60万顶格罚款成为历史！近日广东榕泰实业股份有限公司（下称“广东榕泰”）成为新证券法实施后第一家被罚超千万元的公司。

被罚1500万！新《证券法》下首个千万罚单

3月13日晚，广东榕泰发布公告称，收到广东证监局的《行政处罚及市场禁入事先告知书》，因未按时披露2019年年报，未按规定披露关联关系以及2018年、2019年年报虚增利润等，广东榕泰及董事长等高管被处罚款总计超千万。此外，公司实际控制人、董事长兼总经理也被罚3年禁入证券市场。

去年5月，广东榕泰因涉嫌信息披露违法违规收到证监会的《调查通知书》。如今，证监会对于广东榕泰的调查终于有了结果。

经查明，广东榕泰涉嫌违法的主要事实有四个方面：

一、未在规定期限内披露2019年年度报告；

二、相关报告未按规定披露关联关系、日常经营性关联交易；

三、2018年年度报告、2019年年度报告虚增利润；

四、董事、监事和高级管理人员履职时在信披等方面存在涉嫌违法行为。

根据调查结果，广东榕泰隐瞒了与四家供应商的关联关系以及相关的关联交易。同时，2018年虚增利润1224.69万元，2019年虚增利润4302.22万元。

告知书显示，广东榕泰未在规定期限内披露2019年年度报告的行为，涉嫌违反《中华人民共和国证券法》(2019年修订，以下简称《证券法》)第七十九条的规定，构成《证券法》第一百九十七条第款所述的违法情形。

广东榕泰未按规定披露关联关系及日常经营性关联交易、虚增利润，导致2018年年度报告、2019年年度报告存在虚假记载的行为，涉嫌违反《证券法》第七十八条第二款的规定，构成《证券法》第一百九十七条第二款所述的违法情形。

根据新证券法的最新规定，广东证监局拟决定，对广东榕泰公司责令改正，给予警告，并处以300万元罚款；对董事长杨宝生、财务总监郑创佳、职工监事朱少鹏、董事林伟雄等人给予警告，并分别处以330万元至20万元不等的罚款。统计后显示，证监会给予广东榕泰公司及15名个人合计1500万元的处罚，其中个人为1200万元。除了罚款，广东证监局还拟对为广东榕泰实际控制人、董事长兼总经理杨宝生采取3年证券市场禁入措施。

60万顶格罚款成历史

值得一提的是，随着此次处罚的公布，也宣告了之前《证券法》当中上市公司顶格处罚60万元、个人顶格处罚30万元成为历史。

受此消息影响，广东榕泰股价在昨日大跌逾5%，不过今日却意外的以涨停收盘。截至收盘，报3.07元/股，总市值为21.61亿元。

广东榕泰股价走势图

资料显示 ，广东榕泰成立于1997年，是一家主营化工材料和互联网综合服务的公司，于2001年6月挂牌上市。

业绩方面，1月30日，广东榕泰发布了2020年度业绩预亏公告，公司2020年年度实现归属于上市公司股东的净利润预计亏损3.8亿元至4.5亿元；扣除非经常性损益后的净利润预计亏损3.6亿元至4.3亿元。

而此次罚款数额，对广东榕泰来说，应该有起到“肉痛”的作用。另外据媒体报道，公司董事长杨宝生的年薪为30万元，此次罚款，相当于杨宝生被罚了11年的工资。

看来，只有严厉惩罚制度，才能让违法者有切肤之痛，也才能让仿效者在前车之鉴的警示下，不敢再财务造假。

今年已有16家上市公司被调查

据资料，《证券法》由第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议于1998年12月29日修订通过，自1999年7月1日起施行。其间，分别历经了2004年、2013年、2014年3次修正和2005年第1次修订。

但是，数次修正一直都没有提高惩罚力度，直到2019年出炉的新《证券法》。

根据原《证券法》，对上市公司发布虚假信息的，顶格处罚只有60万元，相关责任人的最高罚款仅为30万元。

新《证券法》实施后，大幅提高对证券违法行为的处罚力度，对于上市公司信息披露违法行为，原来最高可处以60万元罚款，现在提高至1000万元。对于发行人的控股股东、实际控制人组织、指使从事虚假陈述行为，或者隐瞒相关事项导致虚假陈述的，规定最高可处以1000万元罚款。

随着新《证券法》的落实，资本市场违法违规行为的打击力度进一步加强。据Wind数据显示，自2020年3月1日新《证券法》实施至今，已有55家A股上市公司被证监会立案调查。今年以来，已有包括天海防务、广州浪奇在内的16家A股上市公司被调查。此外，根据此前证监会发布的数据显示，开年以来，已有超100家A股上市公司被处罚。

新时代证券樊继拓分析认为，在原有《证券法》的体系下，由于惩罚力度较小 （最高惩罚金额仅有60万元），相比与上市后的可观收入，企业宁愿承担较大的风险。但在新《证券法》中，不仅提高了处罚的幅度，将其金额提升到2000万元。对资本市场中违法行为的严厉惩罚，更是给上市公司敲响了警钟，一旦碰触红线必定受到制裁。资本市场的良性循坏，不仅能够解决优质企业的融资问题，促进实体经济的发展，而且还对投资者的专业能力有了更高的要求。

如是资本董事张奥平表示，广东榕泰成为新版证券法下，首个突破60万顶格处罚的财务造假处罚案例，这体现了我国资本市场要坚决贯彻上市公司严格监管的决心。促进中国资本市场繁荣发展是我国重要目标之一，要实现这一目标，除了全面实施注册制改革，允许更多有潜力的企业IPO融资发展之外，还要做好上市公司的监管，确保这些公司不会弄虚作假，及时清理“害群之马”，这样才能保证资本市场的良性发展。

注：以上内容仅提供参考，不作为投资建议，市场有风险，投资需谨慎！

七禾研究中心综合整理自网络

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