产业巨头，双名师授课，程含金量拉满

8 月 27 日 —8 月 29 日 宁波

恒力集团｜全球石化全产业链龙头

始建 1994 年，世界 500 强企业，拥有成熟 PTA、化纤、织造全产业链布局，配套完善期现交易、套期保值、含权贸易业务体系，产业投研与风控模式为行业标杆。

双名师阵容，全部产业一线实战出身

赵曦明｜恒力产融化工学院副院长｜能化期现资深专家

20 余年化工全产业链从业经历，国内化工期现套利先行者，操盘千万吨级物资集采分销；独创估值 + 驱动基本面交易体系，打通产业、投研、风控全链条；长期运营行业知名投研公众号「晓策佬」，培养多支持续正向收益的产业投研团队。

杨岳｜复旦金融衍生品资深讲师

复旦国金硕士，大商所产业链培训基地特聘讲师；曾任化工企业期现交易负责人、百亿私募化工期权业务负责人；深耕场外期权、含权贸易方案设计，擅长结合实体企业产销敞口定制锁价方案，服务数百家化工企业落地套保、区间锁价、累购累沽业务。

3 天系统学习，七大核心收获

搭建宏观 + 估值 + 驱动标准化投研框架，学会构建商品供需平衡表，精准捕捉库存周期拐点

精通期现、跨期、跨品种、基差各类套利模式，掌握低风险可持续交易思路

建立企业标准化套期保值流程，厘清前中后台分工、敞口管理、套保考核与合规风控要点

重塑商品期权实战思维，熟练运用波动率、希腊字母进行持仓管理，掌握各类行情适配期权策略

读懂场外累购累沽、领口、海鸥等结构化产品，避开衍生品重大风险陷阱

落地基差结合期权的含权贸易新模式，实现采购折价、销售溢价、库存保值多重目标

链接恒力与全国各地期现负责人深度交流，挖掘产业合作机遇

课程五大模块

模块 1：基本面交易投研方法论

自上而下宏观 — 产业 — 商品三层研究框架，库存周期与商品定价逻辑拆解；供需平衡表搭建与关键变量跟踪；区分行情预测与行情跟踪，建立纪律化交易体系。

模块 2：大宗商品对冲套利实战

套利底层逻辑分类；基差交易、点价模式实操；高低估值价差套利思路；套利风控规则、套保与套利组合运用，配套大量产业真实案例。

模块 3：企业套期保值全体系搭建

套保组织架构搭建；风险敞口全流程管控；期货、期权组合套保方案；套保效果评估、对内盈亏沟通解决方案。

模块 4：场内商品期权实战交易

破解纯期货套保追保、机会成本等痛点；期权定价、隐含波动率、波动率锥实战运用；单边、价差、震荡行情对应的期权交易策略。

模块 5：场外期权 + 含权贸易产业落地

场内与场外期权差异化运用；询价、授信、交易对手风控要点；累购累沽、零成本领口、区间锁价结构拆解；实体企业含权贸易合同改造与完整落地案例复盘。

适合参训人群

石化、化纤、塑料等工业品期现负责人、贸易总经理

生产企业采购、销售总监，套期保值、风控负责人

产业基本面交易者、套利操盘手、商品研究员

计划升级传统基差贸易、布局含权贸易的企业骨干

期货公司、私募、资管机构能化投研、期权业务从业者

课程核心优势

✅ 双产业视角：生产端恒力 + 流通端远大，兼顾工厂产销与贸易企业真实经营需求

✅ 全干货实战：海量千万级、百亿级真实业务案例，弱化复杂公式，方案拿来即可落地

✅ 完整业务闭环：一次性打通研究、交易、套保、套利、期权、含权贸易全链路

✅ 配套工具资料：平衡表模板、套保制度框架、期权测算工具、含权贸易报价模板

✅ 高端产业圈层：学员以产业企业核心管理层为主，预留自由交流研讨时段

✅ 长期社群服务：课后持续市场观点分享、产业数据交流、日常问题答疑

咨询与预报名：15397089355（微信同号）

大宗商品大波动时代，掌握期现、精通套保、善用期权，是实体企业与交易者不可替代的核心竞争力。

本次培训席位有限，优先开放产业企业负责人、资深期现从业者报名。

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