隔夜国际资本市场消息小集：

1.昨晚美股收跌。道琼斯指数跌0.18%，标普跌0.14%；欧洲斯托克50指数跌0.69%。美元指数跌0.06%；伦铜跌0.04%；原油涨1.24%；黄金跌0.35%；美豆跌2.91%；美豆粉跌2.66%,美豆油跌1.59%；美糖涨0.82%；美棉涨0.13%；高盛商品指数涨0.45%；CRB指数涨0.27%；BDI指数涨1.70%；德银X-Trackers嘉实沪深300中国A股ETF跌0.63%。较昨日15:00恒生期指跌0.10%，A50期指跌0.03%。

2.投资者谨慎等待美联储主席耶伦周五讲话。美股小幅收跌，欧股大幅收跌，结束三连阳。美债跌，美元交投于三个月低位，期金刷新一个月收盘新低。油价反弹。

美股恐慌指数VIX上涨1.34%至13.63，期权市场对股票后市担忧程度增强。GVZ(贵金属VIX)指数跌0.95%报16.73。OVX(原油ETF的VIX)指数跌1.87%报36.76。

3.货币市场三个月美元LIBOR利率报0.82544%(前值0.82544%)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.298%(前值0.-298%)。

4.债券市场十年期国债收益率美国上涨1.5个基点报1.578%，德国上涨1.5个基点报(-0.071%)。

5.黄金市场XAU(费城金银指数)涨1.23%至96.51，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.5720(前值0.5674)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)跌0.18%报1252.24。

6.农产品方面，美豆大跌至接近两周低位，因中西部作物地带巡查结果支撑美国产量预估，压制市场跌穿关键支撑位。豆油跟随市场下跌走势也收跌，但在豆油/豆粕价差交易中跑赢，马来西亚棕榈油的下跌 增加了压力。

为期四天的Pro Farmer中西部作物种植带年度巡查结果显示，伊利诺伊州和爱荷华州西部地区大豆豆荚数目高于均值，这两个州是美国最大的大豆产区。

原糖期货走高，市场仍动荡，MDA Information Services在报告中称，预计从周三开始，整个巴西作物带将有高于正常水平的降雨量，本周末气温将在霜冻水平之上。

7.金属市场，伦铜下跌，LME铜库存增加令铜价承压，自6月1日来猛增72%。镍价跌至逾六周低点，此前对菲律宾因环保关停镍矿会造成镍供应短缺的担忧缓解。

8.原油温和上涨，美元多头在周五耶伦讲话前保持谨慎令美元涨势受阻，为油价提供了一定支撑，同时投资者仍在加大产油国会议的冻产押注。

拥有百年历史的Phibro新任CEO建议，在50至55美元之间做空WTI原油。认为底部在25美元至30美元之间，市场将在2017年前持续供应过剩。

中石油总裁汪东进预计下半年油价将位于45至50美元/桶区间。预计至2020年油价将位于60-80美元/桶区间。预计未来1至2年原油供求将实现均衡。

沙特能源大臣法利赫(Khalid Al-Falih)表示，相信此时不需要对油市进行任何“重大干预”。

外媒引消息人士报道称，沙特阿拉伯计划于2016年10月初首次发行国际债券，筹资100-150亿美元，以帮助填补低油价造成的财政赤字；沙特2016年的财政赤字预计将达1000亿美元。

9.金价触及四周低位，因一系列经济数据良好，市场关注本周稍后美联储主席耶伦的讲话，从中寻找货币政策的线索。

惠誉旗下研究机构BMI预计2016年金价平均为每盎司1300美元，到2020年料为1500美元。

10.经济数据方面,【英国8月CBI零售销售差值∶9前值∶-14】【德国8月IFO商业景气指数: 106.2　前值: 108.3　预估值: 108.5】【美国8月Markit综合采购经理人指数初值∶51.5前值∶51.8】【美国7月耐用品订单月率初值∶4.4%前值∶-3.9%预估值∶3.4%】【美国上周初请失业金人数: 26.1万　前值: 26.2万　预估值: 26.5万】。

11.美国7月耐用品订单月率增长好于预期，且环比实现大幅度回升，主要是受到了交通工具设备的强劲需求带动，表明美国制造业将在下半年继续稳定增长。

12.美国7月核心资本耐用品订单（即扣除飞机非国防资本耐用品订单）连续第二个月上升，且创6个月最大升幅，这表明企业支出低迷有初步改善迹象。

13.美国上周申请失业金人数创5周来最低水平，暗示劳动力市场依然稳健。申请人数仍接近40年最低水平，表明劳动力市场接近充分就业。

14.美国8月Markit服务业PMI初值低于预期和7月终值，表明GDP增速在第三季度将减弱。随着新增就业人口减少以及价格压力黯淡，强化了美联储将不会急着再次收紧政策的预期。

15.巴克莱上调美国第三季度GDP预期0.3个百分点至增长2.3%。亚特兰大联储GDPNow模型下调美国第三季度GDP预期0.2个百分点至增长3.4%。

16.堪萨斯联储主席乔治（有投票权）称美联储仍然有大量的宽松空间。近期加息的时机是合适的。

在9月FOMC会议前将等待经济数据给出信息。

达拉斯联储主席卡普兰（2017年享有FOMC投票权）表示，中性利率处于下跌之中，应该会在不太遥远的将来升息，收紧政策的必要性在上升。

17.欧央行数据显示，一季度欧元区银行业净利润同比下滑20%至180亿欧元，源于交易、借贷等大部分业务收入下滑；下滑幅度最大的交易和外汇业净收入减少41%至108亿欧元。

18.德国8月IFO企业景气判断指数意外下滑低于预期。英国退欧有较大的影响，导致化学和电器行业低迷，获得的订单减少；不过土耳其未遂政变带来的影响较小。

19.OECD称发达国家2016年经济增速可能放缓，发达国家二季度GDP同比增速1.6%为2013年三季度以来最低，一季度增速为1.7%。

20.高盛指出，2016年财年（2016年4月~2017年3月）印度经济预计将增长7.9%，超过去年的7.6%。意味着印度将超越中国成为世界上发展最快的主要经济体。

21.花旗调查发现，资产经理们押注美联储将在2016年加息一次，之后将进一步收紧，从利空美元。

22.花旗警告，特朗普当选可能使政策不确定性持续更久甚至加剧，全球GDP增速可能下降0.7-0.8个百分点，增速比花旗定义为衰退的水平2%还低。

23.国际劳工组织预计，2016年全球青年人失业率将出现三年来的首次上升。世界范围内，15岁—24岁之间的青年人的失业人数今年将增加100万至7100万。

24.Dubravko Lakos-Bujas研究显示，超过三分之二的主动型基金经理跑输市场，有41%甚至差了250个基点以上。聚焦基本面的基金经理能跑赢市场的只有33%，而量化基金则只有26%。

25.摩根大通称，今年投资者累计从美国主动式股票基金撤出1090亿美元。晨星公司数据显示，有338亿美元在7月流入美国被动型基金，同期撤出主动式基金的资金为329亿美元，为1993年有数据以来的最大单月流出。

今日重点关注：德国9月GfK消费者信心指数。法国第二季度GDP年率修正值。英国第二季度GDP年率修正值。美国第二季度GDP年化季率修正值。美国8月密歇根大学消费者信心指数终值。

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国内财经新闻：

1.银行间债市周四早盘现券收益率整体稳中略有回落，国债期货亦小幅反弹；逆回购期限拉长短期冲击已不小，不过央行也表示货币政策基调不会改变，恐慌的市场情绪正逐步平复。

2.人民币兑美元周四即期微收跌，中间价则跌逾180点。早盘汇价短暂跌破6.66元关口部分头寸择机结汇，另外美元早盘略有调整亦提振结汇情绪，人民币跌幅在午后明显缩减。

3.亚布力夏季高峰会的多数经济学家表现了对中国经济、房价与险资举牌问题的担忧：债务和货币超发对中国经济带来的风险不可忽视；大城市房价高企对中国的创新能力造成负面影响。

4.保监会辟谣称“6000亿万能险将陆续撤出A股传言”不实。称文件尚在征求意见，以监管部门正式发布为准。

5.天风策略徐彪称，过去一年三个重要指标均已失灵：M1、M2剪刀差走阔的意义不再精准，“史上最准拐点领先指标”的产业资本增减持数据失真，利率下行利好中小股票也不再准确。

6.据彭博，中国证监会正在针对荷兰高频交易公司IMC BV去年在期指市场的活动进行调查。IMC是最古老的高频交易公司，成立于1989年。

7.据《证券日报》，今年前8个月，单宗土地成交金额超过10亿元、溢价率超过100%的双高“地王”多达150宗，是去年同期的25倍。单宗土地超过100亿的总价地王有4宗。

8.银监会数据显示，中国银行业金融机构7月末境内总资产212.7万亿元，同比上升14.5%。中国银行业金融机构7月末境内总负债196.4万亿元，同比上升14.4%。

9.穆迪称中国全国地方国企的负债目前已超过35万亿元人民币。

10.据信托业协会数据，截至二季度末，信托全行业资产管理规模为17.29万亿元，环比增速4.28%，同比增速8.95%。官方不良率也由一季度末的0.66%攀升至二季度末的0.8%。

11.G20国家创新竞争力排名出炉，美国、英国、日本位列前三甲，中国排名第9位，中国也是二十国集团中唯一排名进入前十的发展中国家。（以上信息由中航期货许毛桉编辑整理）