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重磅!能源巨头终止上市,A股再无葛洲坝!

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-09-03 17:12:53 来源:七禾研究

9月3日,葛洲坝发布公告称,公司已于2021年9月2日向上海证券交易所提交股票终止上市的申请。


事实上,葛洲坝并不是真正的彻底离开A股。据此前公告,港股公司中国能源建设拟通过向葛洲坝股东发行A股股票的方式对其换股吸收。交易完成后,中国能源建设将实现A+H股上市,葛洲坝全部资产、负债、业务等由前者承接。



中国能源建设换股吸收合并葛洲坝


早在去年10月27日,葛洲坝与中国能源建设就发布联合公告披露换股吸收合并暨关联交易预案。预案指出,中国能建拟通过向葛洲坝除葛洲坝集团以外的股东发行A股股票的方式换股吸收合并葛洲坝。


此后,葛洲坝和中国能源建设多次发布该事项进展。


今年的2月9日,中国能源建设股份和葛洲坝股份同时发布公告称,经国资委批复,原则同意中国能源建设股份吸收合并葛洲坝股份的总体方案。


3月30日,两者又同时发布换股吸收合并草案公告。


7月27日,中国能源建设发布吸收合并中国葛洲坝集团股份有限公司暨关连交易报告书(草案)。中国能源建设拟通过向葛洲坝除葛洲坝集团以外的股东发行A股股票的方式换股吸收合并葛洲坝。


8月26日,葛洲坝发布公告,中国能源建设换股吸收合并公司暨关联交易事项已获证监会核准。同时还称公司股票自9月2日开市起将连续停牌,直至终止上市,不再复牌。9月1日为其股票最后一个交易日。



A股将无葛洲坝


也就是说,本周三是葛洲坝的最后一个交易日,此后A股将无葛洲坝。


就葛洲坝最后一个交易的股价表现来看,当日其股价一度放量大涨至10.13元/股,最终收盘报9.93元/股,涨幅为6.2%,市值为457亿元。


其实自去年10月末葛洲坝和中国能源建设合并的消息曝光以来,葛洲坝股价累计涨幅已超过60%。


葛洲坝股价走势


港股的中国能源建设近期也出现暴涨,截至今日(9月3日)收盘,中国能源建设报1.46港元/股,涨幅为14.06%,总市值为438.3亿港元。


中国能源建设股价走势


Wind数据显示,截至9月2日,葛洲坝股东户数为208051户,户均持股22133股,前十名股东持股比例为51%。


交易方案显示,经除息调整后的葛洲坝换股价格为8.69元/股,经除息调整后的中国能源建设A股发行价格为1.96元/股,换股比例约为1:4.4337,即葛洲坝换股股东所持有的每股葛洲坝股票可以换得4.4337股中国能源建设本次发行的A股股票。


多家券商看好此次合并


公开资料显示,中国能源建设成立于2011年9月29日,由葛洲坝集团、中国电力工程顾问集团、国家电网以及南方电网所属15个省及地区的勘测设计企业、施工企业、修造企业组建而成。是经国务院批准、由国务院国有资产监督管理委员会直接管理的特大型能源建设集团,承担了我国90%以上的电力勘测、设计、科研和行业标准制定任务,是中国乃至世界最具竞争力的电力和能源规划研究、勘测设计企业。


葛洲坝作为中国能源建设的下属公司,同时也是国内水电建设行业第一家上市公司。经过多年的发展,其主营业务从单一的水利水电范畴逐渐拓展到环保、建筑、装备制造、基础设施投资与运营、房地产、水泥、民用爆破等诸多领域。


据此前披露的半年报,葛洲坝上半年公司实现营业收入543.79亿元,同比上升25.07%,实现归属于母公司所有者的净利润15.79亿元,同比上升36.18%。


中国能建建设今年上半年实现营业收入1415.46亿元,同比增长34.04%;实现净利润24.51亿元,同比增长166.69%。


虽然,葛洲坝的营业范围广,营收在逐年增长。但从2012年至今,葛洲坝的资产负债率已连续九年超过了60%,高于一般上市公司水平,因此,对于葛洲坝来说,吸收合并一定程度上可以帮助优化自身的债务结构。


而对于中国能建来说,此次吸收合并后,不仅能够扩大规模,并借助葛洲坝来回归A股,增加融资渠道,其市值也将有更高的增长空间。


对于此次合并,多家券商看好,兴业证券表示,订单收入高增,当前推进与母公司吸收合并事宜,将进一步增强集团全产业链核心竞争力。


东北证券认为,本次换股吸收合并后,中国能源建设和葛洲坝将实现资源全面整合,消除潜在同业竞争,业务协同效应将得到充分释放。


注:以上内容仅供参考,不作为投资建议,市场有风险,投资需谨慎!


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