箱体理论的精髓

箱体理论是指价格在运行过程中，形成了一定区域，即价格是在一定的范围内波动。当价格滑落到箱体的底部时会受到多方的支撑，当价格上升到箱体的顶部时会受到空方的压力。一旦价格有效突破原箱体的顶部或底部，价格就会进入一个新的箱体运行。当一段时间里价格在箱体里反复振荡运行，在成交量放大的配合下，价格终于突破箱体顶部、开始向上盘升，就形成了比较好的买入位置。

箱体理论的精髓在于，价格收盘有效突破箱顶，就意味着原先的强阻力变成了强支撑，而价格必然向上进入上升周期。只要技术指标盘中不即时显示箱顶标志，持仓待涨应该是个不错的选择，尤其当价格升势明显时。同理，当上升中的价格出现箱顶标志后开始出现下跌，以后很可能会下跌或整理一段较长的时间，将时间或精力耗在其中是件不明智的事情，但往往对此前景投资者是无法预测到的。

箱体的分类

在实际交易中，出现标准的矩形箱体的情况非常少，大致可分为一般W型、 前高后低型、奔走型。

一般W型，这种形状也叫矩形箱体，两次的高低点差不多，最多是存在假突破和假跌破的情况，导致K线的上影线或者是下影线不在箱体里，但是立马就收回来了。这种形态的箱体操作很简单，因为箱顶和箱底都很好确认，突破箱顶即买，跌破箱底即卖即可。

前高后低型，这种形状的箱体，在上升中，第一次的高点比第二次明显的要高一点，第二次的低点比第一次的也略微高一点或者差不多（甚至存在第二次有下影线要 低一点的假突破的情况），在下降中刚好反过来。这种情况下的买点或者卖点是以较低的那个点为标准，突破即买，跌破即卖，不用等到突破最高点或者跌破最低点 再出手。

奔走型，这种箱体，上升中，第二个高点比第一个高点高，第二个低点也比第一个低点高，在下降中刚好反过来。这时候，上升中，它的买点就是突破第二个高点产生，它的卖点是跌破第二个低点产生。

箱体理论的原则

1、首先必须确定价格大趋势，确定当前是处在上升行情还是下跌行情之中后，再寻找每段小行情的高点和低点。

2、根据每段行情的高低转折点配合价格或指数的涨跌幅度计算出买入或卖出的时机与价位。

3、在上升行情里做多，下跌行情里做空，顺势而为。

4、短线操作需要灵敏和丰富的操作经验，所以依照箱体理论操作最好以中长线为宜。

5、箱体的变动，最好先观察一、二个箱形变化后，再决定是否进行买卖，切勿冒险在第一箱体内入市操作。

6、由于当日或短期箱形变动极易受到突发因素影响，可能产生不规则变动，应提高警觉。

7、使用箱形操作，最好能以大势为前提，以每段行情为操作重心，不要乱抢帽子。

箱体理论的应用

新交所A50指数60分钟走势图

从中期走势来看，目前处于下跌行情中的整理阶段，在12907-13302点之间构筑了标准的箱体，类似在下跌趋势中的一般W型，价格大概率在箱体内部运行。若向下突破箱体下沿，可考虑做空A50指数，也可短期采用阿尔法套利交易手法。若向上突破箱体上沿，由于中期仍处于下跌趋势，谨慎看多，最好先观察一、二个箱形变化后，再决定是否进行买卖。从长期走势来看，目前处于上升行情中的回调整理阶段。

新交所A50指数日线走势图

风险提示：投资有风险，本文为个人观点，仅供参考，不构成投资建议。

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