10月12日，财通证券将以每股11.38元的发行价进行网上网下申购，发行总数3.59亿股，预计募资规模40.85亿，是今年以来A股募资规模最大的新股，继中原证券、中国银河、浙商证券之后，财通证券将成为今年以来第四家上市的券商。上市地点为上交所，申购代码780108。根据发行计划，财通证券此次公开发行的网上申购情况和中签率将在10月13日公布，中签结果将在10月16日公布。

下属证券分支机构106家

财通证券总部设在浙江杭州，其前身是成立于1993 年5 月的浙江财政证券公司。2009年3月份，经中国证监会核准，公司更名为财通证券有限责任公司。财通证券的控股股东是浙江省金融控股有限公司，持股比例为36.6%，实际控制人是浙江省财政厅。此外，浙江天堂硅谷银嘉创投等私募股权基金，以及投资者较为熟悉的苏泊尔集团有限公司，也持有财通证券的股份。

截至2016年12月31日，公司注册资本32.3亿元人民币，下属证券分支机构106家（分布在北京、上海、深圳、福州、厦门、青岛、大连、南京、无锡、重庆、拉萨、成都、常熟等城市及浙江省内各市县；分公司4家，分设在台州、宁波、湖州、成都）。公司下属公司有财通证券资产管理有限公司、财通基金管理有限公司、永安期货股份有限公司、财通证券（香港）有限公司、浙江财通资本投资有限公司、浙江财通创新投资有限公司等。截至2016年12月31日，公司合并报表总资产547.78亿元，合并报表净资产153.38亿元，归属于母公司净资产152.46亿元，母公司净资本134.74亿元。

总资产排名第27位，净利润排名第20位

财通证券虽为地方性证券公司，但近几年的业务能力却十分抢眼，中国证券业协会公布的排名显示，截至2016年底，财通证券总资产排名第27位，营业收入排名第26位，净利润排名第20位，净资产收益率排名第9位。

尤其是今年以来受市场行情影响下，财通证券仍能保持很好的营收和净利润。在有数据统计的40家非上市券商（不包括H股上市券商）中，今年上半年，财通证券以7.97亿元净利润收入（母公司报表），排位第四。仅次于平安证券、安信证券和中泰证券。其营业收入实现21.63亿元，排位第五。

证券经纪业务有显著优势

资料显示，财通证券的主营业务是证券经纪业务、投资银行业务、资产管理业务、证券自营业务、证券信用业务以及研究业务。证券经纪业务是财通证券营业收入的重要来源。2014年，2015年和2016年，代理买卖证券业务净收入(合并口径)排名分别为第34，第28名和第24名，位列行业中上游水平且整体保持稳定。作为浙江省内最具影响力的区域性券商之一，财通证券积极开拓浙江省内市场空间，深耕浙江省内市场需求，在浙江省内有较高的网点覆盖度。在浙江省内已设立99家分支机构。在浙江省内经纪业务股票和基金成交金额的市场份额分别为9.65%，9.77%，10.16%和10.82%，在证券经纪业务领域具有显著的区域优势。在2015年《证券时报》"2015年中国最佳财富管理机构评选"活动中，公司获得"2015年中国最佳区域证券经纪商"荣誉。

投资银行业务、资产管理业务，连年增长

数据显示，财通证券2014年、2015年、2016年分别实现营业收入45.02亿元、102.41亿元、42.56亿元，利润总额分别为13.00亿元、42.10亿元、21.48亿元。

而从业务结构来看，在投资银行业务、资产管理业务方面，财通证券在2014年-2016年则处于连年增长状态。其中，在投资银行业务方面，财通证券在2014年—2016年实现的营业收入分别约为2.67亿元、4.97亿元、5.09亿元。另外，同期，财通证券在资产管理业务方面实现的营业收入则分别约为1.98亿元、8.47亿元以及12.17亿元。

旗下永安期货综合优势明显

财通证券旗下的财通证券资管、财通基金、永安期货、财通（香港）、财通资本、财通创新等多家参控股子公司。其中，永安期货综合优势明显，多年来稳居期货行业龙头。根据中国期货业协会公布的期货公司分类评价结果，报告期内永安期货历年分类监管评级均为AA级，为期货公司中的最高评级。根据中国期货业协会统计，2016年度，永安期货手续费收入行业排名第二，市场占有率4.03%，净利润、净资产和净资本行业排名第一。截至2016年12月31日，财通证券持有永安期货33.54%的股权，且与另外持有永安期货26.72%股权的浙江产业基金形成一致行动人协议，可控制永安期货股东大会的60.26%表决权。已经在新三板挂牌的永安期货，在2016年度合并口径的总资产为313.98亿元，净利润6.15亿元。

财通基金在定增业务、期货资管业务等领域具备特色，持续领跑行业；财通证券资管的主动管理业务突出，债券、结构融资等产品表现具有良好市场口碑。经过多年发展，财通证券已凭借全业务领域的积极布局和集团化经营发展成为包括证券、基金、资管、期货、投行、跨境、投资等在内的综合性金融控股平台。

筹集资金将用于的项目

招股书披露，财通证券此次募集资金将用于补充资本金，重点用于扩大资本中介型业务、适度扩展资本投资型业务、巩固传统型业务、培育其他创新型业务、增加对外投资规模、加强中后台系统建设，并承诺连续三个会计年度的现金分红不少于该三个会计年度实现年均可分配利润的30%。

风险提示：公司的收入和利润与证券市场的波动高度相关，且证券市场未来的景气程度难以预计，因此，公司存在因证券市场周期性、波动性而导致收入、利润波动的风险。投资有风险，本报告仅是个人观点，仅供参考，不构成投资建议。 

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