隔夜国际资本市场消息小集：

1.上周六美股收低；标普跌0.20%；道指跌0.17%；欧洲Stoxx50指数跌1.30%；美元指数跌0.13%；美铜涨0.80%；原油涨1.52%；黄金涨0.43%。美豆涨0.81%；美豆粉涨1.10%；美豆油跌0.47%；美糖跌0.60%；美棉涨0.56%。高盛商品指数涨1.18%；CRB指数涨0.80%；BDI指数涨3.04%。离岸人民币CNH涨0.21%报6.5971；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌1.05%。

2.美国通俄门调查重点人物认罪的消息令美股大跌，不过税改迎喜讯限制跌幅。

美股恐慌指数VIX上涨1.33%至11.43，期权市场对美股后市担忧程度增加。GVZ(贵金属VIX)指数跌3.39%。OVX(原油ETF的VIX)指数跌8.55%。

3.货币市场三个月美元LIBOR利率报1.48738%(前值1.48063%)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.329%(前值0.-329%)。

CFTC报告显示，截止至11月22日至11月28日当周，投机者持有的美元投机性净空头增加4042手合约，至10609手合约，表明投资者看空美元的意愿升温。

4.债券市场十年期国债收益率美国下跌5.2个基点报2.363%；德国下跌6.2个基点报0.312%。

CFTC报告显示，截止至11月22日至11月28日当周，投机者所持美国国债期货净多头头寸至11月28日当周增加4,263手合约，至63,968手合约。

5.黄金市场XAU(费城金银指数)涨0.30%至79.66，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.4861(前值0.4874)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)涨0.39%报1188.65。

6.农产品方面，美豆涨，因技术性买盘和美元走弱带动商品市场普遍升高。阿根廷作物地带的干旱天气令市场担忧，增添了额外支撑。

CFTC报告显示，投机者转而持有CBOT大豆净多头头寸2,144手合约，净空头头寸减少15,794手合约。ICE糖净多头头寸76手合约，净空头头寸减少10,528手合约。

7.金属市场，铜价上涨，受助于亚洲和欧洲经济数据大多强劲，且美元下跌。铅和锌触及数周高位，因在铅季节性需求上升之际，中国加强污染检查，令市场担心供应。

CFTC报告显示，投机者所持COMEX铜期货和期权净多头头寸增加679手合约，至81,751合约，看涨情绪创三周新高。

8.原油上涨。OPEC宣布延长减产协议，有效改善了市场情绪，令油价获得继续走高的动能，即使美国石油活跃钻井数再度增加也难以改变投资者的乐观态度。

CFTC报告显示，截止至11月22日至11月28日当周，投机者持有的原油投机性净多头增加32755手合约，至609833手合约，表明投资者看多原油的意愿升温。

洲际交易所（ICE）数据显示，投机者所持布伦特原油净多头头寸至11月28日当周增加11,739手合约至537,979手合约，逼近11月7日当周所创纪录高位543,069手合约。

贝克休斯数据显示，截至12月1日当周，美国石油活跃钻井数增加2座至749，触及9月来最高，石油和天然气活跃钻井总数增加6座至929座。

巴克莱认为，若布油明年的价格为60-65美元/桶，原油需求增速可能下降10-20万桶/日；若WTI原油明年均价为60美元/桶，页岩油产量可能增加40-50万桶/日。

惠誉预计2018年布伦特原油均价为52.50美元/桶，之后会逐步升至57.50美元/桶。油价将更多取决于美国页岩油的表现。

花旗预计未来油价将在40-65美元/桶之间。

汤森路透EIKON航运数据显示，从墨西哥湾及加勒比海地区对亚洲出口已然大增，从1月OPEC主导减产开始实施的约50万桶/日，跳升至11月及12月的逾120万桶/日。

报告显示，到2040年前，全球市场电动汽车总量将增至约5.3亿辆，石油日需量将相应减少至800万桶。

彭博上周五(12.01)调查果显示，原油交易员与分析师转而看空本周(12.04-08)美国原油价格走势。即使OPEC延长减产协议也无济于事。

9.金价上涨，前美国国家安全顾问弗林认罪后，美元汇率和美国股市双双下挫，引发了市场有关特朗普政府可能将进一步面临巨变的担忧情绪。

CFTC报告显示，截止至11月22日至11月28日当周，投机者持有的黄金投机性净多头增加22590手合约，至224417手合约，表明投资者看多黄金的意愿升温。

10.经济数据方面,【欧元区11月制造业采购经理人指数终值∶60.1前值∶60.0】【美国11月ISM制造业指数∶58.2前值∶58.7预估值∶58.3】。

11.美国前国家安全顾问弗林已经认罪，承认曾向FBI谎报他与俄罗斯大使谢尔盖-基斯利亚克的接触。市场担忧其证词对特朗普不利。

12.美国参议院以51-49的结果通过了参议院版本的税改法案，距离税改最终完成和生效仅剩一步之遥。

13.美国11月ISM制造业指数略低于预期和前值。仍高于过去一年平均值，表明飓风对美国经济的影响正在消退，制造业正以非常强劲的势头发展。

美国11月Markit制造业PMI虽扩张速度略有减缓，但仍保持自2015年以来最好的季度表现。商业设备和机械生产商正在引领增长，表明市场投资支出正在上升。

14.美国10月营建支出环比上涨创5个月来最快增速，远超预期。其中非住宅类营建支出结束之前连续4个月下滑，释放商业投资的积极信号。

15.纽约联储主席杜德利称，12月加息有充分的理由；2018年加息取决于经济表现和前景展望的变化。

达拉斯联储主席卡普兰支持在近期就加息采取下一步行动。

16.蒙特利尔银行2018利率展望报告表示，明年3月美债收益率曲线将倒挂。如果3月不出现，6月也会出现。

17.欧元区11月制造业PMI终值创2000年4月以来新高。企业正在迅速扩张，对机器的商业投资迅速上升，制造业形势好转可能会延续到2018年。

18.德国11月制造业PMI终值创2011年2月以来新高，且为1996年第二高数值。制造业新订单、出口和就业均接近历史新高，面临过热的风险。

19.英国11月制造业PMI创2013年8月以来新高。英国制造商预计供应链收紧、原材料需求增加将取代汇率，成为物价上涨的主要驱动力量。

20.德国智库IFO预计英国脱欧将对英国造成160亿欧元贸易成本，而欧盟面临的贸易代价将是440亿欧元。

21.日本10月失业率持稳于2.8%，职位空缺率升至近44年最高水平。日本核心CPI连续10个月上涨，因电费、燃气费等能源产品价格上涨明显。

22.法国兴业银行警告称，2018年将是企业债市场的变革之年。美国经济增长也存在下行风险，时间点可能是在2019年或者2020年。

23.国际金融协会(IIF)称，11月份新兴市场股市和债市获投资171亿美元，为连续第12个月实现净流入，2017年流向发展中市场的资本将超过1150亿美元。

24.路透调查显示，11月全球投资者股票持仓比例升至48.1%，为2015年11月以来最高，1月以来上升2.3个百分点。现金持仓降至4.4%，为2013年3月以来的最低点。

超过三分之二的受访者认为牛市会持续到明年全年。他们对美国股票持仓降至2016年4月以来的最低点，对日本和新兴市场股票持仓增加。

今日重点关注：欧元区12月Sentix投资者信心指数。美国10月工厂订单月率。

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国内财经新闻：

1.银行间市场上周五早盘资金面宽松，跨月后隔夜融出进一步增多，短期资金价格明显下行。月初流动性较为充足，不过公开市场开始暂停操作仍彰显货币政策中性态度。

2.人民币兑美元即期上周五小幅收涨，中间价则小跌。虽然临近年末客盘固定购汇将有

所增加，但外盘表现稳定，人民币难有明显下跌空间。

3.银监会表示将尽快遏制现金贷无序发展势头，机构必须有放贷业务牌照，无牌照的要禁止取缔。

4.中国房地产信息集团（CRIC）数据显示，国内房地产11月单月TOP20 的龙头公司销售额合计3893.3亿元，同比增长52.7%

5.证监会表示，将继续持续对上市公司高送转行为保持高压态势，净化市场环境，加大对高送转的现场检查和问询，尤其对其中长期没有现金分红的铁公鸡严格监管。

6.第一网贷统计显示，11月全国P2P网贷成交环比降7.7%，机构数量环比降0.32%。截至11月末，全国P2P网贷余额1.68万亿元，同比增长超过6成，创历史新高。

7.银监会称，1-10月银行业表外业务同比增速放缓至16%；银行业回归本源和主业效果显现。

8.瑞信预计2018年资金将重返亚洲并带动股票估值上涨，特别看好具投资价值的中国的银行股。预期人民币在未来三个月维持6.6稳定汇率，但在未来12个月将贬值到6.8。

9.彭博数据显示，12月银行体系负债到期压力空前，仅公开发行的同业存单(NCD)及央行逆回购、MLF资金的到期规模，合计已超过3.8万亿元，还不包括同业负债。

10.中国11月财新制造业PMI指数环比小幅下滑，并创下五个月新低，其中新订单增速再度放缓，但产出指数四个月来首次环比上升，出厂价格指数连续六个月扩张。

11.路透最新月度调查显示，中国基金经理对未来三个月股票的持仓建议配比为79.4%，创八个月新高，不过未来一个月大多基金经理选择减股票仓位。

12.据Wind数据统计显示，12月4日-12月8日共有50家公司限售股陆续解禁，合计解禁量57.98亿股，按12月1日收盘价计算，解禁市值为621.43亿元。

13.上海易居研究院发布报告称，今年11月，50个城市新建商品住宅成交2338万平方米，同比下降13%。自今年3月以来，连续9个月同比下滑。

（以上资讯由中航期货许毛桉编辑整理）