一季度全球储能延续高景气增长态势，各国产业支持政策持续加码，美伊冲突加速新能源替代，AI数据中心的储能配套需求也日益凸显。叠加国内电池出口退税调整，海外部分储能需求有望前置至今年，年内储能需求增长无虞。

一、储能在碳酸锂终端需求中的权重不断抬升

去年四季度至今，海内外储能装机需求持续高增，成为碳酸锂期货价格上涨的核心驱动因素之一。国内储能电芯开工率居高不下，截至4月底，我国储能电芯月度开工率达90.6%，头部储能电池厂满产运转。今年一季度我国储能电池出货量215GWh，同比增长139%，延续高增态势。随着储能规模的增长，其在碳酸锂终端需求中的权重也在不断抬升，储能锂需求占比突破22%，已成为碳酸锂需求增长的核心驱动力，且增速明显高于新能源汽车领域。

二、国内政策利好驱动，独立储能高速增长

今年一季度国内储能装机延续高增，行业由新能源强制配储驱动转向市场化独立盈利驱动。据CNESA，2026年一季度国内新型储能新增装机10.5GW/27.1GWh，功率和容量同比分别增长60%和76%。其中，独立储能新增8.7GW/23.0GWh，同比增长达174%和205%，功率规模占比83%，较去年同期提升34个百分点。

1月30日，中国国家发展改革委、国家能源局联合印发的《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，首次在国家层面将独立储能纳入容量电价机制，并明确“同工同酬”规则，独立储能由此形成容量补偿、电能量交易、辅助服务三重收益模式，行业盈利逻辑夯实。受此政策驱动，国内储能厂商布局重心由2h短时储能逐渐切换至4h+长时储能赛道。

出口退税新政刺激储能出口高增。新政规定，2026年4月1日起，电池产品的增值税出口退税率从9%下调至6%，2027年1月1日起，取消电池产品增值税出口退税。该政策会在一定程度上刺激电池产品的抢出口，海外2027年的部分需求有望前置至今年。

三、海外储能多点开花，新兴市场增速亮眼

海外方面，美国和欧洲分别位列全球第二和第三大储能市场，2025年在全球储能新增装机中占比依次为16.2%、13.6%。中美欧构成全球储能核心主力市场，与此同时，澳大利亚、中东等新兴区域的储能依托当地政策及能源转型，装机增速亮眼。

美国方面，AI算力配套需求正成为储能装机扩容的核心新增驱动力。据美国太阳能产业协会，一季度美国新增电池储能系统约9.7GWh/6.77GW，同比增长32%。大模型训练与算力机房运行耗电量庞大，对供电稳定性、电能品质有严苛要求，配套储能既可平抑瞬时功率扰动，又能依托峰谷电价实现用电成本优化，刚需属性凸显。2026年3月，美国多州出台政策，新建AI数据中心必须配套不低于15%的储能系统，备用时长不低于2小时，配套储能项目可享受IRA法案税收抵免。

一季度欧洲储能迎来爆发拐点，地区储能系统出货22.4GWh，同比大幅增长421%（2025Q1仅4.3GWh）。各国储能补贴政策、产品集中进入更新周期及美伊冲突带来的能源焦虑是上涨主要驱动力。英国、波兰、匈牙利等国家陆续出台细则明确的储能补贴与激励措施，刺激本国的储能消费。美伊冲突后，欧洲电价整体再度上行。英国预计平均家庭年度能源账单可能会从当前的每年1641英镑飙升至2500英镑，意大利居民电价较冲突前上涨54%。欧洲多国电价的峰谷价差由冲突前30–50欧元/MWh扩大至100–200欧元/MWh，储能套利空间显著提升。

澳大利亚、中东等新兴储能市场快速崛起。2025年澳大利亚、中东在全球新增装机占比分别达到4.4%和2.2%。澳大利亚依托补贴、煤电退出政策，户用储能与大型电网储能同步放量。中东多国加速风光基地建设，配套储能刚需持续释放。

四、储能需求展望

储能需求延续高增长态势。一季度全球储能稳定扩容：各国产业支持政策持续加码，美伊冲突加速新能源替代，AI数据中心的储能配套需求也日益凸显。叠加国内电池出口退税调整，海外部分储能需求有望前置至今年，年内储能需求增长无虞。

中长期维度，在风光高比例并网、全球能源安全诉求升级及电力市场化改革等因素的共同驱动下，储能行业高成长具备较强持续性。