90后塞帕思量化:既然选择远方 只顾风雨兼程
设为首页 | 加入收藏 | 今天是2019年12月12日 星期四

聚合赢家 | 引领财富
产业和金融智库服务平台

七禾网首页 >> 私募报告

90后塞帕思量化:既然选择远方 只顾风雨兼程

最新高手视频! 七禾网 时间:2015-07-30 01:47:51 来源:七禾网 作者:黄荣益

相关链接: 严厉监管之下,如何合规推广?七禾网真诚推出“私募机构推广服务体系”

 

就像你无法预料金融市场的走势一样,你也无法预料一群神思异秀的少年人会拿出什么样的成果来。或许很多人认为少年人不过一时得意,耀武扬威,然诗酒趁年华,出名需趁早,大器晚成固然有之,但天纵之才为何要蹉跎岁月?

 

本期【走进私募圈】七禾网黄荣益走进了杭州塞帕思量化科技有限公司,拜访了塞帕思全天候量化团队,并与其一干人员进行了深入交谈。也让大家了解一下这家由90后创办的全国最年轻的私募机构。

 

 

一、敢想敢做,说到做到;做别人不敢做的事

 

一走进塞帕思团队的办公场地,就见到一群人围在一起讨论一道数学题的解法,让人一时恍惚,似乎重新回到高中时代为了一道解析几何不死不休地解题时代。塞帕思量化团队是一个非常年轻的团队,几乎全是90后理工科的男生,笔者可以感受到整个团队喷薄的活力与深厚的情谊,嬉笑怒骂浑然天成,插科打诨绝无做作。

 

在与塞帕思量化科技创始人王潇航交谈的过程中,王潇航自述塞帕思最大的特点与优势便是年轻。因为年轻,所以能很快接受新事物,还有对梦想的锐气与向往。团队里面的都是理工科的男生,少了些文艺气息,做什么事都是想到就去做,不管想法是否异想天开,都要去尝试着完成。说到做到,带着少年人的意气,任性地可爱。

 

“我们想要做一些不一样得事情,想要创造属于自己的价值。”这是塞帕思团队组合在一起的信念。现在中国市场上极少有私募机构采用量化交易做股票,也极少采用短线交易。塞帕思团队却从中另辟蹊径,走出了自己的风格。王潇航在浙江大学取得了三个学位(经济学、统计学、物理学),却说名校不一定出伟人。并向笔者一行解释道:“一些名校的孩子都是很优秀听话的,也正是这份优秀听话约束了他们自己,他们可以成为一个企业中牢不可破的一个零件,却做不了一个领导人,能带领一个企业走出一条路的领导人。他们虽然优秀,但他们可以被替代,他们创造不了自己的价值。”也正是被想要创造价值的想法吸引,一群年轻人便在杭州成立团队。

 

“我们不想和人家去比,主观和量化是完全不一样的。我们跟国内少数的量化机构也不一样,他们会有很多高端的人员,博士、博士后,但他们也会被这些外在所束缚,他们不敢去尝试创新的模型,但我们没有这么多患得患失的考虑。任何有价值的模型,我们都可以拿资金去跑。”或许很多人不认可90后,但90后又何须别人来认可,只要能那出成绩来,年龄不过是锦上添花的一笔。

 

二、将将之能,多多益善;高效安全的策略组合机制

 

塞帕思量化是一个自由开放的团队,平时也会产生很多的分歧。分歧的解决方式很简单,靠实战的数据说话。梁黄炫是北大计算机系的学生,世界编程金牌,主要负责团队的风控。他编写了一套模型,里面囊括了所有人的策略,给每个策略评分,并按评分分配资金。通过实盘战绩好坏再分配资金。

 

对于这个模型,王潇航以韩信将兵的典故像我们说明了这个模型:刘邦曾问被自己软禁的韩信,“你觉得我能带多少兵。”韩信答:“最多十万。”刘邦又问:“那你呢?”韩信回答:“臣多多益善。”刘邦笑道:“多多益善为何被我所擒?”韩信答道:“陛下不善于带兵,却善于统御诸将,这是我被擒的原因。”而塞帕思的这个模型就如同刘邦一样,善于统御各个策略,对各个策略进行组合与仓位分配,达到它认为最优的平衡点。国内很多优秀的私募机构都有非常好的策略,他们就像韩信一样,但还是需要一个刘邦一样的模型,来坐镇中军,决胜天下。了解到目前所有策略中成绩最好的是唐路明的策略,唐路明曾在国内一家私募机构工作,期间结识前来实习的王潇航,两人相见恨晚,后来就与王潇航一起组成了量化团队。现在塞帕思团队依旧求贤若渴,希望有更多新鲜的血液能进来,因为模型提供了一个良好的竞争机制,能给所有有想法的人一展长才的机会。

 

王潇航自述。塞帕思是一个自由开放的团队,有时可能分歧会很大,但分歧根本不需要解决,金融市场你说你对,我说我对,其实最后要靠数据,就是回测才能说服别人。所以无所谓分歧,一切都是以实战说话。有分歧是好事,没分歧就是人浮于事了。

 

在风控方面,塞帕思团队也颇与众不同,他们做的是股票短线交易。为了能让胜率体现出来,首先最主要是把交易次数放大,比如56%的胜率,如果频数太低,就体现不出胜率。也不做一般意义上的止损,因为是短线交易,最多只隔一夜,所以本身就有时间在做止损,最多就跌20个点。但止盈还是有在做的,他们有一个固定的模式,比如到6个点了就要抛多少,7个点再抛多少,8个点再抛多少,这个是通过模型的算法实现的。交易模型是一个自适应的模型,机器会把明天所有可能会发生的事情都模拟一遍,然后通过模拟出来的效果再进,没有特定的参数设置。全自动,全市场选股,没有人工干预。因为做量化不需要懂某一只具体的票怎么样,只需知道它的技术形态是怎么样的。这是大概是最适合这个年轻团队的模式,最大限度的做到了扬长避短。

 

 

上图是塞帕思现有的模型,2014年至2015年上半年,股市疯长,塞帕思以打板、低吸、追涨这些短线的股市策略获得了极大的盈利,而在不久前6月底7月初的那一次股市暴跌中,量化信号在最初开始跌的时候便发出了预警,于是部分资金便转向了商品,平掉了股票的多头。

但王潇航认为数据并不重要,量化最重要的核心乃是在于逻辑,数据只能证伪,不能创造真理。任何复杂的事情,归结到底都是非常浅显的道理。王潇航对股市的理解是“大道至简,逻辑第一”,所信奉的逻辑无非两个,一是跌多就要涨,涨多就要跌;二是优胜劣汰,赢冲输缩。只有逻辑对了,相应的量化策略才能搭建一个多市场,长时间有效的模型。

 

 

四、欲戴皇冠,先受其重;年轻不是逃避责任的借口

    

这个社会总是爱给90后打上天真无知、傲慢自我的标签,但90后这一代无疑会超越前面几代人,就像这个社会永远都在进步一样。其实在不知不觉中,一部分优秀的90后已经开始承担起这个社会的责任了,这一波人的成长速度非常惊人,绝非人们口中所说温室中的花朵般脆弱。

 

在走访过程中,塞帕思团队也向我们陈述了他们各自的展望,张文是想上新三板,梁黄炫想上主板,王潇航希望能聚集更多聪明的人,组成一个更为强大的团队。大家的希望都不同,但都是希望往更好的方向发展。为了这个共同的目标,团队里的每一个人都有自己的觉悟。张文、张志鹏、郑玉峰是塞帕思的期货策略团队,他们三个现阶段都是休学在杭州创业。其他人也放弃了考研、出国等各类机会,为了这个共同的理想,都准备坚持到底,既然选择了远方,便只顾风雨兼程。

 

这份坚持也来自于对这份行业的信心。王潇航在哥伦比亚大学的交流上遇到了梁黄炫,本来组成这个团队是出国前做也可以,出国回来之后做也可以,但彼时正值国内牛市雄起,两人认为机不可失,时不再来,立刻便成立了团队。王潇航认为,金融行业是中国未来十年最好的行业。王潇航曾经想当一个物理学家,追随牛顿,爱因斯坦的脚步,探寻宇宙大世界的奥秘,然而没有考上清华的物理系,误打误撞进了浙大的经济系。大一开始炒股,发现自己还是有些天赋的。到后来组建团队,把自己的思想量化出来编成程序,通过回测与实盘,更坚定了自己的信心。他认为量化投资一定会取代主观交易,统治金融世界。“量化的前途不可限量。我们不谈未来,不预测未来。我们就是要做好在各种情况下怎么应对。这是我们要做的事情,有备无患。”王潇航如是说。

 

前段时间的股市暴跌,很多私募被清盘,对塞帕思团队却没有造成大的影响,王潇航认为,这就是量化的优势,虽然经历的少,但是量化可以通过回测来模拟各种情况,从不主观判断,只靠数据说话。如今的私募大多是主观,王潇航认为这是他们最大的机会,主观的规模都能做这么大,他们的前途不可限量。

 

后记:

 

笔者本人也是90后,一生顺遂,怀着朝阳般或大或小的心愿走出大学校门,诸事搅扰,很多最初的心愿早已迷失在来时的路上。人的成长浪漫而现实,有时候为了一件事,不得不无奈地放弃诸多的自我,但能够为了自己心之所善的一件事奉献所有,就如同马利亚拿着一斤极贵的真哪哒香膏抹耶稣的脚,又用自己头发去擦一样,浪漫地一如信仰。

 

对于这个年轻的量化团队来说,虽然可以通过历史数据的回测获得“模拟”经验,但实盘经验毕竟不够久,也没有经历过真正完整周期的牛熊,他们这一次能够较好地躲过“股灾”,到底是因为能力还是运气,我们不可武断。对他们来说,波诡云谲、瞬息万变的资本市场还有很多未曾谋面的危机在前方潜伏,是否每一次都能安然度过,我们亦不可武断。年轻是资本、是优势,自信是水平、是灵气。他们的傲气可能让他们更好的差异化立足,但也可能成为前路的绊脚石。总而言之,他们有足够的时间证明自己,市场也有足够的时间考验他们。

 

这次走进私募圈,走访塞帕思量化科技团队,让笔者有幸见到了全国最年轻的私募机构。见识到了这群为了实现价值而努力前行的90后,或许他们的前路会有诸多坎坷与考验,但至少已经向世界发声:90后同样能做好事情,未来的舞台终会留下90后光辉的一笔。

 

 

杭州塞帕思量化科技有限公司简介

 

2015年初,杭州塞帕思量化科技有限公司(简称“塞帕思量化科技”) 正式成立于杭州。由原全天候量化科技团队发起成立。全天候量化科技团队成立于2012年,最初西安交大、北京大学、浙江大学几位对量化交易极为感兴趣的学生发起成立。塞帕思致力于吸收和引进全球领先金融机构在量化投资领域的成熟经验和技术,结合中国市场的实际情况,探索研究适合中国资本市场特色的量化投资领域的投资策略、研究体系、风控体系和交易体系,力争成为国内量化投资领域的品牌企业,现塞帕思在杭州萧山、北京清华科技园均设有研发基地,管理规模超5亿,风控成熟,产品稳健。

 

团队核心人员介绍:

本团队主要是来自于西安交大、北京大学、浙江大学以及某著名私募基金操盘手,通过前沿的科学理论进行技术合作,投资技术和交易方法完全依靠客观模型,没有任何主观干预。成员以计算机、数学、物理世界金牌为主,运用机器学习、物理学分形思想以及天气预测系统的原理致力于研发出市场中独特的交易模式与交易模型、策略包括了多资产择时,收益较好的股票短线模型,稳定期货全市场配置模型。

 

(以上简介来源于杭州塞帕思量化科技有限公司)

 

 

(本文由七禾网黄荣益整理撰写)


相关链接:

90后85倍量化高手王潇航:攻以代守,直捣黄龙

 

七禾网注:成绩代表过去,未来充满挑战。


想要更便捷、更高效、更实时地了解高手访谈、交易心得、高手活动、交易培训、招聘信息、基金产品等,就关注我们的微信平台吧,平台号“www7hcncom”、中文名“七禾网络”,或者直接登录微信扫一扫以下二维码:

 

以下部分内容,基金产品合格投资者方可阅读,请登录或注册认证后查阅

.....[如需查看本文完整内容,请登录注册]

责任编辑:黄荣益

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

七禾网

七禾网

价值君

价值投资君

投资圈APP

七禾网APP投资圈(安卓版)

投资圈APP

七禾网APP投资圈(苹果版)

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

线上视频课

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾网融界教育总经理:章水亮
电话:0571-85803287
Email:516248239@qq.com

七禾研究员:唐正璐/李烨/刘文强
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾网上海分部负责人:果圆
电话:13564254288

七禾网深圳分部负责人:叶晓丹
电话:18368886566

七禾网产业金融部:林秋宏
电话:15990119543

七禾财富管理中心
电话:4007-666-707

七禾网

价值投资君

投资圈APP(安卓版)

投资圈APP(苹果版)

七禾网投顾平台

融界教育

傅海棠自媒体

沈良自媒体

七禾上海

© 七禾网 浙ICP备09012462网络信息服务许可证-浙B2-20110481 七禾网通用网址证书号 20110930138884940 软件开发/网络推广营业注册号 330105000154984

浙公网安备 33010802010119号

增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481]
认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“互联网金融委员会”委员单位

七禾网是您的互联网私人银行,是个人投资和家族财富管理综合服务平台。

[关闭]
[关闭]
[关闭]