设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年03月29日 星期五

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 合作伙伴机构研究观点

PVC2009日内偏多操作:大越期货4月30早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-04-30 09:17:34 来源:大越期货

大越商品指标系统


1

---黑色


螺纹:

1、基本面:上周供应端继续稳定增长,钢厂开工意愿较强,特别是电炉开工率继续提升,高库存下供应压力继续保持,需求方面全面复工背景下,钢材下游需求恢复至旺季水平,下游建材成交量活跃,表观消费超出同期水平,去库速度良好,但库存仍大幅高于同期;中性。

2、基差:螺纹现货折算价3563.8,基差261.8,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存1077.99万吨,环比减少5.58%,同比增加60.11%;偏空。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向上;中性。

5、主力持仓:螺纹主力持仓空减;偏空。

6、结论:昨日螺纹期货价格止跌企稳,全天窄幅震荡,当前螺纹期货继续深度回调概率不大,重心小幅下移后节前预计保持震荡,操作上建议10合约日内逢低短多操作,止损3250。


热卷:

1、基本面:上周热卷现货价格有所企稳上调,供应端实际产量低位反弹,短期供应压力开始增加。需求方面随着国内基建全面复工,表观消费小幅回暖,但下游汽车行业及外需表现仍不佳,社会库存继续处于历史高位当前去库速度基本符合预期;偏空

2、基差:热卷现货价3280,基差121,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存348.32万吨,环比减少5.59%,同比增加67.12%,偏空。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:热卷主力持仓多减;偏多。

6、结论:昨日热卷期货价格全天横盘震荡,总体价格有所企稳,预计近期继续下探可能性不大,以震荡为主,操作上建议热卷10合约短线3100-3220区间内操作为主。


动力煤:

1、基本面:疫情之后上游主产区供应正常,沿海日耗经历短期反弹后回落,仍旧处于历年同期低点,港口库存积累,终端主动去库,CCI指数终于止跌。 偏空

2、基差:现货469,09合约基差-23.2,盘面升水 偏空

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存580.5万吨,环比减少10万吨;六大发电集团煤炭库存总计1586.35万吨,环比减少1.45万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数29.6天,环比减少0.8天 偏多

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:自5月6日零时起,恢复全国收费公路收费,将从成本端支撑煤价。港口成交情况有所好转,港口库存终于迎来了拐点,煤炭船运经历前期跳涨有所回落。目前港口煤价进入470元以下的红色区间,核心需求日耗指标并未出现回暖。ZC2009:480-500区间操作。


焦煤:

1、基本面:当前需求不佳,部分煤种月底仍有下调预期,煤企降库速度缓慢。近期大矿联合倡议减产稳价消息,从市场实际反馈来看,执行难度较大;偏空

2、基差:现货市场价1455,基差415.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存760.39万吨,港口库存558万吨,独立焦企库存646.95万吨,总体库存1965.34万吨,较上周减少8.67万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦煤主力净空,空减;偏空

6、结论:部分煤企库存难销,厂库仍有大量堆积,需求维持偏弱态势,下游采购仍以小订单为主,对上游销库作用不大,预计近期焦煤价格偏弱为主。焦煤2009:1020-1050区间操作。


焦炭:

1、基本面:焦企28日提涨情况暂无最新动态,焦企心态由弱转稳,当前微利状态下生产平稳暂无限产预期;钢厂方面钢材价格震荡下行,原料采购情绪延续前期,钢材库存高位运行降库速度缓慢;中性

2、基差:现货市场价1940,基差283;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存473.9万吨,港口库存335万吨,独立焦企库存74.86万吨,总体库存883.76万吨,较上周减少14.89万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线下方;中性

5、主力持仓:焦炭主力净空,空增;偏空

6、结论:焦企对市场整体看稳,生产无明显波动。钢厂方面采购仍相对谨慎,多继续维持按需采购状态。综合来看,短期焦炭价格多弱稳运行。焦炭2009:1640-1680区间操作。


铁矿石:

1、基本面:周三港口现货成交172万吨,环比下上涨24.5%。临近五一假期,钢厂节前集中补库逐渐兑现 偏空

2、基差:日照港PB粉现货640,折合盘面717.8,09基差122.3;适合交割品金布巴粉现货价格597,折合盘面669.4,09基差73.9,盘面贴水 偏多

3、库存:港口库存11585.36万吨,环比减少50.42万吨,同比减少1841.15万吨 偏多

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之下 中性

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:本周澳洲发运量创新高,但是巴西发运明显减少,与去年溃坝事故后发运量基本持平,供给端仍旧相对紧张,国内到港得增加预计不会很流畅。铁矿石基本面目前来看变化不大,港口疏港稳定在较高水平,重点需要关注节后需求能否持续。铁矿石目前面临上下两难的局面,但远月预期仍旧偏向悲观。I2009:600附近逢高抛空。


2

---能化


天胶:

1、基本面:供应依旧过剩 偏空

2、基差:现货9600,基差-250 偏空

3、库存:上期所库存环比减少,同比减少 中性

4、盘面:20日线走平,价格20日线下运行 偏空

5、主力持仓:主力净空,空增 偏空

6、结论:日内短多,破9700止损


塑料 

1.基本面:国外疫情状况仍较为严重,外盘原油近月夜间走强,乙烯CFR东北亚价格356持稳,石化库存持稳,当前LL交割品现货价6250(-50),中性;

2.基差:LLDPE主力合约2009基差105,升贴水比例1.7%,偏多; 

3.库存:两油库存77万吨(-8.5),PE分项32.34,偏多;

4.盘面:LLDPE主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线上,偏多; 

5.主力持仓:LLDPE主力持仓净空,减空,偏空;

6.结论:L2009日内6000-6200区间偏多操作; 


PP

1.基本面:国外疫情状况仍较为严重,外盘原油近月夜间走强,丙烯CFR中国价格681持稳,石化库存持稳,当前PP交割品现货价7400(-50),中性;

2.基差:PP主力合约2009基差482,升贴水比例7.0%,偏多;

3.库存:两油库存77万吨(-8.5),PP分项44.66,中性;

4.盘面:PP主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线上,偏多;

5.主力持仓:PP主力持仓净多,翻多,偏多;  

6.结论:PP2009日内6800-7100区间偏多操作;


沥青: 

1、基本面:国内炼厂沥青产量持续增加,部分炼厂沥青产量有增无减,部分炼厂即将结束检修并恢复生产沥青,市场资源充裕,而社会库存依然在较高水平,且终端需求释放有限,社会库存消耗缓慢,同时低油价打压市场心态,短期市场再陷观望,沥青价格承压。中性。

2、基差:现货1975,基差-71,贴水期货;偏空。

3、库存:本周库存较上周减少4%为31%;中性。

4、盘面:20日线向上,期价在均线下方运行;中性。 

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。

6、结论:预计近期沥青价格将偏强震荡为主。Bu2006:日内偏多操作。


PVC:

1、基本面:本周,库存压力依旧明显,而下游需求不温不火,市场供需继续博弈,预计下周市场维持整理,关注宏观环境及上下游动态。中性。

2、基差:现货5420,基差-40,贴水期货;偏空。

3、库存:社会库存环比减少3.63%至45.15万吨;中性。

4、盘面:价格在20日上方,20日线向上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。

6、结论:预计短时间内震荡为主。PVC2009:日内偏多操作。


原油2007:

1.基本面:俄罗斯能源部长诺瓦克发布言论称:WTI原油价格的大跌证明了有组织性减产的必要性,油市波动在5月将持续。非欧佩克国家在5月将减产1000万桶/日,届时俄罗斯油企原油产量较2月将减少19%,油企将按比例减产;美联储重申零利率承诺,没有公布更明确的前瞻指引。联储预计公共卫生危机将对中期经济前景构成相当大的风险。主席鲍威尔表示,疫情使美国经济陷入“突然停顿”,无法确定经济放缓趋势会持续多久,二季度经济活动可能空前下滑;美国总统特朗普表示,美国正在考虑额外增加存储1亿桶石油,并将很快宣布关于救助石油产业的声明。稍晚,美国财长Mnuchin表示,正针对石油产业研究大量的策略;中性

2.基差:4月29日,阿曼原油普氏现货价为17.84美元/桶,巴士拉轻质普氏现货价为23.62美元/桶,卡塔尔海洋油普氏现货价为16.86美元/桶,基差-74元/桶,现货贴水期货;偏空

3.库存:美国截至4月24日当周API原油库存增加998万桶,预期增加1060万桶;美国至4月24日当周EIA库存预期增加1515万桶,实际增加899.1万桶;库欣地区库存至4月24日当周增加363.7万桶,前值增加477.6万桶;截止至4月29日,上海原油库存为816.4万桶;偏空

4.盘面:20日均线偏下,价格在均线下方;偏空

5.主力持仓:截止4月21日,CFTC主力持仓多增;截至4月21日,ICE主力持仓多增;偏多;

6.结论:美国能源信息署(EIA)称,上周美国原油库存增加900万桶,至5.276亿桶,较历史最高水平低约700万桶,这一增幅略低预期的1060万桶,美国汽油库存从上周的纪录高位大幅减少370万桶,因燃料需求温和回升抵消了炼厂产出反弹的影响,过去四周的汽油需求仍较上年同期下降44%,但库存下降暗示消费下降趋势可能正在趋于平缓,美国原油产量下降仅10万桶/日,原油上行动力仍较为缺乏,长线远月多单持有,短线238-252区间操作。 


甲醇2009:

1、基本面:随着假期临近,各地交投氛围相对一般,内地周内虽有上移,然整体高位出货一般,且节后高速通行费恢复,预计运费上涨,关注上下游让利情况。港口方面,整体维持期现联动行情;中性

2.基差:4月29日,江苏甲醇现货价为1610元/吨,基差-102,现货贴水期货;偏空

3、库存:截至4月23日,江苏甲醇库存在60.6万吨(不加连云港地区库存),较4月16日增加5.3万吨,涨幅在5.76%;整体来看沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇库存上涨至98.2万吨,与4月16日相比上涨6.8万吨,张幅在7.44%;偏空

4、盘面:20日线偏上,价格上穿均线;偏多

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空

6、结论:需求端烯烃方面,吉林康乃尔烯烃项目近期投料试车,将有一定外采量,或将刺激甲醇需求,具体情况百川将持续跟踪;宁夏宝丰二期烯烃装置甲醇外采量稳定,以及浙江兴兴烯烃装置正常运行,但阳煤恒通以及神华榆林装置仍处检修中。传统下游方面,甲醛、醋酸、二甲醚等开工陆续提高,以及MTBE前期停车厂家也基本复工,但局部终端下游库存暂充足,整体需求一般,隔夜原油情绪有所影响,短期内震荡运行,短线1690-1770区间操作


纸浆:

1、基本面:全球疫情继续扩散,海外部分浆厂出现停减产现象,后市供应预期偏紧;生活用纸市场转弱,白卡纸延续偏弱整理,文化用纸开工率好转但短期需求跟进有限,预计浆市刚需成交为主;中性

2、基差:智利银星山东地区市场价为4430元/吨,SP2009收盘价为4476元/吨,基差为-46元,期货升水现货;偏空

3、库存:4月下旬,国内青岛港、常熟港、保定地区、高栏港纸浆库存合计约187.09万吨,较4月中旬下降8.41%;偏多

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空

6、结论:纸浆供需双弱,库存仍处高位,短期大概率维持震荡运行。SP2009:日内4450-4490区间偏空操作


燃料油:

1、基本面:外盘原油走强;海运运费仍处高位,燃油东西方套利窗口关闭,预计西方至亚太供给量持续收缩;全球疫情拖累航运业,终端船用燃油大幅下滑叠加高低硫价差继续收敛,高硫燃油需求空间进一步收缩;中性

2、基差:舟山保税燃料油为210美元/吨,FU2009收盘价为1467元/吨,基差为18元,期货贴水现货;偏多      

3、库存:截止2020年4月23日当周,新加坡燃料油库存回落至2233万桶,较上周跌9%;偏多

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空

6、结论:成本端原油反弹,燃油基本面供需双弱,短期燃油仍将跟随原油波动。FU2009:日内逢低短多,止损1450


3

---农产品


豆油

1.基本面:3月马棕库存增加1.67%,MPOB报告利空,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比减少12.4%,马棕逐步进入增产季,目前减产幅度未达预期,印度预计进口马棕,但冠状病毒影响需求,短期供需皆不乐观;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏空

2.基差:豆油现货5500,基差156,现货贴水期货。偏多

3.库存:3月14日豆油商业库存140万吨,前值139万吨,环比-1万吨,同比0.77% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:豆油主力空减。偏空

6.结论:油脂震荡震荡下行,受冠状病毒影响,全球油脂消费下降,需求恢复较慢。马来出口偏低,原油价格压制生柴利润,短期无利好消息刺激。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费水平恢复,短期油脂库存下行,但后续大豆供应增加,预累库使得价格弱势,另外近期炒作豆油收储,市场涨跌幅度较大,事情未落定,建议观望。豆油Y2009:高抛低吸,区间5200-5600


棕榈油

1.基本面:3月马棕库存增加1.67%,MPOB报告利空,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比减少12.4%,马棕逐步进入增产季,目前减产幅度未达预期,印度预计进口马棕,但冠状病毒影响需求,短期供需皆不乐观;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏空

2.基差:棕榈油现货4760,基差414,现货贴水期货。偏多

3.库存:3月14日棕榈油港口库存90万吨,前值85万吨,环比-6万吨,同比+12.30% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:油脂震荡震荡下行,受冠状病毒影响,全球油脂消费下降,需求恢复较慢。马来出口偏低,原油价格压制生柴利润,短期无利好消息刺激。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费水平恢复,短期油脂库存下行,但后续大豆供应增加,预累库使得价格弱势,另外近期炒作豆油收储,市场涨跌幅度较大,事情未落定,建议观望。棕榈油P2009:高抛低吸,区间4400-4800


菜籽油

1.基本面:3月马棕库存增加1.67%,MPOB报告利空,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比减少12.4%,马棕逐步进入增产季,目前减产幅度未达预期,印度预计进口马棕,但冠状病毒影响需求,短期供需皆不乐观;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏空

2.基差:菜籽油现货7250,基差595,现货贴水期货。偏多

3.库存:3月14日菜籽油商业库存31万吨,前值31万吨,环比+0万吨,同比-35.89%。偏多   

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:菜籽油主力空减。偏空

6.结论:油脂震荡震荡下行,受冠状病毒影响,全球油脂消费下降,需求恢复较慢。马来出口偏低,原油价格压制生柴利润,短期无利好消息刺激。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费水平恢复,短期油脂库存下行,但后续大豆供应增加,预累库使得价格弱势,另外近期炒作豆油收储,市场涨跌幅度较大,事情未落定,建议观望。菜籽油OI2007:高抛低吸,区间6300-6700


豆粕:

1.基本面:美豆震荡回升,美国大豆市场寄望中国进口以及技术性逢低买盘支撑。国内豆粕低位震荡,进口大豆到港增多国内油厂压榨低位回升,供应预期好转压制盘面。国内豆粕库存维持低位,供应短期依旧偏紧,生猪养殖规模增长需求端预期良好支撑价格。但未来3个月进口大豆到港进入旺季,供应显著增多压制价格。肺炎疫情继续在南美扩散,后期关注南美肺炎疫情是否会影响国内进口大豆进度。中性

2.基差:现货2890(华东),基差调整(现货减90)后基差+81,升水期货。偏多

3.库存:豆粕库存16.25万吨,上周13.61万吨,环比增加19.4%,去年同期62.22万吨,同比减少73.88%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多单增加,资金流出,偏多

6.结论:美豆预计850下方震荡;国内豆粕短期区间震荡,关注南美大豆出口和肺炎疫情变化。

豆粕M2009:短期2700至2750区间震荡,短线操作为主。期权观望。


菜粕:

1.基本面:油菜籽短期进口到港偏少,加拿大油菜籽进口尚无定论,国内肺炎疫情影响逐渐消退,现货市场需求端有向好迹象支撑国内菜粕价格,但豆粕和杂粕替代菜粕比例已经最大化,南美大豆出口好于预期,加拿大油菜籽进口未来或开放,均压制远月菜粕需求和价格,菜粕价格整体跟随豆粕震荡,豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上升空间。中性

2.基差:现货2350,基差17,升水期货。偏多

3.库存:菜粕库存0.7万吨,上周1.4万吨,环比减少50%,去年同期4.3万吨,同比减少83.72%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力空单增加,资金流出,偏空

6.结论:菜粕整体跟随豆粕震荡运行,菜粕库存较低和需求较好支撑价格,后续关注加拿大油菜籽和美国DDGS进口和国内菜粕需求情况。

菜粕RM2009:短期2350附近震荡,短线操作为主。期权观望。


大豆:

1.基本面:美豆震荡回升,美国大豆市场寄望中国进口以及技术性逢低买盘支撑。国产大豆价格收购价维持高位,黑龙江省大豆播种面积预计没有增长支撑现货价格预期,但大豆基差过大压制盘面,且价格远超进口大豆价格,进口大豆替代国产大豆增多,国产大豆将进入有价无市格局或者不进入压榨市场。中性

2.基差:现货4100,基差-524,贴水期货。偏空

3.库存:大豆库存269.98万吨,上周238.19万吨,环比增加13.35%,去年同期372.8万吨,同比减少27.58%。偏多

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单减少,资金流出。  偏多

6.结论:美豆预计850下方震荡;国内豆类短期震荡偏强,资金炒作控制盘面,需注意风险,国产大豆近期上涨导致基差过大是否会有收窄。

豆一A2009:短期4600附近震荡,观望为主或者短线操作。


白糖:

1、基本面:JOB:预计巴西20/21榨季产糖量达创纪录的4100万吨。Conab:巴西19/20榨季产糖量2980万吨,同比增加2.6%。Archer:预计巴西中南部20/21榨季糖产量3580万吨,同比增加35%。Marex:预计巴西中南部和泰国20/21榨季产糖量分别增至3380和890万吨。Green Pool:预计20/21榨季全球食糖供应过剩30万吨。Rabobank:19/20榨季全球食糖供应缺口削减至670万吨。2019年3月底,19/20年度本期制糖全国累计产糖981.81万吨;全国累计销糖476.95万吨;销糖率48.61%(去年同期49.41%)。2020年3月中国进口食糖8万吨,同比增加2万吨。偏空。

2、基差:柳州现货5520,基差588(09合约),升水期货;偏多。

3、库存:截至3月底19/20榨季工业库存504.86万吨;中性。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势不明朗;偏空。

6、结论:临近5月,关注进口关税政策变化。疫情影响消费,原油价格下跌,巴西甘蔗制糖率比提高,全球供需平衡转向过剩。白糖近期快速下跌之后,五一节前空头获利平仓,价格短期反弹,日内短线跟随交易。


棉花:

1、基本面:3月纺织行业景气指数环比略有上升。新疆棉花补贴价格18600三年期不变。ICAC4月全球报告调减消费偏空。美国农业部:20/21年度植棉意向面积同比下降0.25%。2020年3月底全国植棉调查植棉意向下降4.1%。美农业部3月报告总体略偏空。全球疫情爆发,影响出口消费。农村部4月:产量580万吨,进口170万吨,消费723万吨,期末库存743万吨。偏空。

2、基差:现货3128b全国均价11432,基差-18(09合约),贴水期货;中性。

3、库存:中国农业部19/20年度4月预计期末库存743万吨;偏空。

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方,偏多。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空增,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:国内疫情缓解,纺织行业内销略有回暖,外贸订单依然严峻。主力合约09短期在11500附近震荡,上方压力12000附近,下方支撑在11000附近。


4

---金属


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,智利供应收紧缓和,疫情袭来沪铜消费更加疲软,3月财新中国制造业采购经理人指数(PMI)为50.1,较2月的历史低点回升9.8个百分点;偏空。

2、基差:现货42430,基差130,升水期货;偏多。

3、库存:4月28日LME铜库存减2325吨至256150吨,上期所铜库存较上周减44329吨至259037吨;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓空,空增;偏空。

6、结论:国外疫情继续蔓延,短期有所缓和,货币相对偏松,一整体沪铜继续筑底震荡运行,沪铜2006:40000~43000区间操作,买入浅虚值看涨期权。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,整体沪铝下游消费疲软,去库存缓慢,疫情来袭导致消费更加疲软;偏空。

2、基差:现货12590,基差105,升水期货,偏多。

3、库存:上期所铝库存较上周减27399吨至458403吨,库存高位;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓空,空减;偏空。

6、结论:在国外疫情快速发展,避险情绪有所升温,消费疲软沪铝延续低位震荡为主,短期难有起色,沪铝2006:12500空持有。


镍:

1、基本面:目前产业链来看来,矿继续由于疫情供应不佳,但同时国内镍铁出现停产检修,消耗也有所下降,库存下降幅度缩减。镍铁停产检修还是能支撑价格上涨,本周与上周都有不小涨幅,支撑镍价下限上移。不锈钢最近表现强眼,库存继续下降,价格涨幅较大,带动产业链商品向上运行。电解镍产量依然正常,需求由于不锈钢产量反弹,可能会有一定刺激。从全球来看,过剩减少,向弱平衡转变。中性

2、基差:现货101700,基差1550,偏多,俄镍101000,基差850,偏多

3、库存:LME库存231156,+24,上交所仓单25908,-78,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向上,偏多

5、主力持仓:主力持仓净多,多减,偏多

6、结论:沪镍07:10万为中轴上下3000点区间震荡运行,回落做多为主。


沪锌:

1、基本面:国际铅锌研究小组(ILZSG)公布的数据显示,2月全球锌市供应过剩增加至130100吨,1月修正后为过剩57900吨,初值为过剩35600吨。今年1-2月累计供应过剩188000吨,上年同期为过剩45000吨。偏空

2、基差:现货16440,基差+75;中性。

3、库存:4月29日LME锌库存较上日增加675吨至97525吨,4月29上期所锌库存仓单较上日减少1111吨至57562吨;中性。

4、盘面:今日沪锌震荡反弹走势,收20日均线之上,20日均线向上;偏多。

5、主力持仓:主力净空头,空增;偏空。

6、结论:供应转为过剩;沪锌ZN2006:空单逢高入场。


黄金

1、 基本面:周三美联储宣布维持利率不变,对二季度经济表示悲观,美元承压走低。吉利德新冠肺炎实验药物或有希望帮助患者康复,美股闻讯飙涨,三大股指均收涨。现货黄金消化系列好坏消息,探底回升收于1710上方,原油录得两位数涨幅,因美国原油库存增幅放缓;中性

2、基差:黄金期货378.74,现货376.26,基差-1.48,现货升水期货;中性

3、库存:黄金期货仓单2133千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:消息冲击较多,金价继续震荡;COMEX金小幅回升至1710以上,内盘金收于376.7;今日关注美国初请与个人消费支出、中国官方制造业采购经理人指数、欧洲央行利率决议、欧元区GDP等数据;五一假日临近,月初影响因素较多,谨防出现大幅波动,高位入场的多头注意控制风险。沪金2006:372-382区间操作。


白银

1、基本面:周三美联储宣布维持利率不变,对二季度经济表示悲观,美元承压走低。吉利德新冠肺炎实验药物或有希望帮助患者康复,美股闻讯飙涨,三大股指均收涨。现货黄金消化系列好坏消息,探底回升收于1710上方,原油录得两位数涨幅,因美国原油库存增幅放缓;中性

2、基差:白银期货3664,现货3662,基差-2,现货贴水期货;中性

3、库存:白银期货仓单2083589千克,减少14007千克;偏多

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力空增;偏空

6、结论:银价跟随金价继续震荡;COMEX银小幅在15.2左右震荡,内盘银收于3664。近期银价依旧主要跟随金价波动,油价也有一定影响,银价依旧宽幅震荡为主,依旧可逢低做多。沪银2006:3600-3750间操作。


5

---金融期货


期指

1、基本面:全国人大会议5月22日召开,隔夜欧美股市上涨,美股科技股业绩好于预期,昨日创业板冲高回落,银行保险和地产板块走强,消费医药调整,市场热点轮动;偏多

2、资金:融资余额10326亿元,减少43亿元,沪深股通暂停交易;偏空

3、基差:IF2005贴水28.63点,IH2005贴水24.01点,IC2005贴水38.61点;中性

4、盘面:IH>IF> IC(主力合约),IC、IF、IH在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:IF 主力空减,IH主力空增,IC主力空减;偏空

6、结论:海外各国开始推出复工计划,欧美股市创反弹新高,创业板注册制改革落地,一季度业绩公告落地,金融板块业绩好于预期,近期银行保险和地产板块带动权重指数走强。IF2005:多单逢高平仓;IH2005:多单逢高平仓,IC2005:观望为主。


国债:

1、基本面:三届全国人大三次会议将于5月22日在北京召开;全国政协十三届三次会议于5月21日在北京召开。

2、资金面:央行4月29日公开市场无操作,市场流动性充裕。

3、基差:TS主力基差为-0.1627,现券贴水期货,偏空。TF主力基差为0.6746,现券升水期货,偏多。T主力基差为0.2004,现券升水期货,偏多。

4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多;TF 主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多;T 主力在20日线上方运行,20日线向上,偏多。

6、主力持仓:TS主力净多,多增。TF主力净多,多增。T主力净多,多减。

7、结论:多单暂时止盈离场。

责任编辑:唐正璐

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
          0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 六大签约律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位

[关闭]
[关闭]
[关闭]
我要啦免费统计