设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年03月28日 星期四

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 头条

刘卫新:技术面和基本面共振,才是最佳交易模式

最新高手视频! 七禾网 时间:2018-11-12 20:22:49 来源:七禾网


七禾网9、您会针对单个品种开发交易策略吗?


刘卫新:会的,主要是有几套通用策略,如果某个新品种上市,交易比较活跃,我就会套用这些策略,并根据该品种的弹性以及走势特点来调节一些参数即可。



七禾网10、很多做程序化的比较注重策略的普适性,您是否也一样?


刘卫新:普适性是制作策略的前提,适应的品种和周期越多,可靠性越强。但并不是一个普适性的模型就能赚到钱,关键是参与的品种要有行情有足够弹性才行,价格波动呆滞的品种不适合量化交易。



七禾网11、您是否会根据行情或者策略的表现,定期调整或更换策略?


刘卫新:这个会的,我觉得无论是主观还是量化,都是靠行情吃饭,如果反复的横盘震荡,谁也赚不了钱,我今年亏得最多的品种就是橡胶和铁矿石,它们的走势就是振荡频率偏高,橡胶是阴阳交错的假突破,铁矿石是一根大阳线带着三四根阴线的节奏,都是很不流畅。这个时候应该尽量的降低仓位配置,暂停交易频繁的策略,当然这都是亏了钱回头总结的经验。



七禾网12、程序化交易中滑点是一大难题,请问滑点对您的交易影响大吗?您是否有通过一些方法来减小滑点的影响?


刘卫新:滑点是有影响的,在实盘中不断的摸索经验,后来主要做了以下几点措施,一是尽量交易活跃品种,成交量和持仓量比较大的,例如股指期货以前是交易量最大的品种,但是受限后对价都有较大的滑点,所以只能用很小的仓位参与。二是尽量降低交易频率,扩大单手盈亏金额,高频率的反手指令我现在基本都很少用。盈亏比尽量最大化。



七禾网13、您主要做技术面,那您觉得决定行情走势是基本面还是技术面?


刘卫新:这个问题我想从股票角度来回答,市场中有三千多只股票,基本面有好的,十来倍市盈率,行业也凑合,整体看上去物美价廉,但是常年不涨,基本面他就真决定不了技术面。还有,市场中几乎90%以上的妖股,大涨暴涨,一般都是基本面超级差的,远的不说,就说现在市场最火的一个000622恒立实业,十一个涨停板,刷新近年非一字板的记录了。但基本面呢?扣除非经常性损益后连续亏了15年了。要多差有多差。所以从股票角度上来说我认为决定行情的是技术面,某个股票涨停就会吸引资金关注,两个涨停就会吸引全市场关注。但这两种都不是我特别喜欢的,因为还有第三种模式出现,那就是技术面和基本面共振,例如茅台,例如恒瑞医药。技术面长期牛市格局,涨了十几年,基本面每年都保持着高速发展和分红,买了能赚,拿着放心,这是我认为的最佳模式,包括我前面说的苹果也是这样的共振例子。



七禾网14、期货交易中,资金管理往往是区别赢家与输家的关键。您能不能谈一谈您的资金管理方法?


刘卫新:这个我觉得我没资格谈,因为我这个做得很随意,仓位做得都比较激进,总是认为反正钱都是赚的,账户没成本,随便玩。今年账户出现了亏损主要是资金管理没做好,交易品种多,参与的模型也多,账户比较乱,很少去核对。讲一个挺丢人的笑话,五月末螺纹钢大跌后反弹,赶上我出门几天,我对锁了一千张1810螺纹钢,价格在3500多,重点是我把这事给忘了……后来总觉得账户跌的时候挺快,涨的时候挺慢,等我发现的时候螺纹钢已经过了4300,扛了几天就到了4500,差不多一千点割了,这就一千万不明不白的损失。其实这都是第二次因为疏于管理造成的损失,去年就因为焦炭忘了平仓亏了五百万成了饭桌上朋友们的笑料。我觉得资金管理差,账户疏于管理,马虎不精细是我最大的缺点,目前也正在改正这点。



七禾网15、您平时喜欢做交易总结,请问您都会总结哪些内容?对交易有什么帮助?


刘卫新:交易总结不单纯是写自己的,也有摘录别人的,我觉得对我有用的东西我都会写一下,看一遍的印象并不深刻,如果通过写来表达,更能加深印象,我喜欢经验技巧,就好像习武之人喜欢武功招式一样,不管适不适合自己,以后用不用都不重要,重要的是我要学会。



七禾网16、还有您经常提起交易纪律的重要性,请问,您的交易纪律有哪些?


刘卫新:交易纪律经常提,是因为我缺乏交易纪律,经常提这样能提醒自己不要犯错,这是一种自我约束的方法吧,人没有十全十美的,尤其是在交易中某些缺陷可能就会葬送投资生涯,所以需要警钟长鸣,自己监督自己。



七禾网17、期货市场是多数人失败的一个场所,就您看来多数人失败的核心原因是什么?


刘卫新:首先是交易方向的研判能力,老天爷赏你吃这碗饭必然会给你不同于常人的分析能力。其次是交易技巧,例如进出场点,资金管理,止损等,大钱赚不到还可以赚点小钱糊口,再有就是交易心态,成大事者必有大心脏,必有常人不可及的城府,也有壮士断臂的狠心。很多人看对了拿不住,看错了死抗都是死在心态上。期货市场是一个反人性的市场,游戏的规则就是多数人输,一百个最优秀的交易员一起做交易,还是会有八十个出局,没办法,这就是规则。



七禾网18、您自称是草根职业老股民,您怎么看待现在的A股?现在的股市是否处在底部区域?


刘卫新:我认为目前市场已经处于熊市末端,当前的市场估值非常合理且略低估,接近历史四大底部的估值,考虑明年经济预期,2449点或许不是市场底部,但距离市场底空间不会太大。



责任编辑:翁建平
Total:3123

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
          0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 六大签约律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位

[关闭]
[关闭]
[关闭]
我要啦免费统计