【师说】7:技术分析的历史
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【师说】7:技术分析的历史

最新高手视频! 七禾网 时间:2017-04-10 10:41:12 来源:七禾网

【编前语】

以书信的形式聊交易,顺应市场,顺应本心。偶然从某金融新媒体看到这个署名为兼山的交易员对其新收的女徒弟培训的书信系列,发现居然就是之前共事过的伙伴,一口气读完16篇后,立马和兼山约稿,发布在【七禾上海】平台上和更多的交易者分享与共勉。


【作者】兼山(字),2006年进入金融市场拜杭州某著名股民为师,先后交易股票及期货,2009年开始交易黄金外汇。2010年黄金牛市取得耀人成绩,后遭遇滑铁卢因香港某平台黄金事件倾家荡产。后进山修行一年学习传统文化,出山后交易一直稳定,现任杭州某投资公司交易总监。兼山生于中医家庭,对传统文化有着深刻的理解。推崇”损之又损,以致无为”的交易思想。入行十年却向来低调,在杭州外汇圈是个神秘的存在。去年缘分使然收了一个女弟子,兼山以书信的形式对其进行了培训。


19世纪末期,查尔斯道和保罗琼斯编了股票指数,让人们可以在图表上来观察市场,所以技术分析的祖师爷应该就是查尔斯道了。后来查尔斯道把他对图表的研究结果发表在了华尔街日报上,这是技术分析的基石,后来有两个人对道的文章归纳整理并且使理论系统化。一个人是汉密尔顿,他在一九二几年出版了《股市晴雨表》,还有一个是雷亚,他出版了《道氏理论》。


再后来理查德·沙巴克提出了持续逆转理论,写了一本书《股票分析与盈利预测》。这是一本集大成之作,股市晴雨表和道氏理论大多还是基于理论层面的思考,但是持续逆转理论则有了实战的基础,所以沙巴克又被称为技术分析之父。后来沙巴克英年早逝,他有一个侄子得其真传,此人就是爱德华,他和麦吉于一九四几年一起编写了《股市趋势技术分析》。至此,经典的技术分析的主流一派达到最高峰。


既然有主流那当然也有侧翼。侧翼很多,最具代表性的是波浪理论和江恩理论。艾洛特把道氏理论中关于波浪的这一块单独拿了出来,并且进行了深度的研究与推理,将八浪结构进行了推演。江恩也只能算是一个侧翼,虽然从时间上看的话他比波浪理论要早的多。我个人对江恩理论不太喜欢,我觉得他最大的贡献是在《华尔街45年》中提出了那24条交易的法则。


当然经典的技术分析也在延伸,我觉得最好的延伸是葛兰碧发明了均线,并且提出八大买卖法则。虽然均线已经开始有了指标的雏形,但是他的理论思想和道氏理论是一样的。均线是我前些年比较喜欢的工具,我09年曾经拜过一个师父,他是均线高手,对我影响很大。2010年和2011年的那波黄金大牛市我就是使用了155均线取得了非常之好的成绩,包括大盘,如果你只采用30日均线的话你是可以避开每次大跌的。


我习惯把技术分析的发展分作两个阶段,均线之前的这个阶段我称之为经典的技术分析阶段,均线之后的这个阶段我称之为现代技术分析阶段。


现代派的技术分析应该是从威尔斯威尔德开始的,好像是在1978年的时候吧,他写了一本《技术分析交易系统新概念》,他明确定义了交易系统,还发明了几个著名的指标比如RSI。某种意义上讲这也是一个划时代的事情,所以我把他称之为现代派的技术分析之父,可惜的是从此之后技术分析开始进入一个指标的时代,在我看来这是一件可悲的事情。这个事情发展的愈发恶劣,以至于现在每个人都在给你大谈交易系统,大谈各种指标,一些没有交易经验的大学生写几个模型就可以出来卖钱,我认为威尔德也曾意识到这是一个错误的发展方向并且试图去阻止他,他写《亚当理论》时好像有过反思。


可惜潘多拉魔盒一旦打开想关上就不太可能了,现在甚至属于后现代的技术分析阶段了,硬件的提升运算能力的加强,使得人们更多的关注这个市场衍生出来的指标,而不是市场本身。我觉得这个事是不对的,就如同以前的人讲的是情怀,现在的人都是在讲钱了,没有情怀的技术分析是不究竟的。


我对你的要求是必须学好经典的技术分析,但是这是很枯燥的,你看看我前面列的那些书籍,你发现图表并不太多,更多的是对市场的思考,这些思考不一定是正确的,但是绝对是非常有深度的。甚至你会觉得很多都是在讲基本面的东西。这个有点像医学,两千多年前以希波克拉底为代表的西医和和以黄帝内经为代表的中医思想是没有多大区别的。可是后来中医没有怎么改变,但是西医走上了解剖这条路才导致如今的中西医的差别是如此之大。在技术分析发展的初期,技术和基本面是没有清晰的界定的。


然而最朴素的思想往往越接近本质,那个时候这杯清水才刚被滴入一滴淡墨汁。现在的话已经被染的浑浊不堪了,所以我要求你先学习好经典的技术。我说到的这些书都要认真看,而且还要认真的思考。市场才是市场本身,而图表只是市场的不完全表达。指标只是图表的一种不完全表达,他是市场的孙子是会经常犯错的,爷爷可以决定孙子而孙子是不可能决定爷爷的。


当然我不反对你学习指标,你是程序员出身,可能对指标更有天赋。但是前提你必须要学好经典的技术分析,很多实习交易员是很悲哀的,因为他们入场第一天被传授的知识就是指标的使用。以至于很多年都不能走出来,都无法认识谁才是市场本身。这些人大多成为了狂热的指标派。他们连狂热的技术派都不如。


当然这些东西都是需要你自学的,我会把该看的书告诉你。千万不要认为老师能教给你什么,我只能把自己曾经走过的弯路尽量的给你捋直。今天给你粗略的讲了一下技术分析的发展史,不一定正确,但是应该足以让你全面的认识技术分析这个领域。


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