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这个“最火”的品种,又开始“上天”了……

最新高手视频! 七禾网 时间:2022-01-04 18:27:57 来源:七禾网

2021年,最火板块无疑是煤炭了,价格“一飞冲天”,动力煤、焦煤、焦炭等期货品种价格均刷新历史新高。后来,在政策调控下,这些“涨上天”的品种也终于纷纷掉头。但是,2022年刚刚开始,煤炭市场却再生变数,2021年最后一天,全球最大的煤炭出口国——印度尼西亚突然宣布,因预计1-2月国内电厂供煤紧张,将于2022年1月1日-1月31日停止煤炭出口,以缓和国内煤炭供应短缺引发的电力危机。


受此消息影响,2022年首个交易日,煤炭板块迎来“开门红”,动力煤期货大涨6%,焦煤期货大涨5%,焦炭期货大涨4%。


动力煤主连合约日线走势


焦煤主连合约日线走势


焦炭主连合约日线走势


股市方面,煤炭板块也应声上涨。截至今日收盘,煤炭开采加工板块涨超2%,其中,靖远煤电涨停,安源煤业涨超6%,郑州煤电涨超5%,山西焦煤、兰花科创、辽宁能源、新集能源、云煤能源、陕西黑猫涨超4%。



印尼禁止煤炭出口1个月


据印尼新闻网站Kumparan 1月1日的报道,印尼能源和矿产资源部网站于2021年12月31日发布声明,告知所有煤矿企业有关该国近期煤炭供应紧张的情况,并称这可能会对国家电力系统产生影响。


声明称,现在家庭用电的煤炭供应非常紧缺,电力供应不足可能影响到1000万家庭和工业用户。“如果不采取战略行动,国内可能会出现大面积停电。”印尼能源部部长在声明中强调。


因此,为防止爪哇岛、马都拉、巴厘岛和其他地区的约20家电厂关闭,煤矿企业被要求在2022年1月1日至1月31日间停止煤炭出口,将所有的煤炭用于国内需求。所有港口须将所有煤炭储存起来,以供应给国内发电厂和独立发电商。


印尼能源部部长补充称,当印尼国内发电厂的煤炭供应全部满足后,煤炭出口将恢复正常。不过他并未提及具体时间,只说会在1月5日之后“对一切进行评估”。


也就是说,印尼之所以要暂停煤炭出口,是因为电厂没煤可用了,为了应对这一危机,印尼不得不暂停煤炭出口。


印尼是我国煤炭第一大进口来源国


毫无疑问,作为全球最大的煤炭出口国,印尼此举必然掀起一波风浪。


数据显示,2021年印尼煤炭产量预计为6.09亿吨,高于去年的5.5亿吨产量目标;出口4.35亿吨(2020年产量为5.64亿吨,出口4.05亿吨),为世界第一大煤炭出口国。根据Bancosta统计,全球2020年煤炭(焦煤和动力煤)海运量为11.3亿吨。


印尼不仅是全球最大的煤炭出口国,也是我国最大煤炭进口国。


海关总署最新公布数据显示,2021年前11个月,我国共进口煤炭2.9亿吨,同比增长10.6%,增幅较前10个月上升8.7个百分点。其中,印尼对我国出口1.78亿吨,占比约61%。


2021年11月份,我国进口煤炭3505.2万吨,较去年同期的1167.1万吨增加2338.1万吨,增长200.33%;较10月份的2694.3万吨增加810.9万吨,增30.10%。


从各煤种进口量上来看,2021年11月份动力煤依旧是我国进口量最大的煤种。广义动力煤(包含其他煤、其他烟煤及褐煤)进口量占总进口量的74.72%。


受到天气因素的影响,2021年印尼煤炭行业表现不佳。2021年11月份,印尼向我国出口煤炭1950万吨,占当月我国煤炭总进口量的55.95%;10月份印尼向我国出口煤炭1556万吨,占当月我国总进口量的58.22%。


图片来源:中国煤炭市场网


11月份全国原煤产量37084.万吨


印尼作为我国最大煤炭进口国,暂停煤炭出口的政策,或多或少会对国内煤炭市场产生一些影响。在谈影响之前,我们先看下煤炭市场的供给情况。


供给方面,国家统计局数据显示,11月份,全国原煤产量37084.4万吨,同比增长4.6%;比2019年同期增长6.1%,两年平均增长3.0%,日均产量1236万吨。2021年1-11月份,全国原煤累计产量367426.6 万吨,同比增长4.2%;比2019年同期增长4.6%,两年平均增长2.3%。2021年1-11月动力煤产量累计值231181万吨,同比增长4.2 %。


来源:我的钢铁网


另据Mysteel煤矿开工数据显示,截止12月24日,全国404家煤矿开工率为88.6%,周环比下降0.3%,其中内蒙地区部分煤矿因无票和倒工作面暂停生产销售,叠加临近年底煤矿为保安全减量生产,开工率降低1.5%;陕西地区煤矿生产正常,部分煤矿前期因为倒工作面和设备维修停产的煤矿恢复生产,开工率上升1.4%。


需求方面,当前全国各地尽管仍处于冷冬天气,然而前期燃煤电厂库存累积明显,冷冬带来的高耗煤量不及预期,终端电厂维持长协拉运及保供用煤为主,买卖成交较少,对坑口及港口煤价支撑不足,煤价继续回落。据Mysteel统计,截止12月24日全国72家电厂样本区域存煤总计1313.3万吨,日耗55.7万吨,可用天数23.6天。


来源:我的钢铁网


库存方面,Mysteel动力煤港口库存显示,截止12月24日,全国55港动力煤库存共计5244.4万吨,周环比上升41.9万吨,年同比增加837.2万吨。其中东北港口库存440万吨,周环比下降16.2万吨;环渤海库存2386.8万吨,周环比增加52.3万吨;华东港口库存744.6万吨,周环比增加1.7万吨;江内港口库存612万吨,周环比增加22万吨;华南港口库存1061万吨,周环比下降18万吨。


来源:我的钢铁网


对我国影响如何?


那么,印尼暂停出口煤炭政策的影响,会影响国内煤炭市场的供需吗?“煤炭三兄弟”在今日大涨之后,后续又会如何走呢?


不少业内人士认为,虽然印尼此举短期内对国内煤炭保供影响不大,但或影响市场情绪,引发市场对煤炭供应的担忧,推高国际煤价,加剧国际煤炭市场价格波动。


华北电力大学教授袁家海:

我国煤炭保供政策对此突发状况应该有预案


华北电力大学教授袁家海在接受媒体采访时表示,印尼受天气因素影响,煤炭生产受阻,本国电煤供应不足,进而颁布短期煤炭出口禁令。去年11月我国煤炭市场已经注意到相关情况了,也充分讨论过印尼暴雨、俄罗斯大雪等天气因素对我国煤炭供应的影响。当前我国煤炭保供政策对此突发状况应该有预案。


袁家海认为,在我国煤炭稳供保价政策作用下,去年四季度以来国内煤炭产量屡创新高,煤炭储备应有所增加,且去年12月、今年1月的气温并没有像预期那么低。考虑到冬季国内北方煤炭下游企业本来就有环保限产,后期如果拉尼娜天气对我国没有更大影响,国内煤炭供需形势不会像去年那么紧张。


申万宏源证券:

短期影响不能忽视


申万宏源证券煤炭团队则认为,印尼众多煤矿为地方军阀控制,即便1月禁止,2月出口量也将反弹。远期印尼出口规模必然减少,但是月极端冲击也将被逐步淡化。


但对于我国而言,短期影响不能忽视。


截至12月30日,东南沿海8省电厂库存3343.4万吨,可用天数14.5天。预计因印尼1月煤炭出口禁止令,将导致沿海8省电厂库存至少下降至1500-1800万吨水平,基本降低至保供补库前的10月初水平,甚至更低。


如果1月中旬,因重大赛事导致内蒙露天煤矿生产受限,那也将是雪上加霜,我国煤炭供给紧张局面将在3月就开始出现。


如果煤炭供给进入2022年3-4月保供煤的“明盘生产”开始大规模退出,此次印尼出口煤禁止令将进一步加剧我国煤炭进入5-6月的供给紧张局面,煤价或将再次大幅上涨。


长江期货:

对国内动力煤供给的影响程度仍然总体可控


长江期货表示,印尼是全球最大的动力煤出口国,随着印尼出口禁令的实施,在未来几周将推高全球煤炭价格。就我国国内动力煤供给来看,1月份增产保供政策仍将延续,新增产能尚未释放完全,政府要求下游终端持续提升库存,加强资源储备。截至最新数据,全国电煤库存达1.66亿吨,同比增加3485万吨。在国内保供政策发力的情况下,即使印尼煤炭禁令在月份生效,其对国内动力煤供给的影响程度仍然总体可控。


光大期货:

该事件影响可控,持续关注该消息进展


光大期货认为,印尼禁止煤炭出口消息5日后是否执行、执行力度均存在变数。持续性也尚难定论,即使真的禁止出口1个月,影响也不宜放大。我国进口煤占总煤炭供应量的7%左右,此时距离春节假期不足一个月,通常随着工厂逐渐放假,电厂日耗在1月中旬开始逐渐转弱,进入到去库存周期,2月大部分时间亦处于日耗偏低水平,且目前国内供应充足,终端已完成大部分备货量,进口煤的迫切性不强,因此该事件影响可控。后续持续关注该消息的进展。


瑞达期货:

短线对动力煤价格或有支撑


瑞达期货日评显示,陕西、内蒙矿区,价格表现暂稳,销售情况较之前有所好转;山西晋北矿区仍旧以保供电煤发运为主。市场观望情绪浓厚,成交冷清,受市场价格持续下跌影响,下游采购意愿不强。在保供政策持续执行下,电厂库存继续增加,电厂主动减少采购,叠加水泥、化工等非电力终端补库需求暂缓,采购需求较弱。印尼发布煤炭出口禁令及及IEA日前发布报告称全球煤炭业进入复苏通道等消息的影响,动力煤呈现大幅高开,短线对动力煤价格或有支撑。


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