达到65%。但令人费解的是,周朝阳在此过程中仍在不断买入,而且还呈现出越跌越买的趋势。几经增持之后,在此次举牌前,周朝阳已经持有长城退约2530万股的股份。


对问题股情有独钟


事实上,这并不是周朝阳第一次布局退市股。


与别的牛散不同,周朝阳在A股市场并不算活跃。2014年至今,包括长城退在内,其只在6家上市公司和1家新三板公司前十大股东名单中出现过。有意思的是,在为数不多的公开的投资记录里,周朝阳似乎对问题股情有独钟。


据公开资料显示,周朝阳第一次在A股公开现身,是在2014年上半年。资料显示,当年二季度,周朝阳以345万股,0.18%的持股比例,成为南山铝业第九大股东,不过很快就在下个季度从前十大股东名单中消失。此后,一直2018年二季度,周朝阳才再次出现在戴维医疗的股东名册中,并开始慢慢活跃,先后买入ST瑞德和*ST飞马等股。


2019年6月底,周朝阳持有ST瑞德497.6万股,现身公司第四大流通股股东,随后在下一个季度退出前十大股东名单。同年三季度,周朝阳现身*ST飞马十大股东名单,随后不断加仓,最终持股数量达到1148.22万股,持股比例达0.67%。


按买入点测算,上述两只个股均为周朝阳带来了丰厚的投资回报。刚买入时,ST瑞德的股价经过长期下跌,最低时曾一度在1.1元左右徘徊。但从2019年7月开始,ST瑞德从1.3元涨到2.4元以上,周朝阳逢高离场,收益至少在一倍以上。*ST飞马的情况与之相似。周朝阳买入后,公司股价先是一路下跌,后在1元左右开始连续拉升,最高时达到2.87元。按均价计算,周朝阳的投资回报接近两倍。


连续踩雷两只退市股


但是,幸运女神不可能永远降临在一个人的头上,周朝阳也在ST股上踩过雷。


去年三季度,周朝阳新进成为天夏退第九大股东,持股比例为0.52%。到了去年12月16日,天夏退股价跌破1元,此后因再也未能回到1元以上,被深交所决定终止上市。4月12日,天夏退摘牌。


目前天夏退尚未在股转系统挂牌,因此周朝阳的持股情况不得而知。不过从买入时间来看,其持股平均成本接近2元,而该股退市前最后一个交易日的股价已经跌至0.25元。如果据此推算,倘若周朝阳未在退市整理期卖出,其浮亏比例接近90%,亏损额或达千万。


此外,周朝阳在前面提到的长城退的投资,也没有那么幸运。据其买入均价测算,周朝阳在长城退上的浮亏,已经达到70%左右。


“炒壳炒差”终将难以为继


在过去的A股市场,壳资源作为稀缺资源往往备受资金资金青睐,也有不少牛散会通过押注保壳股、退市股赚的盆满钵满。其中,有一个比较突出的案例就是徐翔对ST长油的投资。


2014年6月,ST长油因连续亏损退市。资料显示,截至2014年6月底,徐翔家族合计持有ST长油2200万股。在退市前,该公司股价最高1.68元,最低0.69元。2019年1月8日,ST长油以4.31元/股的开盘价重新重回资本市场,当天报收3.31元/股,较退市时的0.83元/股暴涨近300%。若徐翔家族期间并未卖出,即使是按3元计算,获利也接近3倍。


不过,随着资本市场的逐渐成熟,以及退市制度的日益完善,这种“乌鸡变凤凰”的案例已经越来越少。“牛散”周朝阳折戟长城退也进一步说明,曾经的香饽饽慢慢成为了烫手山芋,“炒壳炒差”的现象终将难以为继。


注:以上内容仅提供参考,不作为投资建议,市场有风险,投资需谨慎!


七禾研究中心综合整理自网络


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